النشرة اليومية من BTCC (23 سبتمبر) | النفط يتراجع لليوم السادس على التوالي وBCH يقفز 35% في يوم واحد

أبرز الأحداث

• حافظت عملة BTC على مستوى أعلى من 86,000 دولار. في 22 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة بقيمة 715 مليون دولار، لتواصل بذلك التدفقات الداخلة لليوم الرابع على التوالي.

• أغلق مؤشر كوسبي الكوري على ارتفاع بنسبة 0.90% عند 7,080.92 نقطة، محققًا مكاسب لليوم الرابع على التوالي. وارتفع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 3.25%، بينما صعد سهم إس كيه هاينكس بنسبة 1.20%. وكانت الأسواق اليابانية مغلقة بمناسبة يوم الاعتدال الخريفي.

• انخفضت أسعار النفط العالمية لليوم السادس على التوالي، حيث تراجع خام برنت نحو 98 دولارًا للبرميل، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 90 دولارًا. وقد ساهم إعادة تشغيل خط الأنابيب السعودي بين الشرق والغرب وتوقعات التواصل الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران في تخفيف المخاوف بشأن الإمدادات.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات الصناعي لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز جلوبال

• القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة من ستاندرد آند بورز جلوبال

• كلمة محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار

• بيانات مخزونات النفط الخام الأمريكية من إدارة معلومات الطاقة

أبرز العناوين الاقتصادية

1. باركين: الاقتصاد الأمريكي يتعزز وضغوط التضخم لم تعد مقتصرة على الطاقة والرسوم الجمركية

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توم باركين إن الاقتصاد الأمريكي "يتعزز"، مع استمرار الإنفاق الاستهلاكي ووجود زخم في قطاع التصنيع خارج مجالات الذكاء الاصطناعي والدفاع وغيرها. وأضاف أن مخاطر التضخم تفوق حاليًا مخاطر التوظيف، وأيد رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي إلى نطاق 3.75% - 4.00%. وأشار إلى أن الحاجة إلى مزيد من الرفع ستعتمد على البيانات الواردة.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع نحو 4.93%

مع استمرار انخفاض أسعار النفط العالمية، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وانخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.93%، بينما بلغ عائد السندات لأجل عامين حوالي 4.73%. وقد خفف انخفاض أسعار النفط بعض المخاوف المتعلقة بتضخم الطاقة، لكن أسعار الفائدة قصيرة الأجل ظلت مرتفعة مع استمرار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في التركيز على ضغوط الأسعار من جانب الطلب.

3. النفط يتراجع لليوم السادس على التوالي وبرنت ينخفض نحو 98 دولارًا

واصلت أسعار النفط العالمية انخفاضها، حيث تراجع خام برنت لفترة وجيزة بنحو 1.1% إلى 98.16 دولارًا للبرميل، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.7% إلى 89.01 دولارًا للبرميل. وقد أعادت السعودية تشغيل خط الأنابيب بين الشرق والغرب الذي تعرض لهجوم سابقًا، وتستعد لاستئناف الصادرات عبر ميناء ينبع على البحر الأحمر. وفي الوقت نفسه، استمرت توقعات التواصل الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران في التأثير على السوق، مما قلل من علاوة مخاطر إمدادات النفط.

4. ناسداك يسجل إغلاقًا قياسيًا لليوم الثاني على التوالي

تباين أداء الأسهم الأمريكية في 22 سبتمبر. ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنحو 0.45%، مسجلًا إغلاقًا قياسيًا لليوم الثاني على التوالي. وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.36%، بينما تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.06%. وواصلت أسهم التكنولوجيا تلقي الدعم من موضوع الذكاء الاصطناعي، بينما كانت أسهم البنوك والطاقة أضعف.

5. شي جين بينغ يزور الولايات المتحدة من 23 إلى 25 سبتمبر ولقاء الزعيمين الصيني والأمريكي محور الاهتمام

كانت وزارة الخارجية الصينية قد أعلنت في وقت سابق أن شي جين بينغ سيقوم بزيارة دولة إلى الولايات المتحدة في الفترة من 23 إلى 25 سبتمبر وسيجري محادثات مع ترامب حول العلاقات الصينية الأمريكية والقضايا الدولية. وقد تركز اهتمام السوق مؤخرًا على التجارة والتكنولوجيا المتقدمة والذكاء الاصطناعي والشرق الأوسط، ولا تزال النتائج الملموسة مرهونة بالمحادثات الرسمية.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: كانت الأسواق اليابانية مغلقة بمناسبة يوم الاعتدال الخريفي. أغلق مؤشر كوسبي الكوري على ارتفاع بنسبة 0.90% عند 7,080.92 نقطة، مع ارتفاع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 3.25% وسهم إس كيه هاينكس بنسبة 1.20%. وحتى وقت النشر، كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية قريبة من الاستقرار، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.1%، وصعدت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.02%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.03%.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات كوين ماركت كاب أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بلغ 77 نقطة، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حوالي 2.95 تريليون دولار، بزيادة تقارب 1.68% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وتم تداول BTC بالقرب من 86,470 دولارًا، بزيادة تقارب 1.36% خلال 24 ساعة، بينما بلغ سعر ETH حوالي 2,758 دولارًا، بزيادة تقارب 1.11%. ومن بين العملات الرائجة، ارتفعت BCH بنحو 35%، وارتفعت UNI بنحو 16.4%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 1.1% إلى 98.16 دولارًا للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.7% إلى 89.01 دولارًا للبرميل. وانخفض الذهب الفوري بنحو 0.62% إلى 4,329.90 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت الفضة الفورية بنحو 1.24% إلى 66.09 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 23 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 23 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، تصدرت عقود BTC وETH وSOXL وSOL وDOGE وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

في 23 سبتمبر، وفقًا لبيانات كوين جلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 85,853 دولارًا على خريطة تصفية البيتكوين في البورصات، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 84,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.55 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترق البيتكوين مستوى 88,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى مليار دولار. ويُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود البيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات كوين جلاس، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 23 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في البيتكوين 0.9709، مما يشير إلى أن الدببة يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 23 سبتمبر، كانت العقود الآجلة التقليدية أقوى على نطاق واسع، بقيادة أسهم التكنولوجيا. ارتفع SOXL بنسبة 7.53%، وارتفع SNDK بنسبة 6.76%، وارتفع MU بنسبة 5.84%، وارتفع SKHYNIX بنسبة 1.48%. وانخفض النفط الخام CL بنسبة 1.13%، واستقر الذهب، وارتفعت الفضة بنسبة 0.23%. وفي الفائدة المفتوحة، ارتفعت MU وSNDK وSKHY بنسبة 30.73% و14.48% و10.80% على التوالي، بينما انخفضت CL بنسبة 10.05%.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Lookonchain، اشترى العنوان "0x6436" 373,730 عملة HYPE إضافية بقيمة تقارب 36 مليون دولار. وخلال الشهر الماضي، جمع حوالي 4.7 مليون عملة HYPE بقيمة اسمية تقارب 400 مليون دولار.

• وفقًا لـ Ember، اشترى حوت كان قد اشترى سابقًا 37,000 عملة ETH عبر قناة التداول خارج البورصة لدى Galaxy Digital، 15,000 عملة ETH إضافية بمتوسط سعر يقارب 2,751 دولارًا، بقيمة تقارب 41.26 مليون دولار. ويمتلك الحوت الآن حوالي 52,000 عملة ETH إجمالاً.

• وفقًا لـ Onchain Lens، قام عنوانان يُشتبه في أنهما تحت سيطرة نفس الكيان برهن 212,590 عملة HYPE مجتمعة بقيمة تقارب 20.49 مليون دولار.

أبرز أخبار البلوك تشين

• في 22 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة تقارب 715 مليون دولار، لتواصل بذلك التدفقات الداخلة لليوم الرابع على التوالي. وشهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك تدفقات صافية داخلة بقيمة 350 مليون دولار، بينما شهد صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي تدفقات صافية داخلة بقيمة 257 مليون دولار.

• في 22 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة للإيثريوم الفورية في الولايات المتحدة تدفقات صافية داخلة تقارب 162 مليون دولار، لتواصل بذلك التدفقات الداخلة لليوم الثالث على التوالي. وشهد صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك تدفقات صافية داخلة تقارب 88.13 مليون دولار، بينما شهد صندوق FETH التابع لشركة فيديليتي تدفقات صافية داخلة تقارب 33.64 مليون دولار.

• اقترح البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي تعديلات على قواعد احتياطي العملات المستقرة بموجب لائحة MiCA، بإزالة المتطلبات الثابتة التي تلزم كبار المصدرين بالاحتفاظ بنسبة 60% من الاحتياطيات والمصدرين الآخرين بنسبة 30% في البنوك، والتركيز بدلاً من ذلك على الأصول عالية السيولة وقصيرة الأجل.

• أطلقت أكبر ستة بنوك في كندا مشروعًا بحثيًا مشتركًا للبنية التحتية للعملات الرقمية. وستركز المرحلة الأولى على الودائع المصرفية المرمزة المقومة بالدولار الكندي والتسوية شبه الفورية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

• قال رئيس لجنة تداول السلع الآجلة مايكل سيليج إن الأسواق الأمريكية بحاجة إلى الاستعداد لترميز الأصول على نطاق واسع، والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، واستخدام أوسع للعملات المستقرة.

• أصدرت لجنة تداول السلع الآجلة إرشادات بشأن عقود الأحداث من نوع "سوق الذكر"، مشيرة إلى أن عقود أسواق التنبؤ التي تتم تسويتها بناءً على ما إذا كان الشخص يقول كلمات محددة أو يحضر أحداثًا أو يتخذ إجراءات مماثلة تنطوي على مخاطر تلاعب أعلى.

• بدأت SoFi في استخدام SoFiUSD عبر شبكة ماستركارد لتسوية معاملات بطاقات الخصم والائتمان، وتخطط للانتقال التدريجي لأعمال بطاقاتها، التي يتجاوز حجم معاملاتها السنوي المتوقع 25 مليار دولار، إلى التسوية بالعملات المستقرة.

• شاركت Hashed كداعم رئيسي في صندوق ائتمان خاص للأصول الرقمية يستهدف 300 مليون دولار. ويخطط الصندوق لتقديم قروض بالدولار الأمريكي لمؤسسات الأصول الرقمية والتسوية من خلال العملات المستقرة.

• أصدر بنك هانا سندات رقمية بقيمة 100 مليون دولار لأجل خمس سنوات عبر Euroclear D-FMI، ليصبح أول بنك كوري يصدر سندًا رقميًا أصليًا على تلك البنية التحتية للبلوك تشين ويحقق تسوية T+0.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• CryptoQuant: قال المؤسس كي يونغ جو إنه مع توسع القيمة السوقية للبيتكوين وزيادة الحيازات المؤسسية، قد يكون تقلب الأسعار في هذه الدورة أكثر انضغاطًا مقارنة بالدورات السابقة. ويتوقع أن يتراوح الاتجاه الصعودي في هذه الدورة بين 3 أضعاف و5 أضعاف بدلاً من المكاسب المكافئة التي تجاوزت 10 أضعاف في بعض الدورات السابقة. وتشمل أسبابه بقاء مؤشر MVRV فوق 1 طوال هذه الدورة، والنمو المستمر في القيمة السوقية المحققة، وانخفاض ضغوط البيع من الحيتان المبكرة.

• بنك أوف أمريكا: رفع البنك توقعاته لسعر خام برنت في النصف الثاني من عام 2026 من 83 دولارًا إلى 95 دولارًا للبرميل، ويتوقع أن يبلغ متوسط السعر في عام 2027 حوالي 80 دولارًا. كما أشار البنك إلى أنه إذا استمرت اضطرابات النقل في الشرق الأوسط حتى ربيع عام 2027 أو تعرضت البنية التحتية للطاقة لمزيد من الضرر، فقد تزداد مخاطر ارتفاع أسعار النفط بشكل كبير.

• بيرنشتاين: يتوقع المحللون أن يتوسع حجم التداول السنوي في أسواق التنبؤ العالمية من حوالي 410 مليارات دولار في عام 2026 إلى 10 تريليونات دولار بحلول عام 2035، ويتوقعون أن تشكل العقود المرتبطة بالأصول المالية مثل العملات المشفرة والأسهم والسلع حصة متزايدة.

• ويليام بلير: قالت الشركة إن المزيد من التحسين للقواعد التنظيمية ونمو الأصول المرمزة وتنويع الأعمال تظل متغيرات مهمة لأداء Coinbase على المدى المتوسط. أما بالنسبة لـ Circle، فقال المحللون إن المرحلة التالية من تحسن الأساسيات ستعتمد إلى حد كبير على ما إذا كانت القيمة السوقية لعملة USDC قادرة على مواصلة النمو.