نشرة BTCC اليومية (17.09) | هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تعقد مائدة مستديرة حول التداول على مدار الساعة، وZEC ترتفع إلى 1,370 دولارًا

أبرز الأحداث

• الاحتياطي الفيدرالي يصوت بالإجماع على رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو أول رفع منذ يوليو 2023. ويتوقع ستة عشر مسؤولًا رفعًا واحدًا على الأقل هذا العام.

• ارتدت عملة البيتكوين إلى حوالي 76,400 دولار. وفي 16 سبتمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية بقيمة 296 مليون دولار.

• واصلت أسعار النفط العالمية تراجعها، مع انخفاض خام برنت نحو 104 دولارات للبرميل.

النظرة المستقبلية للاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• قرار بنك إنجلترا بشأن أسعار الفائدة

• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة

• مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة

• مائدة مستديرة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) حول التداول على مدار الساعة

عناوين الاقتصاد الكلي

1. الاحتياطي الفيدرالي يرفع الفائدة بالإجماع 25 نقطة أساس؛ 16 مسؤولًا يتوقعون رفعًا واحدًا على الأقل هذا العام

رفع الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من 3.50%—3.75% إلى 3.75%—4.00%، مسجلًا أول رفع لأسعار الفائدة منذ يوليو 2023. وجاء القرار بالإجماع. وأظهر أحدث مخطط نقاط أن 16 من أصل 18 مسؤولًا يتوقعون رفعًا واحدًا على الأقل لأسعار الفائدة قبل نهاية عام 2026، مع توقع وسطي لسعر الفائدة في نهاية العام عند حوالي 4.1%.

2. منحنى عوائد سندات الخزانة يتسطح، ومؤشر الدولار يرتفع إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع

بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية المزيد من التشديد النقدي، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل بشكل حاد، مع صعود عائد السندات لأجل عامين نحو 4.7%. وتم تداول عائد السندات لأجل 10 سنوات مرة أخرى بالقرب من 5%. ولامس مؤشر الدولار لفترة وجيزة أعلى مستوى له في نحو سبعة أسابيع، بينما سعرت الأسواق احتمالًا بنحو 50% لرفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر.

3. قرار بنك إنجلترا مستحق اليوم، والأسواق تتوقع على نطاق واسع الإبقاء على الفائدة عند 3.75%

سيعلن بنك إنجلترا عن أحدث قراراته بشأن أسعار الفائدة اليوم. ويظهر استطلاع أجرته رويترز أن الأسواق تتوقع على نطاق واسع أن يُبقي بنك إنجلترا على سعر الفائدة دون تغيير عند 3.75% في الوقت الحالي. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الطاقة وارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس إلى 3.1% أعادا الاهتمام بإمكانية المزيد من التشديد في وقت لاحق من هذا العام.

4. من المتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25% يوم الجمعة

سيصدر بنك اليابان نتائج اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر يوم الجمعة. وتتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة من 1.00% إلى 1.25%. وبعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، ضعف الين مرة أخرى نحو نطاق 155—156 مقابل الدولار. وستراقب الأسواق ما إذا كان بنك اليابان سيشير إلى وتيرة أسرع لتطبيع السياسة النقدية.

5. السعودية تضيف طرق إمداد بديلة، وخام برنت يهبط نحو 104 دولارات

انخفضت أسعار النفط العالمية لليوم الثاني على التوالي. وعرضت السعودية على مصافي التكرير الآسيوية إمدادات إضافية من الخام تُنقل عبر عُمان، مما خفف جزئيًا من المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات في الشرق الأوسط. وانخفض خام برنت بنحو 1.8% إلى 103.95 دولار للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.7% إلى 100.66 دولار للبرميل.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنحو 0.33%، بينما أنهى مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 0.04%. وتحسنت المعنويات في السوق الأمريكية قبل الافتتاح، مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 وداو وستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.6%—0.8%.

• العملات المشفرة: بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة حوالي 2.62 تريليون دولار، بزيادة نحو 1.1% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وبلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة 51، في المنطقة المحايدة. وتم تداول البيتكوين بالقرب من 76,400 دولار، بزيادة نحو 0.7% خلال 24 ساعة، بينما بلغ سعر الإيثريوم حوالي 2,440 دولارًا. وواصلت ZEC قوتها، مرتفعة بنحو 22% خلال 24 ساعة لتتجاوز 1,370 دولارًا.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 1.8% إلى 103.95 دولار للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.7% إلى 100.66 دولار للبرميل. وارتفع الذهب الفوري بنحو 1.2% إلى حوالي 4,315 دولارًا للأونصة، بينما تراجعت الفضة الفورية إلى حوالي 63.58 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 17 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 17 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، تصدرت عقود ZEC وETH وSPCX وSKHYNIX وNEAR وغيرها صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية البيتكوين

في 17 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 76,472 دولارًا على خريطة تصفية البيتكوين في البورصات، إذا انخفضت البيتكوين إلى ما دون 75,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 680 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت البيتكوين مستوى 78,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 970 مليون دولار. ويُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود البيتكوين الآجلة

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 17 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في البيتكوين 1.2939، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 17 سبتمبر، ارتفع SPCX بنسبة 6.38% ليتصدر المكاسب، بينما ارتفع SOXL بنسبة 2.21% وربح MU بنسبة 0.67%. وضعف قطاع الطاقة بشكل ملحوظ، مع انخفاض CL بنسبة 3.09%. كما تراجعت المعادن الثمينة، مع انخفاض XAU وXAG بنسبة 0.40% و0.71% على التوالي. ومن حيث الفائدة المفتوحة، زاد XAU بنسبة 9.49%، بينما انخفض CL بنسبة 9.90%، مما يُظهر تبريدًا واضحًا في المعنويات الصاعدة للطاقة.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ أون تشين لينز، قامت وينترميوت بتحويل 2,550 بيتكوين إلى بينانس، بقيمة تبلغ حوالي 193 مليون دولار.

• وفقًا لمحلل السلسلة إمبر، أضافت العناوين المرتبطة بـ غاريت جين إلى مركزها القصير في ZEC مرة أخرى. وهي تحتفظ حاليًا بحوالي 37,760 ZEC في مركز قصير، بقيمة تبلغ حوالي 50.99 مليون دولار، مع اتساع الخسائر غير المحققة إلى حوالي 25.85 مليون دولار.

• وفقًا لـ لوك أون تشين، أغلق أحد العناوين مركزه الطويل في ZEC، ثم فتح مركزًا قصيرًا بقيمة 767.2 ZEC تبلغ قيمته حوالي مليون دولار. وتمت تصفية المركز القصير بالكامل لاحقًا.

عناوين البلوك تشين

• في 16 سبتمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية بقيمة 296 مليون دولار، بما في ذلك 144 مليون دولار من صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك. وبلغ إجمالي صافي أصول الصناديق حوالي 95.185 مليار دولار.

• في 16 سبتمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق الإيثريوم الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية بقيمة 224 مليون دولار، بما في ذلك 110 ملايين دولار من صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك وحوالي 55.58 مليون دولار من صندوق FETH التابع لشركة فيديليتي.

• أطلقت شبكة الطبقة الأولى Arc التابعة لشركة Circle شبكتها الرئيسية العامة رسميًا. وفي اليوم الأول، كانت تطبيقات مثل آفي V4 ومورفو ويونيسواب متاحة بالفعل، بمشاركة بلاك روك ودي تي سي سي وآي سي إي وماستركارد وفيزا وغيرها كمدققين.

• اقترح خطاب السياسة لعام 2026 في هونغ كونغ تحسين الإطار التنظيمي لتراخيص الأصول الافتراضية ومنتجات الاستثمار المرمزة، مع تعزيز إصدار وتداول الذهب وغيره من منتجات الأصول الحقيقية (RWA) على المنصات المرخصة. وتخطط سلطة النقد في هونغ كونغ لاختبار أذونات صندوق النقد المرمزة قبل نهاية العام.

• قدم السيناتور الأمريكي توم تيليس طلبًا لإعادة النظر بعد فشل قانون CLARITY في التقدم بتصويت 49-50، مما يحافظ على إمكانية إجراء تصويت إجرائي آخر في مجلس الشيوخ.

• قالت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) إنه بعد فشل قانون CLARITY في التقدم، ستواصلان وضع القواعد الخاصة بالأصول الرقمية بموجب صلاحياتهما الحالية.

• دخل Bitcoin Core 32.0 مرحلة الاختبار النهائية، ومن المقرر إطلاق النسخة الرسمية في 10 أكتوبر. ويتضمن التحديث بشكل أساسي تحسينات في سرعة التحقق وتقدير الرسوم والأمان، دون تغيير قواعد الإجماع في البيتكوين.

• تخطط آفي لإطلاق سوق إقراض مخصص للأصول الحقيقية (RWA) على شبكة Avalanche، مما يسمح للمؤسسات باقتراض العملات المستقرة باستخدام الأصول المالية المرمزة كضمان. وستعمل USAT كمصدر رئيسي لسيولة الدولار.

• ستفتح هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) نافذة تقديم طلبات الترخيص لنظامها التنظيمي الجديد للأصول المشفرة في 30 سبتمبر. ومن المتوقع أن يدخل النظام الجديد حيز التنفيذ في 25 أكتوبر 2027.

• عقدت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) مائدة مستديرة حول التداول على مدار الساعة في 17 سبتمبر، وتناولت مراقبة السوق والسيولة والمقاصة والتسوية وحماية المستثمرين بعد تمديد ساعات التداول.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• جولدمان ساكس: بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر، عدل جولدمان ساكس توقعاته ويتوقع الآن رفعًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر. وقال البنك إنه إذا أراد الاحتياطي الفيدرالي إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2% في وقت أسرع، فإن الرفع المتتالي سيكون مسارًا طبيعيًا للسياسة.

• أبحاث BBVA: تتوقع الشركة أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع آخر بمقدار 25 نقطة أساس في هذه الدورة، على الأرجح في ديسمبر، ثم الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير طوال عام 2027. وأشارت إلى أن أحدث مخطط نقاط قد تحول بوضوح نحو مسار أعلى لأسعار الفائدة.

• جي بي مورجان لإدارة الأصول: قال الاستراتيجي تاي هوي إنه إذا امتد موقف السياسة الأكثر تشددًا للاحتياطي الفيدرالي إلى عام 2027، فقد تعيد الأسواق تقييم تقييمات الأسهم، خاصة في قطاع التكنولوجيا. ومع ذلك، يعتقد أن احتمال ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية فوق 5% لا يزال محدودًا.

• بيرنشتاين: قال المحللون إنه بعد تعثر قانون CLARITY، قد يتحول التركيز قصير المدى لتنظيم الأصول الرقمية في الولايات المتحدة إلى وضع قواعد محددة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC)، بما في ذلك تصنيف الرموز والتمويل اللامركزي والحفظ الذاتي والأسهم المرمزة.