إدراج العملات يتحول إلى وسيلة لسحب الأرباح غير المشروعة: اتهام مهندسين سابقين في Robinhood بتحقيق أرباح من التداول بناءً على معلومات داخلية

بقلم:ماهر، Foresight News

في 15 سبتمبر، كشفت النيابة العامة للمنطقة الجنوبية من نيويورك (SDNY) عن لائحتي اتهام جنائي ضد مهندسين سابقين في Robinhood Markets، هما هيفو تشاي (تشاي هيفو، 36 عامًا، مينلو بارك، كاليفورنيا) وهوايسونغ شيانغ (شيانغ هوايسونغ، المعروف أيضًا باسم جيري شيانغ، 30 عامًا، جيرسي سيتي، نيوجيرسي)، بتهم الاحتيال في السلع والاحتيال عبر التحويلات البنكية. وذكر الادعاء أن الاثنين استغلا معلومات غير معلنة عن إدراج عملات رقمية على Robinhood Crypto اطلعا عليها بحكم عملهما، لشراء عقود دائمة لتلك العملات على منصة Hyperliquid مسبقًا، محققين أرباحًا تزيد عن 50 ألف دولار لكل منهما.

مثل تشاي أمام محكمة المنطقة الشمالية من كاليفورنيا في نفس اليوم، بينما مثل شيانغ أمام قاضي الصلح الفيدرالي أونا تي. وانغ في المنطقة الجنوبية من نيويورك. تتولى القضية وحدة الاحتيال في الأوراق المالية والسلع التابعة للنيابة العامة للمنطقة الجنوبية من نيويورك، وتترأسها مساعدة المدعي العام ألكسندرا إن. روثمان، وأدى العميل الخاص لمكتب التحقيقات الفيدرالي جوزيف كيم اليمين.

بعد الإعلان، انخفض سهم HOOD بنحو 3% في ذلك اليوم. وقال متحدث باسم Robinhood لعدة وسائل إعلام إن الشركة لا تتسامح مطلقًا مع التداول بناءً على معلومات داخلية، ولديها سياسات وإجراءات خاصة بذلك فيما يتعلق بإدراج العملات الجديدة، وإنها فتحت تحقيقًا داخليًا فور اكتشاف الأمر وأبلغت جهات إنفاذ القانون والجهات التنظيمية، وستواصل التعاون مع التحقيقات. وذكرت مجلة Forbes أن محامي شيانغ في نيوجيرسي روبرت ستال رد قائلاً: "ينفي موكلي الاتهامات وسيدافع عن نفسه بقوة أمام المحكمة". ولم يصدر تعليق علني من جانب تشاي حتى الآن. وقد ترك كلاهما الشركة.

انتهاك قانون تداول السلع وقانون الاحتيال عبر التحويلات البنكية

في لائحة الاتهام، يواجه كل منهما تهمتين: انتهاك قانون تداول السلع، وعقوبتها القصوى 10 سنوات؛ والاحتيال عبر التحويلات البنكية، وعقوبتها القصوى 20 عامًا. ويحدد القاضي مدة العقوبة النهائية.

هذه ليست قضية تداول داخلي تقليدية على أسهم الشركة نفسها. منطق لائحة الاتهام هو: أن جدول إدراج العملات يعتبر معلومات سرية ذات قيمة تجارية للشركة؛ وأن الاثنين انتهكا واجب السرية تجاه صاحب العمل؛ وأنهما لم يسارعا إلى شراء العملات في السوق الفوري على Robinhood، بل ذهبا إلى Hyperliquid لفتح مراكز شراء دائمة، محققين أرباحًا من الطرف المقابل.

معلومات الإدراج ليست متاحة لجميع الموظفين حتى داخل الشركة، بل تقتصر على مجموعة صغيرة من الموظفين المعينين كمطلعين. تحظر سياسة الشركة بشأن "المعلومات السرية والتداول بناءً على معلومات داخلية" على الموظفين تداول الأوراق المالية أو الأصول الرقمية أو عقود الأحداث أو الأدوات المالية الأخرى أثناء حيازتهم لمعلومات جوهرية غير معلنة حصلوا عليها أثناء عملهم. وبالنسبة للمطلعين، يُحظر تمامًا التداول على Robinhood أو أي منصة أخرى قبل إعلان Robinhood العلني عن إدراج أو شطب عملة، ولمدة 24 ساعة بعد الإعلان.

في نوفمبر 2024، تلقى كل منهما بريدًا إلكترونيًا مفاده أنه نظرًا لاطلاعهما على معلومات إدراج الأصول الرقمية، "يجب الحفاظ على سرية المعلومات... وعدم إساءة استخدام صلاحيات الوصول أو المعرفة ذات الصلة، بما في ذلك شراء أو بيع أصول معينة بناءً على تلك المعلومات غير المعلنة". وفي مايو 2025، أرسل عضو في القناة يقع مقره في مانهاتن تذكيرًا: "بقي يوم واحد على الإدراج... سيبدأ سريان حظر التداول لمدة 24 ساعة على الموظفين".

تفاصيل التداول الداخلي

عادة ما تكون عملات Robinhood قابلة للتداول قبل ما يصل إلى ساعة من نشر "إعلان الإدراج" العلني، وخلال هذه الفترة يحدث ارتفاع واضح في الأسعار. استغل تشاي وشيانغ هذه الفجوة الزمنية الذهبية بين الإدراج والإعلان لإغلاق مراكزهما بدقة. Hyperliquid هي بورصة مشتقات لامركزية غير مرخصة من لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، وتفرض حظرًا جغرافيًا على عناوين IP الأمريكية. تعمد المهندسان السابقان في Robinhood استخدام شبكة VPN للالتفاف على الرقابة الأمريكية، لكنهما لم يفلتا من قبضة القانون في النهاية.

عمل تشاي في الشركة من حوالي عام 2021 حتى مايو 2026، وكان يشغل منصب المسؤول التقني المسؤول مباشرة عن إدراج الأصول الرقمية الجديدة. أما شيانغ فعمل من حوالي عام 2024 حتى سبتمبر 2026 كمهندس برمجيات في مكتب مانهاتن، وشارك في الأعمال الهندسية المتعلقة بإدراج العملات.

كما أدرج الادعاء الأدلة في لائحة الاتهام.

يمتلك تشاي حسابًا في بورصة عملات رقمية تم فتحه في 17 ديسمبر 2017. وربط وكلاء الادعاء هذا الحساب بثلاث محافظ على Hyperliquid:

• 0x54838fecefbc608874726bebc90ffdf1cd2dbc7b
• 0xaf1772eba267b8b85fbe7738476ead5960b83a88
• 0xf01ec38c7e3aaa447d25e6e406319a4add647191

تشمل أدلة الربط: تحويل حوالي 100 ألف دولار من المحفظة الأولى إلى حسابه الحقيقي بين 13 نوفمبر 2025 و15 مارس 2026؛ وفي 4 ديسمبر 2025، أرسل الحساب الحقيقي ما يعادل 5 دولارات من الإيثريوم إلى المحفظة المرتبطة كمعاملة اختبارية. كما كانت هناك تحويلات تتراوح بين آلاف وعشرات الآلاف من الدولارات بين المحفظتين الثانية والثالثة والحساب الحقيقي وفيما بينهما.

شملت الأصول المذكورة في لائحة الاتهام MEW وMOODENG بالإضافة إلى ASTER وXPL وHYPE وENA وAERO وSYRUP وLDO وDOT وغيرها. ففي 21 مايو 2025، بعد تلقي رسالة على "Slack"، فتح في 22 مايو مراكز شراء على MEW وMOODENG باستخدام محفظة مرتبطة، وأغلق بعض المراكز وحقق أرباحًا قبل الإعلان العلني. وفي 9 أكتوبر 2025، بعد تواصل ذي صلة في القناة، فتحت محفظة مرتبطة أخرى مراكز شراء على ASTER وXPL في حوالي الساعة 8 صباحًا يوم 16 أكتوبر.

كما تم توثيق أسلوب ارتكاب الجريمة لدى شيانغ وتفاصيل عملياته واحدًا تلو الآخر.

فتح شيانغ حسابًا حقيقيًا في بورصة عملات رقمية في 23 يوليو 2022. وفي 12 مارس 2025، قام بتحويل حوالي 18 عملة ETH إلى المحفظة 0x8081C8c38E6196a906CDa605444d66697E8BaCf9، والتي كانت تعادل حوالي 34 ألف دولار في ذلك الوقت. استُخدمت هذه المحفظة لاحقًا لفتح مراكز شراء دائمة على العملات المقابلة.

في 10 مارس 2025، ذكّرت القناة السرية الشركة بالنظر في إدراج عملة ميم POPCAT في 13 مارس. وفي 12 مارس، أكمل تحويل 18 ETH المذكورة أعلاه؛ وفي نفس اليوم أكدت القناة الإدراج في الساعة 9 صباحًا يوم 13 مارس. وفي 13 مارس، فتحت المحفظة مركز شراء دائم على POPCAT، وأغلقته محققًا أرباحًا عندما أصبحت POPCAT قابلة للتداول على Robinhood ولكن قبل أن تنشر الشركة إعلان الإدراج العلني.

في 21 مايو 2025، ذكرت القناة السرية أنه سيتم إدراج MEW وMOODENG في اليوم التالي. وفي 22 مايو، فتحت المحفظة نفسها مراكز شراء دائمة على هاتين العملتين. تم إغلاق مركز MOODENG محققًا أرباحًا عندما كانت العملة قابلة للتداول على المنصة ولكن قبل صدور الإعلان؛ بينما تم إغلاق مركز MEW قبل بدء التداول على المنصة وقبل الإعلان.

والجدير بالذكر أنه في 13 مارس 2025، قام شريك موجود خارج الولايات المتحدة بتحويل حوالي 33395 عملة USDC إلى محفظة الجريمة، وكان هذا الشخص قد أدرج شيانغ كجهة اتصال في طلب التأشيرة. هذا يشير إلى أن الأمر ليس مجرد "عمل فردي"، بل من المحتمل جدًا أن يكون هناك "تواطؤ" عبر الحدود أو حيازة أموال بالنيابة.

في 1 أغسطس 2025، ذكرت القناة السرية أنه سيتم إدراج ONDO في تقريبًا 7 أغسطس. وفي 7 أغسطس تم فتح مركز شراء، وتم إغلاقه محققًا أرباحًا عندما كانت العملة قابلة للتداول على المنصة وقبل الإعلان الرسمي.

في 23 يناير 2026، ذكرت القناة السرية أنه سيتم إدراج عملة RENDER الخاصة بشبكة Render Network في تقريبًا 29 يناير. وفي 29 يناير تم فتح مركز شراء، وتم إغلاقه محققًا أرباحًا قبل الإعلان.

كما ورد في لائحة الاتهام أنه بين مايو 2025 وفبراير 2026، كانت هناك 10 فرص أخرى على الأقل لارتكاب الجريمة باستخدام تلك المحفظة.

سوابق

في يوليو 2022، وجهت النيابة العامة للمنطقة الجنوبية من نيويورك اتهامات إلى مدير المنتجات السابق في Coinbase إيشان واهي وشقيقه نيخيل واهي وصديقهما سمير راماني، ووصفتها بأنها "أول قضية تداول بناءً على معلومات داخلية للعملات الرقمية". اتهم الادعاء إيشان بأنه سرب مرارًا معلومات سرية عن إدراجات Coinbase المرتقبة للعملات إلى الشخصين الآخرين بين يونيو 2021 وأبريل 2022، وقاما بشراء ما لا يقل عن 25 أصلًا رقميًا قبل 14 إعلانًا على الأقل، محققين أرباحًا محققة وغير محققة بلغ مجموعها حوالي 1.5 مليون دولار.

أقر نيخيل في سبتمبر 2022 بالذنب في تهمة واحدة بالتآمر للاحتيال عبر التحويلات البنكية، وحكم عليه القاضي لوريتا أ. بريسكا في يناير 2023 بالسجن 10 أشهر، وأمر بمصادرة حوالي 892.5 ألف دولار. وأقر إيشان في فبراير 2023 بالذنب في تهمتي تآمر للاحتيال عبر التحويلات البنكية، وحكم عليه في 9 مايو من نفس العام بالسجن لمدة عامين، بالإضافة إلى عامين من الإفراج تحت المراقبة، ومصادرة 10.97 عملة ETH و9440 عملة USDT.

قال المدعي العام للمنطقة الجنوبية من نيويورك آنذاك داميان ويليامز: "سواء حدث السلوك غير القانوني في سوق الأسهم أو سوق الأصول الرقمية، فإن مكتبنا سيتخذ الإجراءات". وفي نفس الفترة، رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) دعاوى مدنية ضد الأخوين واهي، وأغلقت القضية لاحقًا بتعويض المصادرات الجنائية عن الأرباح غير المشروعة. ولا يزال راماني هاربًا منذ فترة طويلة.

كما شهد سوق NFT قضية موازية. اتُهم مدير المنتجات السابق في OpenSea ناثانيال تشاستين بأنه استغل معلومات داخلية حول "أي NFTs ستظهر على الصفحة الرئيسية" بين يونيو وسبتمبر 2021، فاشتراها مسبقًا باستخدام محافظ مجهولة ثم باعها بعد عرضها على الصفحة الرئيسية، محققًا أرباحًا تتراوح بين ضعفين وخمسة أضعاف سعر الشراء. في مايو 2023، أدانته هيئة المحلفين بتهمتي الاحتيال عبر التحويلات البنكية وغسل الأموال، وفي 22 أغسطس من نفس العام حكم عليه القاضي جيسي فورمان بالسجن ثلاثة أشهر وثلاثة أشهر من الإقامة الجبرية وثلاث سنوات من الإفراج تحت المراقبة وغرامة قدرها 50 ألف دولار، ومصادرة 15.98 عملة ETH.

عند النظر إلى القضايا الثلاث معًا، نجد أن المسارات تتغير لكن سلطات إنفاذ القانون لم تتغير. قضية Coinbase كانت موظفًا في بورصة مركزية يسرب قائمة الإدراجات الفورية إلى أقارب وأصدقاء يشترون العملات في السوق المفتوحة. قضية OpenSea كانت معلومات التوصية بالصفحة الرئيسية تتحول إلى شراء وبيع NFTs. أما قضية Robinhood فكان الموظفون المطلعون أنفسهم ينفذون العمليات، وينقلون جدول الإدراجات إلى سوق العقود الدائمة على سلسلة أخرى.

تغيير المكان أو شكل العقود لا يشكل إعفاءً من المسؤولية القانونية.