ملخص BTCC اليومي (28.8) | تباطؤ تراجع التضخم في أمريكا وصناديق بيتكوين تسجل تدفقات داخلة لتسعة أيام تداول متتالية

أبرز النقاط

• ارتفعت بيتكوين لفترة وجيزة إلى نحو 81,280 دولارًا قبل أن تتراجع نحو 80,000 دولار. سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية لليوم التاسع على التوالي.

• سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش أول خطاب رئيسي له في ندوة جاكسون هول اليوم، مع تركيز الأسواق على موقفه من التضخم ومسار أسعار الفائدة.

• ارتفعت عملة ترامب بأكثر من 19%، بينما ارتفعت سولانا بنحو 5%. أعلنت تشارلز شواب أنها ستضيف تداول سولانا وأفالانش وتشين لينك إلى منصتها للعملات المشفرة.

النظرة المستقبلية للاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• مؤشر شيكاغو لمديري المشتريات لشهر أغسطس في الولايات المتحدة

• القراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان لشهر أغسطس في الولايات المتحدة

• رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش يلقي خطابًا رئيسيًا في ندوة جاكسون هول

عناوين الاقتصاد الكلي

1. وارش يظهر لأول مرة في جاكسون هول والأسواق تركز على موقفه من التضخم

سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش خطابًا رئيسيًا في الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة، وهو أول ظهور له في جاكسون هول لتوضيح إطار سياسته منذ توليه المنصب. تبحث الأسواق عن مؤشرات حول دالة رد الفعل تجاه التضخم والميزانية العمومية ومسار أسعار الفائدة. إذا افتقر الخطاب إلى إطار واضح، فقد تظل عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل تحت الضغط.

2. تباطؤ تراجع التضخم في الولايات المتحدة وارتفاع توقعات رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية العام

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو بنسبة 3.7% على أساس سنوي، بينما ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 3.3%، مما يترك التضخم أعلى بوضوح من هدف الاحتياطي الفيدرالي. تسعر الأسواق احتمال رفع الفائدة في سبتمبر بنحو الثلث، بينما ارتفع احتمال رفع الفائدة بحلول نهاية العام إلى نحو 74%. ستكون كيفية موازنة وارش بين التضخم والنمو الاقتصادي مفتاحًا لتقلبات السوق الليلة.

3. أرباح إنفيديا تعزز توقعات الطلب على الذكاء الاصطناعي وترتفع الأسهم بنسبة 8.7%

أعلنت إنفيديا عن إيرادات ربع سنوية بلغت 96.2 مليار دولار وأصدرت توجيهات لإيرادات الربع القادم تتجاوز 105 مليارات دولار، مما خفف المخاوف بشأن تباطؤ الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي. ارتفعت إنفيديا بنسبة 8.7% يوم الخميس، مما ساعد في دفع مؤشر ناسداك المركب للارتفاع بنسبة 1.57%، على الرغم من أن قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خارج التكنولوجيا كانت أضعف بشكل عام.

4. بنك كوريا يرفع أسعار الفائدة للاجتماع الثاني على التوالي ويصل سعر الفائدة القياسي إلى 3.0%

رفع بنك كوريا الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.0%، مشددًا السياسة النقدية للاجتماع الثاني على التوالي ومشيرًا إلى مسار تدريجي لرفع أسعار الفائدة. أثر ارتفاع أسعار الفائدة وجني الأرباح بعد مكاسب اليوم السابق على الأسهم الكورية، حيث قادت سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس الانخفاضات بين أسهم التكنولوجيا الكبيرة.

5. أسعار النفط العالمية تنخفض بأكثر من 4% هذا الأسبوع وآفاق المحادثات الأمريكية الإيرانية لا تزال غير واضحة

انخفض خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنحو 5.3% و4.3% هذا الأسبوع على التوالي. على الرغم من أن إيران وعمان توصلتا إلى ترتيبات جزئية بشأن إدارة الشحن في مضيق هرمز، قالت الولايات المتحدة إنها لا تنوي استعادة شروط الاتفاق السابقة. تستمر توقعات تعافي الإمدادات والمخاطر الجيوسياسية في دفع أسعار النفط في اتجاهين متعاكسين.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 0.41% عند 66,405.34 نقطة. أغلق مؤشر كوسبي الكوري منخفضًا بنسبة 1.79% عند 6,788.88 نقطة، مع انخفاض سامسونج للإلكترونيات بنسبة 2.82% وإس كيه هاينكس بنسبة 3.87%. في التداولات المبكرة في الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.3%، وكانت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 شبه مستقرة، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.2%.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من كوين ماركت كاب 81، في منطقة الجشع الشديد. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.68 تريليون دولار، بزيادة نحو 0.9% خلال الـ 24 ساعة الماضية. تم تداول بيتكوين بالقرب من 79,800 دولار، بزيادة نحو 1.1% خلال 24 ساعة. العملات المشفرة الرائجة اليوم: ارتفعت عملة ترامب بأكثر من 19%، بينما ارتفعت سولانا بنحو 5%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 0.7% إلى 89.10 دولار للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.8% إلى 82.89 دولار للبرميل. تم تداول الذهب الفوري بالقرب من 4,603.91 دولار للأونصة، بينما ارتفعت الفضة الفورية بنحو 1.3% إلى 70.13 دولار للأونصة.

(البيانات حتى 28 أغسطس، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 28 أغسطس، وفقًا لبيانات كوين جلاس، تصدرت عقود إيثريوم وبيتكوين وسانديسك وريبل والذهب وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة حرارة تصفية بيتكوين

في 28 أغسطس، وفقًا لبيانات كوين جلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 79,388 دولارًا على خريطة تصفية بيتكوين، إذا انخفضت بيتكوين إلى ما دون 78,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية الطويلة التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 1.27 مليار دولار. على العكس، إذا اخترقت بيتكوين مستوى 81,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية القصيرة التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 550 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة العقود الطويلة إلى القصيرة لبيتكوين

وفقًا لبيانات كوين جلاس، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 28 أغسطس، بلغت النسبة الإجمالية للعقود الطويلة إلى القصيرة لبيتكوين 0.6817، مما يشير إلى أن الدببة يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة للأسهم

في 28 أغسطس، ضعفت عقود الأسهم بشكل عام. تصدرت SNXX وMRVL الانخفاضات بنسبة 15.03% و14.00% على التوالي، بينما ارتفعت إنفيديا فقط بنسبة 0.29%. ارتفع حجم تداول MRVL بنسبة 153.32%، مع ارتفاع الفائدة المفتوحة بنسبة 13.86%. انخفضت SNXX بنسبة 7.78% بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة بنسبة 24.88%، مما يشير إلى زيادة المراكز القصيرة وتكثيف تباعد رأس المال.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لـ Onchain Lens، استقبلت محافظ صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة ببلاك روك 2,559.28 بيتكوين و9,340 إيثريوم خلال الساعات التسع الماضية، بقيمة إجمالية تبلغ نحو 229 مليون دولار.

• اشترى عنوان تم إنشاؤه حديثًا نحو 10,170 إيثريوم من محافظ مرتبطة بفيديليتي، بقيمة نحو 25.48 مليون دولار.

• استقبل عنوان تم إنشاؤه حديثًا نحو 440,000 عملة HYPE من فالكون إكس، بقيمة نحو 37.26 مليون دولار.

• وفقًا لـ Lookonchain، فتح حوت كان قد حقق سابقًا أكثر من 11 مليون دولار من مراكز طويلة على إيثريوم مركزًا طويلًا جديدًا برافعة مالية 20x على 100,000 سولانا، بقيمة مركز تبلغ نحو 10.45 مليون دولار.

عناوين البلوكتشين

• في 27 أغسطس بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية بقيمة 242 مليون دولار، مسجلة اليوم التاسع على التوالي من التدفقات الداخلة الصافية. شهد صندوق IBIT التابع لبلاك روك تدفقات داخلة صافية بقيمة 278 مليون دولار، بينما شهد FBTC التابع لفيديليتي تدفقات خارجة صافية بقيمة 83.63 مليون دولار.

• سجلت صناديق إيثريوم الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية بقيمة 235 مليون دولار خلال نفس الفترة، مسجلة أيضًا اليوم التاسع على التوالي من التدفقات الداخلة الصافية. شهد صندوق ETHA التابع لبلاك روك تدفقات داخلة صافية بقيمة 130 مليون دولار، بينما شهد FETH التابع لفيديليتي تدفقات داخلة صافية بقيمة 56.23 مليون دولار.

• سجلت صناديق سولانا الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية ليوم واحد بقيمة 60.91 مليون دولار، وهو أعلى مستوى هذا العام. ساهم BSOL التابع لبيت وايز بمبلغ 40.20 مليون دولار، مع تجاوز التدفقات الداخلة الصافية التراكمية مليار دولار.

• أعلنت تشارلز شواب أنها ستضيف التداول الفوري لسولانا وأفالانش وتشين لينك إلى منصة شواب كريبتو في الأشهر المقبلة. تدير تشارلز شواب أصول عملاء تزيد عن 12 تريليون دولار ولديها نحو 39 مليون حساب وساطة نشط.

• قالت ستاركوير إنها أكملت أول اختبار لمعاملة بيتكوين مقاومة للحوسبة الكمومية. يستخدم نهجها "طحن التوقيع" لتقليل مخاطر كشف معلومات المفتاح العام أثناء انتظار تأكيد المعاملات.

• وصلت مقترحات حوكمة سولانا الثلاثة إلى النصاب القانوني المطلوب. من بينها، حصل SIMD-0550، الذي يسرع خفض التضخم، على دعم بنحو 68.58%، وهو أعلى قليلاً من عتبة الموافقة البالغة الثلثين. حصل مقترح حرق الرسوم على دعم بنحو 62.45%، مع استمرار التصويت.

• أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن بيان تسجيل اندماج شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة لشركة إيفرنورث، وهي شركة تحتفظ بخزانة من عملة XRP مدعومة من ريبل، أصبح ساريًا. سيصوت المساهمون في 30 سبتمبر، وتخطط الشركة للإدراج في بورصة ناسداك تحت الرمز XRPN.

• أقامت دونامو، مشغلة منصة أب بت الكورية الجنوبية، شراكة استراتيجية مع فيزا لاستكشاف مدفوعات العملات المستقرة والتسوية عبر الحدود وخدمات الدفع بالذكاء الاصطناعي بشكل مشترك.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• قالت كيو سي بي كابيتال إن التدفقات الداخلة المستمرة لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية لا تزال تدعم بيتكوين، لكن تغطية المراكز القصيرة التي دفعت الارتفاع سابقًا تضعف. وبالاقتران مع خطاب وارش ومخاطر أسعار الفائدة، قد تتباطأ وتيرة المكاسب قصيرة الأجل.

• تتوقع بيرنشتاين أن ترتفع بيتكوين إلى 150,000 دولار بحلول منتصف عام 2027 في السيناريو الأساسي وتصل إلى ذروة دورة تبلغ نحو 300,000 دولار حوالي عام 2029. كما خفضت الشركة السعر المستهدف لشركة Strategy إلى 350 دولارًا.

• قال كبير الاقتصاديين في أبولو تورستن سلوك إنه إذا فشل وارش في تحديد إطار سياسة واضح، فقد ترتفع أسعار الفائدة طويلة الأجل أكثر. يعتقد إتش إس بي سي أن توضيح آلية رد فعل الاحتياطي الفيدرالي تجاه التضخم سيساعد في تقليل علاوة الأجل على سندات الخزانة طويلة الأجل.