بنك ترامب: 49% للعائلة المالكة في الشرق الأوسط و38% لعائلة الرئيس
Blockbeatsأموال البنك ستذهب لشراء سندات الخزانة الأمريكية وجني الفوائد
في وقت سابق من هذا الشهر، منح مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) شركة World Liberty Financial موافقة أولية مشروطة، مما يسمح لها بتأسيس بنك وطني ائتماني مرخص فيدراليًا لإصدار واسترداد وحفظ USD1، وهي العملة المستقرة المرتبطة بالدولار التي أطلقتها العام الماضي.
كشفت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الخميس عن هيكل ملكية هذا البنك.
أكبر مساهم هو الشيخ طحنون بن زايد آل نهيان، عضو العائلة المالكة في أبوظبي، ومستثمرون مشاركون معه، حيث يمتلكون 49% من الشركة القابضة للبنك WLTC Holdings من خلال كيان يسمى StringZ Holding RSC.
وتمتلك الكيانات المرتبطة بعائلة ترامب 38%.
من هو طحنون؟ إنه مستشار الأمن الوطني لدولة الإمارات العربية المتحدة وشقيق رئيس الدولة. يدير إمبراطورية مالية تتجاوز قيمتها 1.3 تريليون دولار، تجمع بين ثروته الشخصية وأموال الدولة. في التقارير الإعلامية الغربية، يُشار إليه أحيانًا بلقب "شيخ الجواسيس".
ليست هذه المرة الأولى التي يظهر فيها في هذه السلسلة
في يناير 2025، قبل أربعة أيام من تنصيب ترامب، استثمر طحنون ومستثمرون مشاركون 500 مليون دولار في World Liberty Financial من خلال كيان يسمى Aryam Investment 1، مقابل حصة 49% في الشركة. لم يتم الكشف عن هذه الصفقة في ذلك الوقت، حتى كشفتها صحيفة وول ستريت جورنال في يناير من هذا العام.
وفقًا لأحدث إفصاح مالي للرئيس نفسه، ذهب 263 مليون دولار من تلك الأموال إلى كيانات مرتبطة بعائلة ترامب.
كانت انتقادات المشرعين الديمقراطيين والخبراء القانونيين في ذلك الوقت مباشرة: مسؤول حكومي أجنبي يمتلك حصة كبيرة في شركة رئيس أمريكي منتخب، وهذا أمر غير مسبوق.
الآن، تظهر نفس نسبة الـ49% في مؤسسة على وشك الحصول على ترخيص بنك وطني فيدرالي أمريكي. هيكل المساهمين في الشركة القابضة للبنك مطابق لهيكل World Liberty نفسها، لكن جانب طحنون غيّر الكيان الذي يحمل الأسهم.
ما هو عمل هذا البنك بالضبط
إنه ليس بنكًا بالمعنى التقليدي، فرخصة الائتمان عمومًا لا تسمح بقبول الودائع أو تقديم القروض. ما يمكنه فعله هو: الاحتفاظ بالأصول نيابة عن العملاء على مستوى البلاد، وإتمام عمليات الدفع والتسوية بشكل أسرع.
بالنسبة لـWorld Liberty تحديدًا، تتيح لها هذه الرخصة إصدار USD1 مباشرة، وحفظ الأصول الدولارية التي تدعم هذه العملة المستقرة بنفسها. حاليًا، يقوم بهاتين المهمتين الشريك BitGo، وهو بنك ائتماني مستقل يحتفظ باحتياطيات USD1 ويحصل على جزء من الفوائد.
هذا هو جوهر هذه الصفقة.
تبلغ القيمة السوقية الحالية لـUSD1 حوالي 4 مليارات دولار. تقول World Liberty إن الدولارات الداعمة لها مستثمرة في سندات الخزانة الأمريكية وأدوات نقدية معادلة أخرى، وتقدر الفوائد السنوية بنحو 150 مليون دولار.
في السابق، كانت هذه الفوائد تُقسم مع BitGo. أما مع وجود بنك خاص بها، فلن تكون هناك حاجة للتقسيم.
والمنطق يعزز نفسه: كلما زاد تداول USD1، زادت الاحتياطيات، وزادت إيرادات الفوائد. لذلك تقول World Liberty إن مهمة هذا البنك الائتماني هي تعزيز "التبني الواسع" لـUSD1، مع تقديم خدمات جديدة للعملاء، مثل حفظ عملاتهم المشفرة مقابل رسوم.
بعد موافقة OCC، قال الرئيس التنفيذي لـWorld Liberty زاك ويتكوف إن طموح الشركة هو "بناء الدولار الرقمي الأكثر ثقة واستخدامًا في العالم". وهو نجل المبعوث الأمريكي للشرق الأوسط ستيف ويتكوف.
المدخل القانوني لهذه الرخصة وقّعه الرئيس بنفسه
بدأت World Liberty في إنشاء البنك فقط بعد يوليو 2025، وهو الشهر الذي وقع فيه الرئيس قانون جينيوس (Genius Act).
قام هذا القانون بأمر أساسي: السماح لشركات العملات المستقرة المرخصة بالاحتفاظ مباشرة بالأصول الاحتياطية التي ترتبط بها عملاتها.
قبل ذلك، كان على World Liberty اللجوء إلى طرف ثالث مثل BitGo. بعد ذلك، أصبح بإمكانها القيام بذلك بنفسها، شريطة الحصول على ترخيص فيدرالي. قدمت طلبها في يناير من هذا العام، وحصلت على الموافقة الأولية المشروطة في 14 أغسطس.
ينص قانون جينيوس أيضًا على أن العملات المستقرة المرتبطة بالدولار الصادرة في الولايات المتحدة لا يمكن دعمها إلا بأصول محددة، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية التي تستحق خلال 93 يومًا أو أقل. سبق لوزير الخزانة بيسنت أن استشهد بتوقع مفاده أن سوق العملات المستقرة قد تنمو إلى ما يقرب من 4 تريليونات دولار، وكتب أن "هذا قد يخفض تكاليف الاقتراض الحكومية".
بمعنى آخر، لمسار العملات المستقرة أهمية مالية واضحة لهذه الإدارة، فهو يخلق مشترين جددًا لسندات الخزانة الأمريكية. ومن بين الشركات الأكثر تقدمًا في هذا المسار، شركة تابعة لعائلة الرئيس.
نفس الجهة التنظيمية، وقرارات أخرى هذا الصيف
وافق OCC في الأشهر الأخيرة على سلسلة من تراخيص البنوك الوطنية لشركات العملات المشفرة، حيث حصلت كل من Ripple وCircle على موافقات أولية. الرئيس الحالي للمكتب جوناثان جولد عينه ترامب العام الماضي.
لكن هناك من لم يحصل عليها.
في أوائل أغسطس، رفض OCC طلب شركة التكنولوجيا المالية الهولندية Bunq للحصول على ترخيص بنك وطني، مشيرًا إلى مشاكل تنظيمية وامتثال كبيرة. وفي منتصف أغسطس، أُعيد طلب Zerohash، التي توفر البنية التحتية للعملات المشفرة لـE*Trade التابعة لمورجان ستانلي، للحصول على ترخيص بنك ائتماني بسبب عيوب جوهرية؛ ثم أعادت تقديمه بنطاق أعمال أضيق، وتنتهي فترة التعليق العام في 17 سبتمبر.
بخصوص طلب World Liberty، كتب OCC في خطابه: "تستند هذه الموافقة الأولية المشروطة إلى تقييم شامل لجميع المعلومات المتاحة لـOCC، بما في ذلك البيانات والالتزامات المقدمة في الطلب ومن قبل ممثلي البنك". الموافقة النهائية تتطلب أيضًا استيفاء سلسلة من "متطلبات ما قبل الافتتاح" واجتياز الفحص النهائي.
قال متحدث باسم World Liberty إن الموظفين المدنيين المهنيين في OCC راجعوا الطلب "للتأكد من مطابقته للمتطلبات والعوامل القانونية والتنظيمية والسياسية للموافقة المصرفية". ولم تعلق الشركة على هيكل المساهمين وراء بنكها.
قال مسؤول في OCC إن مراجعة الطلبات تتم من قبل موظفين مدنيين مهنيين، وأن الوكالة "تشاورت مع العديد من مسؤولي الأخلاقيات الحكومية المهنيين ذوي الخبرة" لضمان أن العملية "تتوافق مع جميع المعايير والسياسات الأخلاقية الحكومية".
هناك أموال أخرى
لم تكن أموال طحنون البالغة 500 مليون دولار هي الأموال المثيرة للجدل الوحيدة التي دخلت هذه الشركة.
في وقت سابق من هذا الشهر، ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن رجل أعمال يدعى جورين "بوبي" تشو استثمر ما مجموعه 100 مليون دولار في World Liberty من خلال شركة جديدة تسمى Aqua 1، ليصبح أحد أكبر مشتري عملة الشركة.
قبل عامين، كان بائع تجزئة فاشلًا للأرضيات الخشبية الصلبة في بريطانيا، وخضع للتحقيق هناك بتهمة غسل الأموال، وأشرف على انهيار شركة ناشئة صغيرة للعملات المشفرة.
وفقًا لسياسة World Liberty، تم تخصيص ما يصل إلى 75 مليون دولار من تلك الأموال لشركة يسيطر عليها الرئيس وأبناؤه الثلاثة، مع استفادة عائلة ويتكوف أيضًا.
في 19 يوليو، يوم نهائي كأس العالم، جلس تشو مع زاك ويتكوف في جناح فاخر بملعب نيو جيرسي.
ما تبقى للمتابعة
هذا البنك لم يفتح بعد. يجب عليه أولاً استيفاء الشروط التي حددها OCC واجتياز الفحص النهائي.
لكن المؤكد هو: إذا افتتح، فإن مؤسسة يمتلك مسؤول حكومي أجنبي رفيع المستوى 49% منها وعائلة الرئيس 38%، ستحتفظ بجميع احتياطيات عملة مستقرة مرتبطة بالدولار، وتستثمرها في سندات الخزانة الأمريكية، وتحصل على كامل الفوائد.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.