نشرة BTCC اليومية (27 أغسطس) | بنك كوريا يرفع الفائدة للاجتماع الثاني توالياً وإيرادات إنفيديا الفصلية تتضاعف سنوياً

أبرز النقاط

• أعلنت إنفيديا عن إيرادات الربع الثاني بقيمة 96.22 مليار دولار، بزيادة 106% على أساس سنوي. وارتفعت إيرادات مراكز البيانات بنسبة 117%، وتتوقع الشركة إيرادات الربع الثالث بنحو 108 مليارات دولار.

• ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو بنسبة 3.7% على أساس سنوي، متجاوزاً توقعات السوق. وارتفعت تسعيرة السوق لرفع الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 40%.

• رفع بنك كوريا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للاجتماع الثاني على التوالي، ليصل سعر الفائدة القياسي إلى 3.00%، مع رفع حاد لتوقعات النمو لعام 2026.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

أحداث اليوم الرئيسية

• انطلاق ندوة جاكسون هول للبنوك المركزية العالمية

• طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة

• الميزان التجاري للسلع ومخزونات الجملة في الولايات المتحدة لشهر يوليو

• مؤشر التصنيع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي لشهر أغسطس

عناوين الاقتصاد الكلي

1. إيرادات إنفيديا الفصلية تتضاعف سنوياً وتوجيهات الربع الثالث تتجاوز التوقعات

أعلنت إنفيديا عن إيرادات الربع الثاني بقيمة 96.22 مليار دولار، بزيادة 106% على أساس سنوي، متجاوزة توقعات السوق البالغة نحو 92.3 مليار دولار. وبلغت إيرادات مراكز البيانات 89.0 مليار دولار، بزيادة 117% على أساس سنوي، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 2.22 دولار. وتتوقع الشركة إيرادات الربع الثالث بنحو 108 مليارات دولار، وتتوقع نمو إيرادات السنة المالية 2028 بنحو 70%، وهو أعلى من توقعات السوق السابقة البالغة نحو 45%. وارتفع سهم إنفيديا بنحو 4.7% بعد إغلاق السوق، مما دفع العقود الآجلة للتكنولوجيا الأمريكية وأسهم أشباه الموصلات العالمية للارتفاع.

2. مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو يرتفع 3.7% سنوياً وتوقعات رفع الفائدة تزداد

ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.7% على أساس سنوي، وجاءت القراءة السنوية أعلى من توقعات السوق البالغة 3.6%. وارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري و3.3% على أساس سنوي. وظل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثاني في الولايات المتحدة عند 1.5%، لكن تم تعديل نمو الإنفاق الاستهلاكي بالرفع من 3.2% إلى 3.4%. وبعد صدور البيانات، ارتفعت تسعيرة السوق لرفع الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 40%.

3. بنك كوريا يرفع الفائدة للاجتماع الثاني توالياً وسعر الفائدة القياسي يرتفع إلى 3.00%

رفع بنك كوريا سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.00%، مسجلاً ثاني رفع متتالٍ لأسعار الفائدة. ورفع البنك المركزي توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2026 من 2.6% إلى 3.3%، مع الإبقاء على توقعات التضخم دون تغيير عند 2.7%. ويُظهر أحدث مخطط نقاط لأسعار الفائدة أن 3.25% هو المستوى المتوقع المركّز لسعر الفائدة في نهاية العام، رغم أن البنك المركزي قال إن وتيرة رفع أسعار الفائدة في المستقبل ستكون أكثر تدرجاً.

4. أرباح الصناعة الصينية فوق الحجم المحدد ترتفع 17.6% في الأشهر السبعة الأولى

ارتفعت أرباح الصناعة الصينية فوق الحجم المحدد بنسبة 17.6% على أساس سنوي من يناير إلى يوليو، متراجعة من 18.7% في النصف الأول. وارتفعت أرباح يوليو بنسبة 11.2% على أساس سنوي. ونمت أرباح تصنيع أجهزة الكمبيوتر والاتصالات وغيرها من المعدات الإلكترونية بمقدار 1.1 مرة، بينما نما قطاع المعادن غير الحديدية بنسبة 91.8%. ومع ذلك، انخفضت أرباح تصنيع السيارات بنسبة 20.4%، مما يُظهر أن التباين القطاعي لا يزال واضحاً.

5. الوساطة الدبلوماسية في الشرق الأوسط مستمرة وخام برنت يتراجع لليوم الرابع على التوالي

واصلت إيران وسلطنة عمان مناقشة ترتيبات شحن مؤقتة لمضيق هرمز، بينما يخطط رئيس وزراء قطر لزيارة طهران والدفع نحو استئناف المحادثات الأمريكية الإيرانية. وتراجعت توقعات انقطاع الإمدادات، وانخفض خام برنت لليوم الرابع على التوالي من التداول. كما ضغطت زيادة مخزونات النفط الخام الأمريكية البالغة 95 ألف برميل على أسعار النفط.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضاً بنسبة 0.20% عند 66,131.76 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعاً بنسبة 1.53% عند 6,912.37 نقطة، مع ارتفاع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 1.34% وارتفاع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 1.90%. وفي التداولات الأمريكية قبل الافتتاح، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.7%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.5%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.4%.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من كوين ماركت كاب 80 نقطة، في منطقة الجشع الشديد. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.68 تريليون دولار، بزيادة نحو 0.93% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وتم تداول البيتكوين بالقرب من 79,700 دولار، بزيادة نحو 0.84% خلال 24 ساعة. العملات المشفرة الرائجة اليوم: ارتفعت سولانا بنحو 5.62%، بينما ارتفعت تشين لينك بنحو 3.25%.

• الطاقة والمعادن: تراجع خام برنت إلى نحو 86.46 دولار للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 0.6% إلى 81.70 دولار للبرميل. وارتفع الذهب الفوري بنحو 0.4% إلى 4,611.16 دولار للأونصة، بينما ارتفعت الفضة الفورية بنحو 1% إلى 68.77 دولار للأونصة.

(البيانات حتى 27 أغسطس، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 27 أغسطس، وفقاً لبيانات كوينغلاس، تصدرت عقود البيتكوين والإيثريوم وسولانا وسانديسك ومايكرون وغيرها صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة حرارة تصفية البيتكوين

في 27 أغسطس، وفقاً لبيانات كوينغلاس، واستناداً إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 79,681 دولار على خريطة تصفية بورصة البيتكوين، إذا انخفض البيتكوين إلى ما دون 78,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 640 مليون دولار. وعلى العكس، إذا اخترق البيتكوين مستوى 82,000 دولار، فقد تصل كثافة التصفية التراكمية للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 700 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين

وفقاً لبيانات كوينغلاس، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 27 أغسطس، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين 1.0771، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يتمتعون حالياً بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة للأسهم

في 27 أغسطس، تعززت عقود الأسهم في جميع المجالات. تصدر عقد SNXX المكاسب بارتفاع 15.04%، بينما ارتفع عقدا SOXL وSNDK بنسبة 9.37% و7.27% على التوالي. وارتفع حجم تداول إنفيديا بنسبة 490.52%، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة بنسبة 27.83%، مما يُظهر عودة واضحة لرأس المال الصاعد. ومع ذلك، ارتفع معدل التمويل لعقد SNXX إلى 0.1318%، مما يشير إلى أن التداول قصير الأجل أصبح مزدحماً.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقاً لـ Lookonchain، اشترى عنوان الحوت 0x6436 إجمالي 387,952 عملة HYPE خلال اليومين الماضيين عبر Hyperliquid وOKX وBybit وGate، بقيمة نحو 31.5 مليون دولار.

• وفقاً لـ Lookonchain، اشترى متداول كان غير نشط لمدة عامين 95,928 عملة SOL مرة أخرى، بقيمة نحو 9.74 مليون دولار. وكان العنوان قد حقق سابقاً أرباحاً تراكمية بنحو 4.95 مليون دولار من صفقتين متأرجحتين على SOL.

• وفقاً لـ Lookonchain، اشترى عنوان كان قد خسر سابقاً نحو 12 مليون دولار في تداول ETH، 2,165 عملة ETH مرة أخرى بمتوسط سعر نحو 2,463 دولار، بقيمة إجمالية نحو 5.33 مليون دولار.

عناوين البلوك تشين

• في 26 أغسطس بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بقيمة 232.2 مليون دولار، مسجلة اليوم الثامن على التوالي من صافي التدفقات الداخلة. وشهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك صافي تدفقات داخلة بقيمة 200.8 مليون دولار، وشهد صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي صافي تدفقات داخلة بقيمة 25.6 مليون دولار، بينما شهد صندوق GBTC التابع لشركة غرايسكيل صافي تدفقات خارجة بقيمة 50.4 مليون دولار.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة بقيمة 192.4 مليون دولار خلال الفترة نفسها، مسجلة أيضاً اليوم الثامن على التوالي من صافي التدفقات الداخلة. وشهد صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك صافي تدفقات داخلة بقيمة 115.7 مليون دولار، بينما شهد صندوق FETH التابع لشركة فيديليتي صافي تدفقات داخلة بقيمة 32.0 مليون دولار.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لسولانا في الولايات المتحدة صافي تدفقات داخلة ليوم واحد بقيمة 9.1351 مليون دولار. وشهد صندوق Morgan Stanley Solana Trust صافي تدفقات داخلة بقيمة 5.5132 مليون دولار، بينما شهد صندوق Bitwise Solana Staking ETF صافي تدفقات داخلة بقيمة 2.649 مليون دولار. وبلغ إجمالي صافي أصول الصناديق نحو 1.262 مليار دولار.

• تم تقديم اقتراح هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لتعديل قواعد حفظ الأصول الرقمية لمستشاري الاستثمار إلى البيت الأبيض للمراجعة. وقد تعيد التغييرات تعريف أمناء الحفظ المؤهلين ومتطلبات حفظ الأصول الرقمية.

• أعلنت StarkWare عن إتمام أول معاملة بيتكوين على الشبكة الرئيسية مقاومة للحوسبة الكمومية. ولم تعدل الطريقة قواعد الإجماع للبيتكوين، لكن الحل الكامل لمخاطر الحوسبة الكمومية قد يتطلب ترقيات على مستوى البروتوكول.

• وسعت Coinbase وBetter Mortgage رسمياً خدمات قروض المنازل المدعومة بالرموز. يمكن للمستخدمين المؤهلين رهن البيتكوين كضمان لقروض الدفعة الأولى والحصول على ما يصل إلى 10,000 دولار كائتمانات لتكاليف الإغلاق.

• أرسل مركز سياسات Hyperliquid وTradeXYZ خطاباً إلى لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية يوصيان فيه بإطار تنظيمي محايد تقنياً لعقود الطاقة الدائمة مثل النفط الخام والسماح بتداول المنتجات ذات الصلة بشكل متوافق على مدار 24 ساعة في الولايات المتحدة.

• أطلقت DeFi Development Corp. منصة بيانات فورية "حالة سولانا"، والتي تجمع مؤشرات سعر سولانا والتخزين والمحققين والعائد والنظام البيئي. وتمتلك الشركة حالياً نحو 2.3 مليون عملة SOL.

• رفعت ولاية كونيتيكت الأمريكية دعوى قضائية ضد منصة أسواق التنبؤ Kalshi، طالبة من المحكمة منعها من تقديم عقود أحداث رياضية غير مرخصة في الولاية. وقالت Kalshi إنها ستدافع ضد هذه الادعاءات.

• دخل أول تصويت رسمي للحوكمة على السلسلة لسولانا مرحلته النهائية. وتتضمن المقترحات الثلاثة دستور الشبكة، ورفع معدل الانكماش السنوي من 15% إلى 30%، وآلية رسوم قائمة على الموارد وحرق الرسوم.

• خفضت الشبكة الرئيسية لسولانا زمن الفتحة من 400 مللي ثانية إلى 350 مللي ثانية. وتخطط المرحلة التالية لخفضه إلى 300 مللي ثانية. وإذا ارتفع معدل تخطي الكتل بشكل كبير، فقد يتم إيقاف الترقيات اللاحقة مؤقتاً.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• قالت CryptoQuant إن مؤشر السوق الصاعدة للبيتكوين ارتفع من 30 إلى 80، مع تحول ثمانية من أصل عشرة مؤشرات إلى الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، لا يزال البيتكوين بحاجة إلى التحرك بشكل حاسم فوق المتوسط المتحرك لـ 365 يوماً بالقرب من 83,000 دولار لتأكيد مرحلة سوق صاعدة جديدة. وارتفع الربح غير المحقق قصير الأجل إلى 20.5%، مما يُظهر أن ضغوط جني الأرباح تتزايد.

• تتوقع Bernstein أن يرتفع البيتكوين إلى 150,000 دولار بحلول منتصف عام 2027 في السيناريو الأساسي، وأن يصل إلى نحو 300,000 دولار بحلول عام 2029. وفي الوقت نفسه، وبسبب تخفيف حقوق الملكية وتعديلات توقعات الدورة، خفضت السعر المستهدف لسهم Strategy من 450 دولار إلى 350 دولار.

• قال محللو JPMorgan إن توقعات الإيرادات القوية طويلة الأجل لإنفيديا والتزامات التوريد البالغة نحو 160 مليار دولار قد تحسن التوقعات لسلسلة توريد التكنولوجيا الأولية في آسيا والطلب على رقائق الذاكرة، رغم أن ارتفاع تكاليف المكونات قد يضغط على هوامش بعض الشركات.