اليابان تخطط لنظام تسوية فوري قائم على البلوك تشين وبتكوين يتراجع إلى 79 ألف دولار بعد ارتفاعه

أبرز النقاط

• ارتفعت بتكوين فوق 81,000 دولار قبل أن تتراجع إلى نحو 79,000 دولار، بينما انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى نحو 2.61 تريليون دولار.

• سجلت صناديق بتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة بقيمة 314 مليون دولار، لتواصل بذلك سبعة أيام تداول متتالية من التدفقات الداخلة.

• ناقشت إيران وعُمان إنشاء ممر شحن مؤقت عبر مضيق هرمز، بينما انخفضت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2%.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

أحداث رئيسية اليوم

• مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو، والدخل الشخصي، والإنفاق الشخصي

• القراءة المعدلة للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني

• طلبات السلع المعمرة الأمريكية لشهر يوليو

• إعلان أرباح إنفيديا بعد إغلاق السوق الأمريكية

عناوين الاقتصاد الكلي

1. بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية لشهر يوليو تصدر الليلة والأسواق تتوقع زيادة سنوية 3.6%

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر يوليو بنسبة 0.1% شهريًا و3.6% سنويًا. ومن المتوقع أن يرتفع المؤشر الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي بنسبة 0.2% شهريًا و3.3% سنويًا. وقد تتم مراجعة نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني بالرفع من 1.5% الأولية إلى 1.7%. وفي السابق، انخفض مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس إلى 89.4، بينما تراجعت مبيعات المنازل الجديدة لشهر يوليو بنسبة 10.5% شهريًا.

2. أرباح إنفيديا تصدر قريبًا وسوق الخيارات يتوقع تحركًا للسهم بنحو 5.4%

ستعلن إنفيديا نتائجها الفصلية بعد إغلاق السوق الأمريكية يوم الأربعاء، وتركز الأسواق على الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي وإيرادات مراكز البيانات والتوجيهات المستقبلية. ويتوقع المحللون أن توجه الشركة إيرادات الربع القادم إلى نحو 104.2 مليار دولار، بزيادة 82.8% على أساس سنوي. وتشير تسعيرة سوق الخيارات إلى تحرك متوقع لسعر السهم بعد إعلان الأرباح بنحو 5.4%.

3. إيران وعُمان تناقشان ممر شحن مؤقت وأسعار النفط العالمية تواصل الانخفاض

تناقش إيران وعُمان ترتيبات لإنشاء ممر شحن مؤقت في مضيق هرمز وإزالة الألغام، مما يرفع توقعات السوق باستعادة تدريجية للمرور عبر المضيق. عبرت خمس سفن بضائع فقط المضيق يوم الثلاثاء، وهو أقل بكثير من متوسط 10 أيام البالغ 15 سفينة، ولا تزال شروط إعادة الفتح المحددة قيد التفاوض.

4. مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي لشهر يوليو يرتفع 1.0% شهريًا متجاوزًا توقعات السوق

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي لشهر يوليو بنسبة 1.0% شهريًا، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.8%. وارتفع بنسبة 3.5% سنويًا، وهو أيضًا أعلى من التوقعات البالغة 3.3%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي المعدل بنسبة 0.5% شهريًا و3.6% سنويًا. ورفع المتداولون تسعير رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في سبتمبر من 17% إلى 38%.

5. أسعار الخدمات للشركات اليابانية ترتفع 3.6% سنويًا في يوليو

ارتفع مؤشر أسعار الخدمات للشركات اليابانية لشهر يوليو بنسبة 3.6% على أساس سنوي، متسارعًا من 3.4% المعدلة في يونيو. واستمر سوق العمل الضيق وارتفاع تكاليف الشركات في دفع أسعار الخدمات للارتفاع. وستكون البيانات الأخيرة مرجعًا مهمًا لبنك اليابان في تقييم سياسة أسعار الفائدة المستقبلية.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني مرتفعًا بنسبة 0.62% عند 66,262.16 نقطة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 0.97%، مع ارتفاع سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 1.75% وارتفاع سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.60%. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كانت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 منخفضة بنحو 0.08%، والعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضة بنحو 0.05%، والعقود الآجلة لمؤشر داو جونز مرتفعة بنحو 0.04%.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من كوين ماركت كاب 81 نقطة، في منطقة الجشع الشديد. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.61 تريليون دولار، منخفضًا بنحو 1.52% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية. وتم تداول بتكوين بالقرب من 79,000 دولار، منخفضًا بنحو 1.18% خلال 24 ساعة. العملات المشفرة الرائجة اليوم: ارتفعت ENA بنحو 9.59%، بينما انخفضت SOL بنحو 4.13%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 2.4% إلى 85.19 دولارًا للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 2.8% إلى 80.08 دولارًا للبرميل. وانخفض الذهب الفوري بنحو 0.6% إلى 4,630.72 دولارًا للأونصة، بينما ارتفعت الفضة الفورية بنحو 0.3% إلى 68.81 دولارًا للأونصة.

(البيانات حتى 26 أغسطس، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 26 أغسطس، وفقًا لبيانات كوينغلاس، تصدرت عقود BTC وETH وSOL وXRP وZEC وSNDK وغيرها صافي التدفقات الخارجة في تداول العقود الآجلة خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة حرارة تصفية بتكوين

في 26 أغسطس، وفقًا لبيانات كوينغلاس، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 78,750 دولارًا على خريطة تصفية بتكوين في البورصات، إذا انخفضت بتكوين إلى ما دون 77,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.26 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت بتكوين مستوى 81,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.65 مليار دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة لبتكوين

وفقًا لبيانات كوينغلاس، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 26 أغسطس، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة لبتكوين 1.0995، مما يشير إلى أن المتفائلين يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء عقود الأسهم الآجلة

في 26 أغسطس، كانت عقود الأسهم ضعيفة بشكل عام. تصدر CRCL المكاسب بارتفاع 2.94%، بينما كان SNXX الأسوأ أداءً بانخفاض 8.70%. وانكمش حجم التداول بشكل عام، بينما ارتفعت أسعار CRCL وMSTR بنسبة 21.25% و3.50% على التوالي. من حيث الفائدة المفتوحة، ارتفعت الفائدة المفتوحة لـ SNDK بنسبة 11.43%، بينما انخفضت لـ SNXX بنسبة 16.28%، مما يُظهر تباينًا متزايدًا في تدفقات رأس المال.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقًا لمحللي البيانات على السلسلة، جمع عنوان جديد 0xAef…Dc00B كمية 20,000 إيثريوم، بقيمة نحو 48.89 مليون دولار، وربما يكون مرتبطًا بـ BitMine.

• وفقًا لـ Onchain Lens، خفضت Wintermute قيمة مراكزها القصيرة على Hyperliquid من 211.53 مليون دولار إلى 80.48 مليون دولار. ولا تزال تحتفظ بمراكز قصيرة بقيمة 80.48 مليون دولار ومراكز طويلة بقيمة 5.51 مليون دولار.

• طلب عنوان يُشتبه في ارتباطه بجاستن صن استرداد 5,000 stETH من Lido بعد حوالي عام، بقيمة نحو 12.3 مليون دولار.

عناوين البلوك تشين

• في 25 أغسطس بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة بقيمة 314 مليون دولار، لتواصل بذلك سابع يوم تداول على التوالي من التدفقات الداخلة. وشهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك تدفقات داخلة صافية بقيمة 284 مليون دولار، بينما شهد صندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي تدفقات داخلة صافية بقيمة 15.4469 مليون دولار.

• سجلت صناديق إيثريوم الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة بقيمة 180 مليون دولار خلال الفترة نفسها، لتواصل أيضًا سابع يوم تداول على التوالي من التدفقات الداخلة. وشهد صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك تدفقات داخلة صافية بقيمة 146 مليون دولار، بينما شهد صندوق FETH التابع لشركة فيديليتي تدفقات داخلة صافية بقيمة 25.7523 مليون دولار.

• منذ بداية أغسطس، سجلت صناديق بتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي تدفقات داخلة تراكمية بقيمة 2.72 مليار دولار، وهو أعلى مستوى شهري لعام 2026. واشترى عملاء بلاك روك ما قيمته نحو 1.33 مليار دولار من بتكوين على أساس صافٍ الأسبوع الماضي.

• تخطط اليابان لدراسة نظام تسوية فوري قائم على البلوك تشين للأسهم وسندات الحكومة اليابانية، بمشاركة هيئة الخدمات المالية ووزارة المالية وبنك اليابان والمؤسسات المالية. وقد يبدأ تشغيل النظام في ثلاثينيات القرن الحادي والعشرين على أقرب تقدير.

• تخطط الهند لتجربة إصدار أول سند شركات مرمّز في سبتمبر، بحجم لا يتجاوز 5 مليارات روبية، باستخدام عملة رقمية للبنك المركزي بالجملة للتسوية.

• وقعت مجموعة شينهان المالية الكورية اتفاقية تعاون مع فيزا لإجراء أعمال التحقق حول إصدار العملات المستقرة والتحويلات والاسترداد والمدفوعات بالذكاء الاصطناعي ومدفوعات الشركات.

• وفقًا لـ Lookonchain، قامت شركة سيركل المُصدرة للعملات المستقرة بسك ما مجموعه 5 مليارات USDC خلال الأسبوع الماضي، بما في ذلك 500 مليون تم سكها حديثًا على سولانا خلال الساعات الست الماضية.

• يخطط مشغلو شبكات الاتصالات الروس بما في ذلك MTS وRostelecom وMegafon لقبول مدفوعات الروبل الرقمي اعتبارًا من 1 سبتمبر. وستدمج بعض منصات التجارة الإلكترونية أيضًا الخدمات ذات الصلة.

• تعرضت بلوك تشين TAC لهجوم بسبب ثغرة في وحدة EVM الخاصة بـ Cosmos، وسُرقت أصول بقيمة نحو 7.5 مليون دولار. وتم إيقاف الشبكة مؤقتًا وتجميد المعاملات ذات الصلة.

• تجاوز حجم التداول الفوري الأسبوعي لعملات الميم على سولانا 5.2 مليار دولار، مسجلًا أعلى مستوى جديد منذ بداية عام 2026.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• قالت أبحاث كريبتوكوانت إن مؤشر السوق الصاعدة لبتكوين ارتفع من 30 إلى 80 خلال أسبوع، مع تحول ثمانية من أصل عشرة مؤشرات إلى الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، لا يزال السعر بحاجة إلى التحرك فوق المتوسط المتحرك لـ 365 يومًا بالقرب من 83,000 دولار لمزيد من التأكيد. وارتفعت نسبة الأرباح غير المحققة للمتداولين إلى 20.5%، مما يشير إلى ارتفاع مفرط على المدى القصير.

• قال نيكوس تسابوراس، كبير محللي السوق في Tradu.com، إن الوضع الفني للذهب أصبح ممتدًا بعد مكاسبه المتتالية السابقة، بينما تنتظر الأسواق بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش في جاكسون هول.

• قال المحلل لي كيونغ-مين من دايشين للأوراق المالية إن عمليات إعادة شراء الأسهم من قبل شركات الرقائق الكورية، وانخفاض أسعار النفط العالمية، وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية دعمت مجتمعة عودة مؤشر كوسبي إلى ما فوق 6,800 نقطة.