مجرد البداية’، يقول مستثمر كبير عن سهم SoFi مع نمو أرباح Q3 2025 بنسبة 38%
سجلت شركة SoFi أداءً قوياً آخر في أرباح الربع الثالث 2025، محققة أرقاماً قياسية متتالية. نمت إيرادات SoFi بنسبة 38% على أساس سنوي لتصل إلى ذروة جديدة بلغت 950 مليون دولار، بينما بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة 277 مليون دولار، وهو أيضاً رقم قياسي جديد للشركة.
ارتقِ باستراتيجية استثمارك:
تركت الشركة منذ فترة طويلة أيامها الأولى التي ركزت فيها على إعادة تمويل قروض الطلاب، وتفتخر الآن بحوالي 12.6 مليون عضو وأكثر من 18.5 مليون منتج. أظهرت SOFI أيضاً علامات إضافية على نضج أعمالها، حيث سجلت رقماً قياسياً جديداً في منشأات القروض بلغ 9.9 مليار دولار في الربع الثالث مع خفض خسائر القروض الشخصية الصافية بمقدار 23 نقطة أساس.
ارتفع سعر سهم SOFI بأكثر من 130% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يعكس حماس السوق لشركة التكنولوجيا المالية. مع هذا النمو السريع، هل حان الوقت لخفض السرعة؟
ليس بالضرورة، كما يوضح أحد كبار المستثمرين المعروف باسم ستون فوكس كابيتال.
"لا تزال SOFI في مراحل النمو المبكرة، مع إمكانات طويلة الأجل لتصبح واحدة من أفضل 10 مؤسسات مالية في الولايات المتحدة"، يتوقع المستثمر ذو الخمس نجوم، الذي يعد من بين أفضل 3% من المستثمرين الذين تغطيهم TIPRanks.
يشجع ستون فوكس على تحول الشركة إلى هيكل قائم أكثر على الرسوم، مما يسمح بمصادر إيرادات أكثر قابلية للتنبؤ والتكرار. في الواقع، 43% من إيرادات SOFI تأتي الآن من الخدمات القائمة على الرسوم، بزيادة 50% على أساس سنوي.
يلاحظ المستثمر أن SOFI يمكن أن تصل مبيعاتها إلى 5.2 مليار دولار بحلول عام 2027، على الرغم من أن هذا أقل بكثير من إجمالي أصول أفضل 10 بنوك في البلاد. ومع ذلك، يذكر ستون فوكس المستثمرين أن SoFi لديها خطط للانضمام إلى هذا النادي في السنوات المقبلة.
يحذر المستثمر من أن يكون المرء عدوانياً للغاية في الوقت الحالي، حيث قد يأخذ سعر سهم SOFi استراحة بعد النمو السريع في وقت سابق من هذا العام. ومع ذلك، يمكن لأي مطبات في الطريق أن تكون فرصة جيدة لزيادة المراكز في SOFI، كما يختتم ستون فوكس.
"لا تزال SoFi في مرحلة مبكرة جداً من مرحلة النمو"، يؤكد المستثمر، الذي يقيم SOFI كشراء قوي.
ككل، وول ستريت ليست متفائلة تماماً مثل ستون فوكس. مع 5 مشتريات و7 تعليقات و4 مبيعات، تحمل SOFI تصنيفاً متوسطاً بالإجماع. يشير متوسط سعر الهدف لمدة 12 شهراً البالغ 26.46 دولاراً إلى انخفاض بنحو 11%.
ترجمة: HashM4ster
