Coinbase تواجه غرامة 21 مليون يورو – هل حان وقت القلق للمستثمرين؟
ضربت الهيئة الهولندية للأسواق المالية (AFM) عملاق التشفير Coinbase بغرامة قياسية بلغت 21 مليون يورو بسبب انتهاكات تنظيمية.
القضية: اتهامات بتشغيل خدمات غير مرخصة في هولندا منذ نوفمبر 2022. لكن المنصة نفت المخالفات وتستعد للاستئناف.
تأثير المستخدمين: لا تهدد الغرامة أموال العملاء مباشرة، لكنها تزيد ضغوط الامتثال على الشركة وسط تشديد عالمي على قطاع التشفير.
السخرية المالية: 'الغرامات التنظيمية أصبحت بديلاً مربحاً للضرائب في عصر الأصول الرقمية'
اتهام كوينبيس بإخفاقات في مكافحة غسيل الأموال
وجد البنك المركزي الأيرلندي أن كوينبايس فشلت في مراقبة أكثر منبشكل صحيح بين أبريل 2021 و مارس 2025. أثرت أخطاء النظام على حوالي %31 من جميع المعاملات خلال تلك الفترة.
اعترفت كوينبايس لاحقاً بالانتهاكات، وقبلت الغرامة والتوبيخ كجزء من تسوية.
وفقاً للجهة التنظيمية، تسبب الفشل في تأخير تحديد الأنشطة المشبوهة المرتبطة بـ.
استغرقت كوينبايس ما يقرب من ثلاث سنوات لمراجعة المعاملات غير المراقبة، وأخيراً قامت بتقديم 2,708 تقارير عن معاملات مشبوهة إلى السلطات الأيرلندية.
انهيار خطير في الامتثال
صرح نائب المحافظ كولم كينكيد بأن هذه الحالة توضح كيف يمكن لأخطاء النظام أن تخلق فرصاً للمجرمين للتهرب من الكشف.
شدد على أن "الطبيعة عبر الحدود وميزات عدم الكشف في التشفير" تتطلب إشرافًا أقوى، وليس سيطرة أضعف.
تسبب خطأ في تكوين نظام كوينبايس وليس محاولة متعمدة لتجاوز القانون في المشكلة.
ومع ذلك، أوضح البنك المركزي الأيرلندي أن مثل هذه الإخفاقات التشغيلية لها وزن متساوي بموجب قوانين مكافحة غسيل الأموال. اقترحت الجهة التنظيمية في البداية فرض غرامة قدرها 30,66 مليون يورو، تم تخفيضها بنسبة %30 في إطار عملية "تسوية الحقائق غير المتنازع عليها" لأيرلندا.
تنتظر العقوبة الآن تأكيد المحكمة العليا في أيرلندا قبل أن تدخل حيز التنفيذ.
هل ينبغي لمستخدمي Coinbase القلق؟
استخدامات كوينبايس اليومية للمستخدمين، لن تؤثر الإنفاذ على أرصدة المحافظ، أو الوصول إلى التداول، أو الأموال المحتفظ بها في البورصة. تتركز المشكلة على، وليس على أصول العملاء أو نزاهة المعاملات.
ومع ذلك، تثير الحالة تساؤلات حول بنية كوينبايس التحتية للامتثال بينما يسعون لتحقيق المزيد من الشرعية التنظيمية.
تسعى الشركة حالياً للحصول علىلتوسيع خدمات الحفظ وخدمات المؤسسات. من المرجح أن يفحص المنظمون ما إذا كانت هناك ضعف مماثل في ولايات قضائية أخرى.
تزايد الضغط التنظيمي
تأتي الغرامة في فترة تحول لشركة كوينبيس.
في أواخر أكتوبر، استحوذت على Echo، وهي منصة تكوين رأس المال عبر البلوكشين، في صفقة قيمتها $375 مليون تهدف إلى التوسع في إصدار الأصول المرمزة.
تواصل كذلك الضغط على السلطات الأمريكية بشأن سياسة العملات المستقرة في ظل قانون الذكاء العبقري الذي تم تمريره مؤخرًا.
ومع ذلك، يُظهر هذا التنفيذ كيف يزداد التشديد في الرقابة مع اقتراب شركات العملات الرقمية من التمويل التقليدي.
يطبق المنظمون الأوروبيون معايير مكافحة غسل الأموال بمستوى البنوك على مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) حيث أن قواعد الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) دخلت حيز التنفيذ هذا العام.
