حملة سندات وارنر بروس. ديسكفري (WBD) يوافقون على تقسيم الشركة إلى قسمين

أعلنت عملاق الإعلام وارنر بروس. ديسكفري (WBD) أن حملة سنداتها وافقوا بأغلبية ساحقة على خطة إعادة هيكلة تسمح للشركة بالانقسام إلى كيانين متداولين علناً. تتضمن الخطة فصل استوديوهاتها وقسم البث المباشر HBO Max عن شبكات الكابل المتراجعة. كجزء من الصفقة، وافق حملة السندات على إزالة القيود التي كانت قد تعيق الانقسام ودعموا خطة لإعادة شراء ما يقرب من نصف ديون البالغة 37 مليار دولار المتبقية من اندماج وارنر ميديا-ديسكفري في 2022.

الثقة في الاستثمار تبدأ من هنا:

• قم بتحليل أداء الشركة بسهولة باستخدام بيانات مؤشرات الأداء الرئيسية الجديدة من TipRanks لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية
• احصل على أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ومقاومة لتقلبات السوق مباشرة إلى بريدك الإلكتروني مع نشرة Smart Value من TipRanks

في ظل الهيكل الجديد، سيتم ربط معظم الديون المتبقية بأعمال الكابل، بينما سيحمل قسم البث المباشر والاستوديوهات الأكثر مرونة ماليًا ديونًا أقل ليكون أكثر قدرة على المنافسة في السوق. ومع ذلك، أثار هذا التقسيم غير المتكافئ مخاوف بعض حملة السندات، الذين خشوا أن يتبقى لهم سندات غير مضمونة مرتبطة بقسم الكابل الأضعف. في الواقع، تفتقر هذه السندات غير المضمونة إلى ضمانات وستكون في مرتبة أدنى من حيث الأولوية في السداد إذا ما أعلن قسم الكابل إفلاسه.

ومع ذلك، وبالرغم من معارضة من مكتب محاماة حاول حشد حملة السندات للحصول على شروط أفضل، حصل طلب الموافقة على دعم ما يصل إلى 99٪ من بعض مجموعات حملة السندات. نتيجة لذلك، أمام حملة السندات حتى 23 يونيو لتقديم سنداتهم. ومن المثير للاهتمام أن هذه الخطوة تأتي بعد أن خفضت وكالات التصنيف الائتماني ديون وارنر بروس. ديسكفري إلى درجة سندات غير استثمارية. أدت هذه التخفيضات إلى بيع إلزامي من قبل الصناديق التي لا يمكنها إلا الاحتفاظ بسندات ذات تصنيف ائتماني استثماري، مما أدى إلى تصفية سندات الشركة.

هل سهم WBD استثمار جيد؟

بالانتقال إلى وول ستريت، لدى المحللين تصنيف "شراء معتدل" على سهم WBD بناءً على ثلاث توصيات "شراء" وسبع توصيات "احتفظ" ولا توجد توصيات "بيع" في الأشهر الثلاثة الماضية، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه. علاوة على ذلك، فإن متوسط سعر الهدف البالغ 11.14 دولارًا للسهم الواحد يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 5.6٪.

ترجمة: SatsM1ner