‘توقّف مؤقت محتمل لصعود Carvana’، وفقًا لمحلل ذو خمس نجوم

قد يكون سهم CARvana (CVNA)، الذي ارتفع بنسبة مذهلة تبلغ 187٪ خلال العام الماضي، "على وشك التوقف مؤقتًا" بعد تفوقه الكبير على تجار السيارات الآخرين، وفقًا لمحلل J.P. Morgan ذو الخمس نجوم راجات جوبتا. وحذر من أن الشركة تواجه الآن هوامش ربح أقل من المتوقع من بيع القروض (GoS) بناءً على الإفصاحات الأخيرة لقروض السيارات. في الواقع، أحد مجالات القلق هو صندوق Carvana 2025-P2 لاستحقاقات السيارات، وهو مجموعة من قروض السيارات التي جمعتها الشركة وباعتها للمستثمرين.

الثقة في الاستثمار تبدأ من هنا:

• يمكنك بسهولة تحليل أداء الشركة باستخدام بيانات KPI الجديدة من TipRanks لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية
• احصل على أسهم مقومة بأقل من قيمتها وتتحمل تقلبات السوق مباشرة في بريدك الإلكتروني مع نشرة Smart Value من TipRanks

وفقًا لـ Fitch، فإن هذا الصندوق لديه درجة FICO أقل من المتوسط تبلغ 701 مقارنة بصفقات قروض السيارات "الرائدة"، بالإضافة إلى حصة عالية من القروض طويلة الأجل. في الواقع، 95.3٪ من القروض تزيد عن 61 شهرًا، بينما ما يقرب من 48٪ تزيد عن 72 شهرًا. نتيجة لذلك، فإن هذا يثير تساؤلات حول جودة ومخاطر قروض Carvana. بالإضافة إلى ذلك، حذر من أن نتائج الربع الثاني لـ Carvana قد تخيب آمال وول ستريت لأول مرة منذ خمسة أرباع، حيث قد يكون EBITDA أقل من التوقعات.

سيكون هذا تحولًا كبيرًا عن الربع الأول القوي للشركة، حيث أعلنت عن مبيعات تجارية قياسية، وربحية قياسية، وهوامش صافي دخل قياسية. على الرغم من أن جوبتا حافظ على تصنيف OverWeight لسهم Carvana، إلا أن نبرته الأكثر حذرًا تؤثر على معنويات المستثمرين وربما تسببت في انخفاض أسهم Carvana. مع مخاوف بشأن جودة القروض، وضغط الهوامش، ونتائج الربع الثاني الأضعف المحتملة، يراقب المستثمرون الآن عن كثب ما إذا كان بإمكان Carvana الحفاظ على زخمها في المستقبل.

هل سهم Carvana شراء، بيع، أو احتفاظ؟

بشكل عام، لدى المحللين تصنيف Moderate Buy على سهم CVNA بناءً على 11 شراءً، وخمسة احتفاظات، وصفر بيع في الأشهر الثلاثة الماضية، كما هو موضح في الرسم أعلاه. علاوة على ذلك، فإن متوسط سعر الهدف البالغ 323.93 دولارًا للسهم الواحد يشير إلى مخاطر هبوط بنسبة 8٪.

ترجمة: AltS3ntry