Nest Basis Vault السعرNBASISغير نشط

ما هو Nest Basis Vault (NBASIS)؟

Nest Basis Vault (NBASIS) هو منتج خزنة مرمّز يقدّم استراتيجية محافظة على رأس المال محايدة دلتا مبنية حول تداول الأساس (basis trading). تتكوّن الاستراتيجية من مساهمات من Superstate وMidas، وتوفّر الخزنة تعرّضاً محايداً للسوق لاستراتيجيات الأساس المؤسسية للعملات المشفرة الخاصة بـ Superstate. تُشغَّل الخزنة بواسطة USCC، وهو صندوق يديره Bitwise، وهو مدير أصول للعملات المشفرة يمتلك أصولاً تبلغ نحو 11 مليار دولار، ويحقّق عائداً محايداً للسوق عبر تداول الأساس بالاستناد إلى منصات مثل CME وCoinbase. يُصدَر NBASIS من خلال Plume Vaults وهو المنتج الرئيسي لـ Nest، وهو بروتوكول لتوزيع الخزائن ضمن منظومة Plume RWAfi. يوجد رمز الخزنة أصلياً على Ethereum وPlume وSolana، باستخدام معياري ERC-20 وSPL. تختلف أرقام المعروض المبلّغ عنها اختلافاً واسعاً بين مزوّدي البيانات، إذ تشير بعض المصادر إلى معروض إجمالي قدره 217 NBASIS بينما تُبلغ مصادر أخرى عن معروض على السلسلة يتجاوز 170,000 رمز. أُطلق المنتج في 14/05/2025 ولا يزال في مرحلة مبكرة من تطوّر السوق.

المواصفات الرئيسية واقتصاديات الرمز

• الاسم: Nest Basis Vault
• الرمز: NBASIS
• صيغة بديلة: nBASIS
• معرّف CoinMarketCap: 37096
• عنوان العقد (Ethereum): 0x11113Ff3a60C2450F4b22515cB760417259eE94B
• سلاسل الكتل: Ethereum وPlume وSolana
• معيار الرمز: ERC-20 (Ethereum وPlume)؛ SPL (Solana)
• الفئة: بروتوكولات الأصول الواقعية؛ أصول مرمّزة؛ أذون خزانة مرمّزة؛ منظومة Ethereum؛ استراتيجيات نشطة
• تاريخ الإطلاق: 14/05/2025
• المنصة: Plume Vaults
• نوع الترميز: ترميز موزّع
• استخدام الدخل: يتراكم
• رسوم الإدارة: 0%
• رسوم الأداء: 0%
• رسوم الاكتتاب: 0%
• رسوم الاسترداد: 0%
• المستثمرون المؤهلون: مستثمرون من خارج الولايات المتحدة
• الحد الأدنى للاستثمار: 100,000 دولار
• وقت الاكتتاب: فوري
• وقت الاسترداد: يومياً، مع عملية معلنة مدتها أربعة أيام
• بلد التأسيس: جمهورية جزر مارشال
• الإطار التنظيمي: غير منظّم
• فصل الحسابات: معزول عن الإفلاس
• المُصدِر: Plume Vaults
• معرّف الكيان القانوني للمُصدِر (LEI): 254900BB9T1QYAT04892

من أنشأ Nest Basis Vault؟

يُدار Nest Basis Vault ضمن بروتوكول Nest، الذي يتولى الإشراف عليه أساساً Nest DAO LLC، وهي شركة DAO LLC غير ربحية مسجّلة في جمهورية جزر مارشال. تقدّم Nest DAO LLC حالياً خدماتها إلى Kimber Labs Inc. تُصدَر الخزنة من خلال Plume Vaults، ما يضعها ضمن منظومة Plume. وقد ورد اسم Teddy Pornprinya، رئيس قسم الأعمال والمؤسس المشارك لـ Plume، في تصريحات مرتبطة بمبادرة العائد على السلسلة بين EtherFi وPlume المنفّذة عبر Nest. تُوفّر استراتيجية الأساس الأساسية كل من Superstate وMidas، بينما يدير Bitwise صندوق USCC الذي يُشغّل الخزنة. المعلومات العامة التفصيلية عن فريق التأسيس الكامل والمطوّرين الأفراد وراء الخزنة محدودة حالياً.

كيف يعمل Nest Basis Vault؟

تُدير الخزنة استراتيجية محافظة على رأس المال محايدة دلتا تتكوّن من تداول الأساس. يسعى تداول الأساس إلى التقاط الفارق بين أسعار السوق الفورية والعقود الآجلة مع تحييد التعرّض الاتجاهي للسوق، ولهذا يُوصف النهج بأنه محايد للسوق. تُشغَّل الخزنة بواسطة USCC الذي يديره Bitwise، وتستند إلى منصات تداول تشمل CME وCoinbase. تحتوي كل خزنة من Nest على تدفقات متنوّعة من العائد المستمد من أصول واقعية على السلسلة وخارجها. يمكن للمستخدمين الدخول إلى الخزنة والخروج منها، وإدارة رموز الخزنة ERC-20 الخاصة بهم وتداولها دون إذن وبشكل مستقل عن تدفقات العائد الأساسية. يُوزَّع رمز الخزنة أصلياً عبر Ethereum وPlume وSolana، ما يمنح حامليه وصولاً متعدد السلاسل إلى الاستراتيجية نفسها. أظهر أداء الخزنة المبلّغ عنه في قسم الشفافية لدى Nest معدل عائد سنوي (APY) لـ 30 يوماً قدره 5.12% ومعدل عائد سنوي للخزنة قدره 10.86%، مع قيمة صافية للأصول تُبلَّغ عنها بنحو 1.07 دولار.

ما الذي يجعل Nest Basis Vault فريداً وقيّماً؟

صُمّم NBASIS لجلب عائد محايد للسوق بمستوى مؤسسي إلى السلسلة بصيغة يستطيع المستخدمون العاديون الوصول إليها دون إذن. تقليدياً، كانت استراتيجيات الأساس المُدارة باحتراف متاحة أساساً للمخصّصين من كبار الموزّعين؛ وتغلّف الخزنة هذا التعرّض في رمز قابل للتحويل. ويمنح الارتباط بـ USCC، الذي يديره مدير أصول للعملات المشفرة بأصول تبلغ 11 مليار دولار، ومشاركة Superstate وMidas كمزوّدي استراتيجية، المنتجَ أصلاً مؤسسياً. كما يميّز العرضُ التوزيعُ متعدد السلاسل عبر Ethereum وPlume وSolana، إلى جانب الرسوم الصفرية للإدارة والأداء والاكتتاب والاسترداد، هذا الطرح أكثر. وتقدّم Nest نفسها كبروتوكول رئيسي لتوزيع الخزائن مبني بامتثال مؤسسي، ويوفّر عوائد تنافسية من مُصدِري الأصول الواقعية مثل Apollo وBitwise. تستفيد الخزنة أيضاً من اندماجها في منظومة Plume RWAfi الأوسع ومن الشراكات التي توسّع نطاق وصولها إلى المحافظ ومنصات DeFi.

فيمَ يُستخدم Nest Basis Vault؟

يعمل NBASIS كرمز خزنة مُدرّ للعائد يمنح حامليه تعرّضاً لاستراتيجية تداول أساس محايدة دلتا. يمكن للحاملين الدخول إلى الخزنة والخروج منها، ونقل رموز الخزنة ERC-20 أو SPL أو تداولها دون إذن، بشكل مستقل عن تدفقات العائد الأساسية. يراكم الرمز الدخل بدلاً من توزيعه، أي أن العائد ينعكس في قيمة مركز الخزنة. يمكن حفظه في المحافظ المدعومة واستخدامه ضمن بيئات DeFi المتصلة بمنظومة Plume. ولأن الخزنة مصمّمة للمحافظة على رأس المال مع تعرّض محايد للسوق، فإنها تجذب المستثمرين الباحثين عن عائد واقعي بأسلوب مؤسسي دون تعرّض مباشر لمخاطر السعر الاتجاهية للعملات المشفرة. يقتصر الوصول على المستثمرين من خارج الولايات المتحدة، بحد أدنى للاستثمار قدره 100,000 دولار للاكتتابات الأولية.

كيف تتطوّر منظومة Nest Basis Vault؟

توسّعت المنظومة عبر سلسلة من عمليات الاندماج والإعلانات. في يناير 2026، اندمجت Gate DEX وPlume لتوفير وصول مبسّط لمستخدمي DeFi إلى عائد الأصول الواقعية، مع حصول المشاركين على عائد أساسي يقارب 3.6% كمعدل عائد سنوي مُولَّد من استراتيجية خزنة nBASIS الأساسية إلى جانب مجموعة حوافز ثابتة. في مارس 2026، أعلنت EtherFi وPlume عن عائد على السلسلة عبر خزنة Nest المدعومة بـ USCC من Superstate. في يوليو 2026، جلبت Plume عائد الأصول الواقعية المؤسسية إلى Binance Wallet عبر خزنة nBASIS على Nest. يمكن حفظ الخزنة على Coinbase Wallet، وتدعم Bitget Convert تحويل الإيرادات والمكافآت المشفرة إلى Nest Basis Vault. أبلغ قسم الشفافية لدى Nest عن معدل عائد سنوي للخزنة قدره 10.86% وقيمة إجمالية مقفلة (TVL) قدرها 77.5 مليون دولار، بينما أبلغ RWA.xyz عن قيمة إجمالية للأصول قدرها 183.19 ألف دولار، و11,677 حاملاً، ومعدل عائد سنوي لـ 30 يوماً قدره 5.12%. تُتبَّع الخزنة عبر منصات تحليلات متعددة، منها DefiLlama وToken Terminal وRWA.xyz.

كيف يتم تعدين Nest Basis Vault؟

NBASIS ليس عملة مشفرة قابلة للتعدين. لا توجد عملية تعدين بإثبات العمل (proof-of-work) ولا آلية مكافأة كتلة مرتبطة بالرمز. بدلاً من ذلك، تولّد الخزنة عوائد عبر استراتيجية تداول أساس محايدة دلتا ينفّذها مزوّدا الاستراتيجية الأساسيان، Superstate وMidas، مع تشغيل الخزنة بواسطة USCC الذي يديره Bitwise. يحصل المشاركون على التعرّض عبر الاكتتاب في الخزنة وليس عبر التعدين. الاكتتاب الأولي فوري، ولا يحمل رسوم اكتتاب، ويتطلّب حداً أدنى للاستثمار قدره 100,000 دولار من المستثمرين المؤهلين من خارج الولايات المتحدة. تُعالَج عمليات الاسترداد يومياً بعملية معلنة مدتها أربعة أيام ودون رسوم استرداد. رسوم الإدارة ورسوم الأداء كلتاهما مدرجة عند 0%، أي أن هيكل الخزنة نفسه لا يخصم هذه الرسوم من العوائد.

كيف تحافظ على أمان عملة Nest Basis Vault؟

لأن NBASIS مركز خزنة مرمّز وليس عملة متداولة قياسية، ينبغي أن تركّز ممارسات الأمان على الحفظ والتحقّق. عنوان العقد على Ethereum هو 0x11113Ff3a60C2450F4b22515cB760417259eE94B، وينبغي للحاملين التحقّق من هذا العنوان قبل التعامل مع أي رمز. يُشار إلى العقد بأنه غير موثّق على Plasmascan، وتُدرَج سمعة الرمز على أنها محايدة، لذا يلزم توخّي حذر إضافي. يمكن حفظ الخزنة على Coinbase Wallet، ويمكن استخدام المحافظ المادية التي تدعم أصول ERC-20 وSPL لتخزين الرموز على Ethereum وPlume وSolana. ينبغي للمستثمرين تخزين عبارات الاسترداد (seed phrases) دون اتصال، وتجنّب مشاركة المفاتيح الخاصة، والتأكد من أن أي منصة أو تطبيق يستخدمونه متصل رسمياً بمنظومتي Nest أو Plume. ونظراً للإطار غير المنظّم والمرحلة المبكرة للمنتج، فإن إجراء بحث مستقل شامل وإدراك المخاطر المرتبطة أمران ضروريان قبل تخصيص الأموال.