تقرير كورنيل: أعلى معدلات تبني البيتكوين في السلفادور وفنزويلا

تبني البيتكوين يتبع الضغوط الاقتصادية

وجد مؤشر تبني البيتكوين التابع لجامعة كورنيل أن الأشخاص في البلدان ذات العملات غير المستقرة، أو الوصول المصرفي المحدود، أو صعوبة الحصول على الدولار الأمريكي كانوا أكثر ميلاً لاستخدام البيتكوين كأداة مالية بدلاً من كونه مجرد استثمار مضاربي.

فحص الباحثون الملكية والمعرفة والثقة والاستخدام عبر 25 سوقًا. أجرت Morning Consult الاستطلاع المكون من 125 سؤالًا بين 16 ديسمبر 2024 و10 مارس 2025، وجمعت ردودًا من 25,880 مشاركًا.

تم تكليف الدراسة من قبل كورنيل وتم تطويرها مع معهد سياسة التكنولوجيا التابع لكلية جيب إي بروكس للسياسة العامة، ونادي بيتكوين كورنيل، ومؤسسة حقوق الإنسان، ومؤسسة رينولدز.

تصدرت السلفادور ترتيب الملكية، حيث قال 72% من المشاركين إنهم امتلكوا البيتكوين في وقت ما، وفقًا للنتائج المنشورة لنادي بيتكوين كورنيل. كما أبلغت فنزويلا ونيجيريا عن تعرض مرتفع على الرغم من مواجهة ظروف نقدية وتنظيمية مختلفة.

وفقًا للدراسة، غالبًا ما يعمل البيتكوين كـ"حل عملي بديل" في الاقتصادات التي يكافح فيها السكان لحماية مدخراتهم، أو الحصول على الدولارات، أو استخدام خدمات مصرفية موثوقة. ربط الباحثون الملكية المرتفعة بالاحتياجات المالية المحلية، بما في ذلك التضخم، وضوابط العملة، والوصول المحدود إلى أنظمة الدفع الدولية.

وصف أحد المشاركين الفنزويليين البيتكوين بأنه "أسرع وأنظف وأقل خطورة" من الطرق الأخرى للحصول على الدولار الأمريكي. تعمل فنزويلا منذ فترة طويلة بسوق دولار غير رسمي حيث يبحث السكان عن بدائل للبوليفار والقيود داخل النظام المالي للبلاد.

تدعم بيانات منفصلة من TRM Labs وصف التقرير للأصول الرقمية كأدوات مالية عملية في فنزويلا. صنفت TRM البلاد في المرتبة 17 لنشاط التجزئة للعملات المشفرة في الربع الأول من عام 2026، وقدرت حجمًا منسوبًا قدره 17.9 مليار دولار. أظهرت بياناتها أن USDT شكلت 90.2% من قوائم التداول النشطة من نظير إلى نظير على Binance التي تشمل البوليفار الفنزويلي في أبريل.

بينما يركز بحث كورنيل على ملكية البيتكوين، تظهر أرقام TRM أن العملات المستقرة المرتبطة بالدولار تلعب دورًا أكبر في التداول الفنزويلي الحالي. أرجع TRM هذا النمط إلى انخفاض قيمة البوليفار، وضوابط رأس المال، والوصول المصرفي المقيد، وأسواق الصرف غير الرسمية الراسخة في البلاد.

في نيجيريا، أخبر أحد المشاركين باحثي كورنيل أن البيتكوين قلل من الصعوبات المالية للسفر عبر أفريقيا.

قال المشارك: "زرت ست دول أفريقية ولم أشعر بأي قلق لأنني كنت أعلم أنني أستطيع إنفاق البيتكوين".

وجد المؤشر أيضًا اختلافات بين مجموعات الملكية. كان الرجال أكثر ميلاً من النساء لامتلاك البيتكوين في كل دولة شملها الاستطلاع، بينما كان الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 30 و44 عامًا هم الأكثر اتساقًا في الملكية عبر العينة.

أنتج الدخل نتيجة أقل من المتوقع. في 23 من أصل 25 دولة، أبلغ المشاركون ذوو الدخل المنخفض عن أعلى معدلات الملكية. قاد الأشخاص ذوو التعليم الرسمي الأعلى التبني في كل سوق باستثناء لبنان، وفقًا للدراسة.

ملكية السلفادور تختلف عن الاستخدام اليومي للبيتكوين

يأتي موقع السلفادور في صدارة ترتيب كورنيل بعد أكثر من خمس سنوات من الدعم الحكومي للبيتكوين. أدخلت البلاد العملة المشفرة كعملة قانونية في سبتمبر 2021 وأطلقت محفظة Chivo مع حافز بيتكوين بقيمة 30 دولارًا للمستخدمين.

قال مشارك سلفادوري لباحثي كورنيل إن "لا أحد يتحكم في البيتكوين، مما يعني أننا جميعًا نملكه"، ملتقطًا حجة اللامركزية وراء بعض الدعم للأصل.

ومع ذلك، تقيس بيانات ملكية كورنيل ما إذا كان المشاركون قد امتلكوا البيتكوين في أي وقت مضى، وليس ما إذا كانوا يواصلون استخدامه للمدفوعات. الفرق مهم في السلفادور لأن الاستطلاعات المحلية الأخيرة سجلت استخدامًا منخفضًا للمعاملات حتى بعد أن وزعت الحكومة البيتكوين عبر Chivo.

في أغسطس، وثقت التقارير انخفاض مدفوعات البيتكوين في إل زونتي، المجتمع الساحلي المعروف باسم شاطئ البيتكوين. قال المساهم في Bitcoin Core جون أتاك إن أحد المطاعم تلقى أول دفعة بيتكوين له في الشهر عندما دفع ثمن الغداء، على الرغم من أنه وصف اللقاء بأنه قصصي وليس دليلاً على النشاط على مستوى البلاد.

وجد استطلاع لجامعة أمريكا الوسطى مذكور في التقرير أن 8.1% من السلفادوريين استخدموا البيتكوين لشراء السلع أو إجراء المدفوعات في عام 2024، انخفاضًا من 25.7% في عام 2021، و21% في عام 2022، و12% في عام 2023. وجد استطلاع آخر لجامعة فرانسيسكو جافيديا أن 7.5% استخدموه للمعاملات خلال عام 2024.

يمكن أن تتعايش أرقام كورنيل مع تلك النتائج لأن المشارك الذي تلقى حافز Chivo أو اشترى البيتكوين سابقًا سيُحسب كمالك حتى لو توقف لاحقًا عن استخدامه. وجد المؤشر أن المالكين السابقين فاقوا المالكين الحاليين عددًا في 18 من أصل 25 دولة شملها الاستطلاع.

غيرت السلفادور أيضًا قواعد البيتكوين بعد التوصل إلى اتفاقية تمويل مدتها 40 شهرًا بقيمة 1.4 مليار دولار مع صندوق النقد الدولي في فبراير 2025. بموجب الإطار المعدل، يمكن للشركات الخاصة اختيار قبول البيتكوين، ويجب دفع الضرائب بالدولار الأمريكي، ولم تعد الحكومة تضمن التحويلات بين الأصلين.

معرفة البيتكوين تظل منخفضة رغم الوعي المرتفع

لم تأت الملكية دائمًا مع فهم للميزات الأساسية للبيتكوين. وجد التقرير أن 58% من المشاركين لم يكونوا على دراية بأن البروتوكول يحد من إجمالي العرض إلى 21 مليون عملة.

أظهرت بيانات كورنيل على مستوى الدولة فجوة مماثلة في الولايات المتحدة. قال حوالي 85% من الأمريكيين إنهم سمعوا عن البيتكوين، واعتبر 38% أنفسهم على دراية به، ومع ذلك عرف 6% فقط أن عرضه محدد بـ 21 مليون. وجد الاستطلاع أيضًا أن 24% من المشاركين الأمريكيين امتلكوا البيتكوين في وقت ما.

عبر جميع البلدان الـ 25، أعطى المشاركون البيتكوين متوسط درجة ثقة قدره 4.67 من 10. حصلت الأصول التقليدية، بما في ذلك الذهب والعقارات والعملات الوطنية، عمومًا على تقييمات ثقة أعلى، بينما رأى 45% من المشاركين أن البيتكوين يحمل مستوى من المخاطر مماثل للأسهم.

ارتبط الضغط المالي بملكية وثقة أعلى في عدة أسواق، وفقًا للبحث. في 22 من أصل 25 دولة، كان المشاركون الذين لا يثقون في حكومتهم أكثر ميلاً لامتلاك البيتكوين. كما ارتبط عدم الثقة في المؤسسات المالية بملكية أعلى في 16 دولة.

وقفت اليابان في الطرف الآخر من جدول التبني. قال حوالي 88% من المشاركين اليابانيين إنهم لم يمتلكوا البيتكوين أبدًا، بينما أبلغ 7% عن ملكية حالية. وضعت نتائج كورنيل اليابان بين الاقتصادات المستقرة ذات الدخل المرتفع حيث قللت أنظمة الدفع الراسخة والوصول إلى المنتجات المالية من الحاجة إلى البيتكوين كبديل.

ملكية الولايات المتحدة تتجاوز فهم عرض البيتكوين

بالنسبة للقراء الأمريكيين، يفصل الاستطلاع المشاركة في السوق عن المعرفة التقنية. أبلغ ما يقرب من ربع المشاركين الأمريكيين عن امتلاك البيتكوين في مرحلة ما، لكن حصة صغيرة فقط فهمت حد الإصدار الثابت.

تظهر النتائج أيضًا أن التبني الأمريكي يتبع نمطًا مختلفًا عن السلفادور وفنزويلا ونيجيريا. ربط كورنيل الملكية في الأسواق المقيدة ماليًا بالتضخم والوصول المصرفي والحاجة إلى تحويل الأموال، بينما يتمتع المشاركون الأمريكيون بإمكانية الوصول إلى بورصات منظمة، وصناديق بيتكوين متداولة في البورصة، وخدمات دفع قائمة على الدولار.

لا يترجم الاهتمام المؤسسي بالضرورة إلى تبني نقدي رسمي. وجد استطلاع يونيو 2025 المغطى في تقرير احتياطي البيتكوين أن 3% فقط من البنوك المركزية المشاركة توقعت بناء احتياطي بيتكوين استراتيجي خلال العقد التالي. خطط حوالي 10% لزيادة التعرض للأصول الرقمية، مع توجيه معظم الاهتمام نحو الأوراق المالية المرمزة بدلاً من العملات المشفرة.

تلقى مشروع بحث كورنيل مليون دولار لدراسة كيفية استخدام الأشخاص الذين يعيشون تحت حكومات استبدادية للبيتكوين والعملات المستقرة لتحقيق الأمن المالي. إلى جانب الاستطلاع الذي شمل 25 دولة، أجرى الباحثون حوالي 250 مقابلة مع مستخدمين، بما في ذلك أصحاب الأعمال ومرسلي الحوالات والنشطاء السياسيين.