تسونامي الاستثمار: تدفقات العملات الرقمية تقترب من مليار دولار مع آمال خفض الفائدة تشعل السوق

موجة استثمارية غير مسبوقة تجتاح عالم العملات الرقمية بينما تستعد المؤسسات المالية الكبرى لتحول كبير في السياسات النقدية

السيولة المؤسسية تتجه بقوة نحو الأصول الرقمية

العملات البديلة تخطف الأضواء

مفارقة مثيرة للاهتمام: نفس البنوك المركزية التي حذرت من العملات الرقمية أصبحت الآن المحرك الرئيسي لصعودها - وكأنهم يبيعون المظلات ثم يتمنون هطول الأمطار.

الإشارات الاقتصادية الكلية تشعل تدفقات العملات الرقمية

تحسن شعور المستثمرين في أسواق الأصول الرقمية مؤخرًا بسبب الأخبار الاقتصادية الإيجابية. أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPi) الأقل من المتوقع زادت من احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تصل التوقعات بسرعة إلى ما يقرب من ٩٧٪ لخفض بمقدار ٢٥ نقطة أساس في الاجتماع القادم.

قاد التدفقات الأمريكية الأسبوع الماضي مع توجيه ٨٤٣ مليون دولار نحو منتجات الاستثمار في العملات المشفرة. تبعت ألمانيا بتدفقات قريبة من الرقم القياسي بقيمة ٥٠٢ مليون دولار، بينما شهدت سويسرا تدفقات خارجة بقيمة ٣٥٩ مليون دولار، ويرجع ذلك في الغالب إلى تحويلات مقدمي الأصول، وليس البيع المباشر.

أبرز تقرير تدفقات صناديق الأصول الرقمية الأسبوعي حجم التداول العالمي للمنتجات المتداولة في البورصة (ETP) بقيمة ٣٩ مليار دولار للأسبوع، وهو أعلى بكثير من متوسط العام حتى تاريخه ٢٠٢٤. بدا المشاركون الأمريكيون حساسون بشكل خاص للعلاقة بين بيانات التضخم وتوجيهات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تتم مراقبة الأحداث الاقتصادية الأمريكية القادمة، بما في ذلك قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ومؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، عن كثب.

One highlight of the week will definiTELy be the FOMC decision and Powell press conference, although this one will be a lot less exciting than Sept. Without much new data, no new SEP or dot plot, and with Powell having given an extensive update on the Fed’s thinking (or at least… pic.twitter.com/kTVDEGhZRx

دفع هذا التفاؤل المتزايد تدفقات أسبوعية ملحوظة لمنتجات الأصول الرقمية. يشير المحللون إلى وعي السوق الحاد بأي تغيير في المؤشرات الاقتصادية الكلية، سواء كانت إيجابية أو سلبية.

تباين المنطقة وفئة الأصول مع تسارع التدفقات

على الرغم من أن المستثمرين الأمريكيين قادوا التدفقات، إلا أن الزيادة البالغة 502 مليون دولار في ألمانيا تعكس تركيز أوروبا على المنتجات الرقمية المنظمة. في المقابل، كانت التدفقات الخارجة من سويسرا البالغة 359 مليون دولار بسبب تحويلات المزودين بدلاً من البيع الصافي.

تكشف هذه الاختلافات كيف تؤثر العوامل المحلية، والإشارات التنظيمية، والنشاط المؤسسي على أسواق العملات الرقمية.

في الوقت نفسه، قادت بيتكوين جميع الأصول الرقمية، حيث جمعت 931 مليون دولار في تدفقات العملات الرقمية ورفعت إجمالي التدفقات إلى 9,4 مليار دولار منذ بدء إشارات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. وصلت التدفقات منذ بداية العام عبر جميع الأصول الرقمية إلى 30,2 مليار دولار، على الرغم من أن هذا لا يزال أقل من الرقم القياسي للعام الماضي البالغ 41,6 مليار دولار.

على العكس، سجلت إيثريوم أول تدفقات خارجة لها في خمسة أسابيع، بانخفاض قدره 169 مليون دولار. على الرغم من ذلك، بقي الطلب على منتجات إيثريوم ETPs ذات الرافعة المالية 2x قويًا، مما يشير إلى أن المتداولين المتقدمين يقومون بتحديد مواقعهم حول مستويات الأسعار وإمكانية إطلاق صناديق ETF جديدة لـ سولانا وXRP.

تباطأت التدفقات إلى سولانا وXRP بينما ينتظر المستثمرون الموافقات المحتملة لصناديق ETF الأمريكية، مما يوضح مستويات مختلفة من الثقة في الأصول غير بيتكوين. يشير الارتفاع في أحجام ETP العالمية إلى زيادة المشاركة وقوة الاقتناع بين اللاعبين الأفراد والمؤسسات.

على الرغم من التدفقات القوية، تظل الأرقام منذ بداية العام أقل من أعلى مستوى للعام الماضي. أدى هذا الاتجاه إلى تساؤل بعض الخبراء عما إذا كان الزخم الحالي يمكن أن يستمر. ومع ذلك، مع هيمنة بيانات التضخم وسوق العمل، يظل دور العملات الرقمية كمقياس لمخاطر السوق واضحًا.