تقرير بي تي سي سي اليومي عن العملات الرقمية (5.11) | من المتوقع أن يزور ترامب الصين هذا الأسبوع، وصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تشهد تدفقات صافية للأسبوع السادس على التوالي

أبرز النقاط

من المتوقع أن يزور ترامب الصين هذا الأسبوع

• حث رئيس وزراء الهند المواطنين على التوقف عن شراء الذهب

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية تدفقات صافية بقيمة 623 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلةً بذلك ستة أسابيع متتالية من التدفقات الصافية.

نظرة على الاقتصاد الكلي والسياسات

أهم أحداث اليوم

• مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة في أبريل (معدل سنوي شهري)

• مؤشر الثقة الاقتصادية الوطنية في كندا حتى 8 مايو

عناوين رئيسية كبرى

1. ترامب سيزور الصين هذا الأسبوع، ويخطط للضغط على الصين بشأن إيران

قال مسؤولون أمريكيون رفيعو المستوى إن من المتوقع أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الرئيس الصيني شي جين بينغ في بكين هذا الأسبوع، حيث سيضغط عليه بشأن تعامل الصين مع إيران، وسيضع اللمسات الأخيرة على تفاصيل آلية تجارية جديدة. ونقلت وكالة بلومبيرغ عن مسؤول أمريكي لم تسمه قوله خلال مكالمة جماعية إن تايوان ستكون أيضاً على جدول الأعمال، لكن من غير المتوقع أن تتغير السياسة الأمريكية تجاه تايوان. كما ذكر مسؤولان أن المخاوف الأمريكية بشأن الذكاء الاصطناعي وإمكانية إنشاء قناة اتصال جديدة مع الصين حول هذه القضية ستُناقش أيضاً خلال المحادثات.

2. أكثر من نصف الناخبين الأمريكيين لا يوافقون على السياسات الاقتصادية لترامب

أظهر استطلاع رأي حديث أن أكثر من نصف الناخبين الأمريكيين غير راضين عن تعامل الرئيس ترامب مع التضخم والسياسة الاقتصادية. وتُلحق سياسات ترامب الجمركية والحرب مع إيران ضرراً بفرص الجمهوريين قبل انتخابات التجديد النصفي. وقال نحو 58% من الناخبين المسجلين إنهم غير راضين "بشدة" أو "إلى حد ما" عن تعامل ترامب مع التضخم وتكاليف المعيشة. وأعرب ما يزيد قليلاً عن 50% عن عدم رضاهم عن تعامله مع ملف الوظائف والاقتصاد. بينما قال 55% من الناخبين إن التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب أضرت بالاقتصاد الأمريكي.

3. بلغت نسبة تخصيص المستثمرين الأجانب للأسهم الأمريكية 63%، متجاوزة ذروة فقاعة الإنترنت.

نشر موقع كوينتيليغراف على منصة X أن المستثمرين الأجانب يتدفقون على سوق الأسهم الأمريكية بوتيرة قياسية، حيث بلغت نسبة استثماراتهم في الأسهم 63%. وقد تضاعفت هذه النسبة مقارنةً بمستواها بعد الأزمة المالية عام 2008، وتجاوزت ذروتها التي شهدتها فقاعة الإنترنت.

4. رئيس وزراء الهند يحث الجمهور على التوقف عن شراء الذهب

حث رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي الشعب الهندي على تجنب شراء الذهب لمدة عام على الأقل لحماية احتياطيات النقد الأجنبي. ويلعب الذهب في الهند دوراً محورياً في الادخار وحفلات الزفاف والمناسبات الدينية، مما يجعل هذا النداء مفاجئاً.

5. تخطط أستراليا لتعديل ضريبة أرباح رأس المال، مما يؤثر على مستثمري العملات المشفرة

بحسب موقع كوينتيليغراف، تعتزم حكومة ألبانيز الأسترالية، في ميزانية السنة المالية 2027، إلغاء الخصم الضريبي البالغ 50% على أرباح رأس المال للأصول المحتفظ بها لأكثر من 12 شهرًا، واستبداله بنظام يفرض ضريبة على كامل الربح الحقيقي بعد تعديله وفقًا للتضخم. وقد يؤدي هذا إلى زيادة العبء الضريبي على أرباح العملات المشفرة طويلة الأجل.

مرجع الأصول المتقاطعة في السوق التقليدية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بمقدار 295.77 نقطة، أو 0.47%، عند 62,417.88 نقطة. مدفوعًا بطفرة الذكاء الاصطناعي، أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 4.32% عند 7,822.2 نقطة، مسجلًا مستوى قياسيًا جديدًا. وقد ارتفع المؤشر بأكثر من 18% هذا الشهر. وارتفعت أسهم شركتي إس كيه هاينكس وسامسونج إلكترونيكس بنسبة 11.5% و6.33% على التوالي. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل عام خلال ساعات التداول الآسيوية. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.02%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.09%، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.15%.

• العملات الرقمية: انخفض مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات الرقمية إلى 50 اليوم، ليظل في المنطقة المحايدة. وانتعشت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية لتصل إلى 2.69 تريليون دولار، بزيادة طفيفة قدرها 0.02% خلال الـ 24 ساعة الماضية. ويتداول البيتكوين حاليًا بالقرب من 81,000 دولار. أما العملات الرقمية الأكثر رواجًا اليوم فهي: SUI (+16.8%) وVVV (+17.6%).

• الطاقة والمعادن: رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وإيران على حد سواء أحدث مقترح سلام من الطرف الآخر، والذي يهدف إلى إنهاء النزاع المستمر منذ عشرة أسابيع، مما أبقى أسعار النفط مرتفعة. عند كتابة هذا التقرير، ارتفع سعر خام برنت بنسبة 3.43% ليصل إلى 104.82 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3.55% خلال اليوم ليصل إلى 98.72 دولارًا للبرميل. وانخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.98% إلى 4668 دولارًا، بينما تراجع سعر الفضة الفوري بنسبة 0.06% إلى 80.25 دولارًا.

(البيانات حتى 11 مايو، الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة سريعة عن سوق العملات الرقمية

1. تحليل تدفقات رأس المال الآجلة

في 11 مايو، ووفقًا لبيانات Coinglass، قادت عملات BTC وSOL وSUI وXAU وETH وXRP وغيرها من العملات الرقمية صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة حرارية لتصفية البيتكوين

في 11 مايو، ووفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 80,734 دولارًا أمريكيًا على خريطة تصفية تداولات البيتكوين، إذا انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 79,000 دولار أمريكي، فقد تصل كثافة تصفية مراكز الشراء التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 1.07 مليار دولار أمريكي. في المقابل، إذا تجاوز سعر البيتكوين 83,000 دولار أمريكي، فقد تصل كثافة تصفية مراكز البيع التراكمية عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 710 ملايين دولار أمريكي. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق خلال تقلبات السوق.

3. نسبة مراكز الشراء/البيع في البيتكوين

بحسب بيانات Coinglass، وحتى الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ في الحادي عشر من الشهر، بلغ إجمالي نسبة مراكز الشراء إلى مراكز البيع للبيتكوين 1.0222، مما يشير إلى توازن نسبي بين قوى الشراء والبيع. ويواجه البيتكوين خيارًا اتجاهيًا فوق 80,000 دولار.

4. رصد الميمات

في 11 مايو، ووفقًا لبيانات Coinglass، ظل قطاع عملات الميم نشطًا، حيث استمرت عملتا دوجكوين (DOGE) وبيبي (PEPE) في صدارة تدفقات رأس المال. ارتفع حجم تداول دوجكوين بنسبة 162% خلال 24 ساعة، بينما ارتفع حجم التداول المفتوح بنسبة 7.33% بالتزامن مع ذلك، مما يدل على استمرار تدفق رؤوس الأموال الرئيسية إلى الأصول الرائدة. حافظت بيبي على معدل دوران مرتفع ومكاسب معتدلة، في حين ظلت معدلات التمويل على المكشوف سلبية، مما يشير إلى احتمال حدوث المزيد من عمليات الضغط على المكشوف في المدى القريب. بشكل عام، لا يزال قطاع الميم يشهد نشاطًا مكثفًا، لكن التباين الداخلي يتزايد، حيث يميل التداول قصير الأجل بشكل أكبر نحو التحركات المدفوعة بالمشاعر وتناوب النقاط الساخنة.

5. المراقبة على سلسلة الكتل

• وفقًا لـ OnchainLens، قام المتداول Loracle.hl (@loraclexyz) بفتح مركز بيع مكشوف برافعة مالية 10x لـ 4991 سهمًا من SNDK، بقيمة حوالي 8 ملايين دولار، وقد حقق حاليًا ربحًا يزيد عن 172000 دولار.

• وفقًا لـ Onchain Lens، قام أحد الحيتان بإيداع 20,000 ETH من خلال Everstake، بقيمة تقارب 46.62 مليون دولار.

عناوين أخبار تقنية البلوك تشين

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية تدفقات صافية بقيمة 623 مليون دولار الأسبوع الماضي، مسجلةً بذلك ستة أسابيع متتالية من التدفقات الصافية.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية في إيثيريوم تدفقات صافية بقيمة 70.49 مليون دولار الأسبوع الماضي، بقيادة صندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك الذي سجل تدفقات صافية بقيمة 100 مليون دولار.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لعملة XRP تدفقات صافية بقيمة 34.21 مليون دولار الأسبوع الماضي، بينما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية لعملة SOL تدفقات صافية بقيمة 39.23 مليون دولار.

• بلغ حجم تداول الذهب المُرمّز 90.7 مليار دولار في الربع الأول، متجاوزاً إجمالي حجم التداول السنوي لعام 2025

• مايكل سايلور: ستشتري الاستراتيجية من 10 إلى 20 بيتكوين مقابل كل بيتكوين واحد تبيعه، ملتزمةً باستراتيجية تراكم صافية.

• ستشهد عملات AVAX وSTRK وSEI وغيرها عمليات فتح كبيرة لمرة واحدة للرموز المميزة هذا الأسبوع

أعلنت شركة كابيتال بي عن إتمام تمويل بقيمة 15.2 مليون يورو لتسريع خطتها الاستراتيجية كشركة متخصصة في إدارة خزائن البيتكوين.

• تعمل مصلحة الضرائب الوطنية في كوريا الجنوبية على تطوير نظام ذكاء اصطناعي لتتبع معاملات العملات المشفرة والتحقيق مع المتهربين من الضرائب.

• تصدّر GPT-5.5 تصنيف مطوري الألعاب، متجاوزًا Claude Opus 4.7

• تشير التقارير إلى إتمام الجولة الأولى من تمويل شركة DeepSeek بقيمة 50 مليار يوان صيني، حيث استثمرت كل من Alibaba وTencent والصندوق الوطني الكبير 10 مليارات يوان صيني.

تحليلات مؤسسية · اختيارات يومية

• جيفريز: بعد رفض الرئيس الأمريكي وإيران مقترحات بعضهما البعض لإنهاء الحرب، لا يزال موقف "لا حرب ولا سلام" مهيمناً بقوة. ويشير بيان المقاومة الاقتصادية الأمريكية إلى أن الحرب لم تؤثر بعد على الولايات المتحدة، بينما تُبرز إيران تفوقها الزمني، وقد تتجاوز مدة صمودها صبر ترامب.

• غولدمان ساكس: تم تأجيل توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من سبتمبر وديسمبر من هذا العام إلى ديسمبر 2026 ومارس 2027. ومن المتوقع أن يؤدي تأثير ارتفاع تكاليف الطاقة إلى تقريب معدل التضخم الأساسي السنوي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي من 2% إلى 3%، مما يعني ضرورة ظهور بيانات تضخم شهرية أقل وتباطؤ إضافي في سوق العمل قبل أن تتمكن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية من النظر في خفض أسعار الفائدة. إضافةً إلى ذلك، ونظرًا لاستمرار قوة بيانات النشاط الاقتصادي الأخيرة منذ بدء ارتفاع أسعار النفط، خفضت غولدمان ساكس احتمالية حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة خلال الأشهر الـ 12 المقبلة بمقدار 5 نقاط مئوية لتصل إلى 25%.

👉 انضم الآن