شهدت العملات البديلة ارتفاعاً ملحوظاً، حيث حققت عملة ONDO مكاسب بنسبة 60% أسبوعياً، وقفزت عملة SUI بأكثر من 10%.

نظرة عامة على السوق

في التاسع من مايو، شهد سوق العملات المشفرة انتعاشًا ملحوظًا في الإقبال على المخاطرة. تُظهر بيانات CoinMarketCap أن القيمة السوقية العالمية الإجمالية للعملات المشفرة بلغت حوالي 2.68 تريليون دولار، بزيادة قدرها 1.25% تقريبًا عن اليوم السابق. وارتفع مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات المشفرة إلى 50، ليدخل بذلك نطاق "الحياد".

والجدير بالذكر أن مؤشر موسم العملات البديلة ارتفع بشكل حاد إلى 47، بينما تراجعت هيمنة البيتكوين إلى 60.0%، مما يشير إلى أن رأس المال يتحول من البيتكوين إلى العملات البديلة.

على الصعيد الاقتصادي الكلي، تلقى السوق دعماً من مصدرين رئيسيين. أولاً، ارتفعت جميع مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة، حيث سجل كل من مؤشر ناسداك ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستويات قياسية جديدة. وقد أغلق مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك على ارتفاع لستة أسابيع متتالية.

ثانيًا، ارتفع عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 115 ألف وظيفة في أبريل، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 65 ألف وظيفة. وقد ساهمت مرونة سوق العمل القوية، التي فاقت التوقعات، في تخفيف المخاوف بشأن احتمال حدوث ركود اقتصادي. وقد ساهمت أسهم شركات التكنولوجيا، التي تقود المكاسب، إلى جانب بيانات التوظيف القوية، وعدم حدوث أي تدهور إضافي في الوضع في الشرق الأوسط، في توفير بيئة مثالية لتعافي شهية المخاطرة في سوق العملات الرقمية.

تحليل العملات الساخنة

أوندو | جي بي مورغان بايلوت يلعب دوراً محفزاً، وقائد مؤشر الأصول المرجحة بالمخاطر يرتفع بأكثر من 60% أسبوعياً

يتم تداول عملة أوندو (ONDO) حاليًا بسعر يقارب 0.43 دولار أمريكي، بزيادة قدرها 15% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع مكاسب أسبوعية تراكمية تقارب 60%. تُعد أوندو من أفضل الأصول أداءً في هذه الجولة من انتعاش العملات البديلة، وقد استعاد سعرها جميع خسائره منذ بداية عام 2026.

لهذا الارتفاع في الأسعار محفز واضح. فقد شاركت شركة أوندو فاينانس في مشروع تجريبي مشترك بين المؤسسات، ضمّ بنية تحتية من جي بي مورغان وماستركارد، ونجح في تسوية سندات الخزانة الأمريكية المُرمّزة. وقد أشعل هذا الحدث حماس السوق بشكل مباشر لقطاع الأصول الحقيقية. وباعتبارها أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية في هذه الفئة، كانت أوندو أول من استفاد من التوجه نحو نشر تطبيقات على مستوى المؤسسات.

كما تدعم البيانات الموجودة على سلسلة الكتل هذا التوجه. فقد ارتفع عدد العناوين النشطة لشبكة ONDO بنحو 300% خلال الأسبوع الماضي، وقفز حجم التداول بأكثر من 158% ليصل إلى أكثر من 688 مليون دولار، وزاد نشاط المشتقات بشكل حاد بنسبة 184.9%. وتجاوز السعر نطاق التماسك طويل الأجل حول 0.35 دولار مع حجم تداول كبير، مما يُظهر بنية سعرية وحجمية جيدة نسبياً.

مرجع الاستراتيجية: على المدى القصير، يُمثل نطاق الدعم الأول عند حدوث تراجع سعري مستوى 0.39-0.41 دولار. وطالما بقي هذا النطاق ثابتًا، فإن البنية الأسبوعية القوية ستظل سليمة. أما على المدى الصاعد، فيُعدّ مستوى 0.50 دولار هو المستوى الأول الذي يجب مراقبته، بينما تُمثل مستويات المقاومة 0.70 دولار و1.00 دولار أهدافًا متوسطة إلى طويلة الأجل. ونظرًا للمكاسب الكبيرة المُسجلة بالفعل، فإن السعي وراء المزيد من الارتفاع يتطلب الحذر من مخاطر تصفية التراجع السعري الناتجة عن مراكز الشراء المُكتظة في المشتقات.

SUI | عمليات التجميد المؤسسي والضغط على المراكز القصيرة تدفعان إلى تحقيق مكاسب يومية تتجاوز 10%

يتم تداول عملة SUI حاليًا عند حوالي 1.07 دولار، بزيادة قدرها 10.38% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع ارتفاع قيمتها السوقية إلى 4.31 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أقوى العملات البديلة الرئيسية أداءً اليوم.

يمثل ارتفاع سعر عملة SUI اليوم مثالاً كلاسيكياً على التقاء "تشديد العرض والطلب + ضغط البيع على المكشوف". من جانب العرض، أدى استمرار التخزين المؤسسي إلى سحب رموز SUI من العرض المتداول، مما قلل بشكل كبير من العرض القابل للتداول المتاح في السوق.

من جانب الطلب، شكّل ضغط المراكز القصيرة القوة الدافعة الرئيسية وراء ارتفاع الأسعار. خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، بلغ إجمالي تصفية عقود مؤشر SUI الآجلة حوالي 3.13 مليون دولار، منها حوالي 2.91 مليون دولار (ما يقارب 90%) ناتجة عن مراكز بيع. عند تصفية مراكز البيع قسرًا، تقوم البورصات تلقائيًا بإعادة شراء الأصل لتسوية تلك المراكز، مما يخلق ضغطًا شرائيًا إضافيًا ويدفع السعر إلى مزيد من الارتفاع.

مرجع الاستراتيجية: على المدى القصير، يُمثل نطاق الدعم الرئيسي 0.81-0.97 دولارًا. وطالما بقي السعر فوق هذا النطاق، فإن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا. أما على الجانب الصعودي، فيقع نطاق المقاومة الأول بين 1.10 و1.15 دولارًا، وقد يؤدي اختراق هذا النطاق إلى فتح الطريق نحو 1.20 دولارًا. ورغم قوة الارتفاع الحالي الناتج عن ضغط مراكز البيع، إلا أن استمرار ضغط الشراء سيعتمد على مدى قوة السوق الفورية بعد إغلاق مراكز البيع بالكامل.

SOL | تراكم الحيتان وتوقعات ترقية Alpen Glow تدفع باختراق قوي فوق 90 دولارًا

يتم تداول عملة سولانا (SOL) حاليًا عند حوالي 93.7 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 6% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، بعد ارتفاعها خلال اليوم من 87.6 دولارًا إلى 94.17 دولارًا. وقد أظهرت سولانا قوة مستقلة واضحة اليوم، حيث تجاوز حجم تداول العقود الآجلة على مدار 24 ساعة 12.5 مليار دولار أمريكي، وكانت قوة تدفق رأس المال أعلى بكثير من العملات الرقمية الرئيسية الأخرى.

على صعيد الأخبار، تُظهر بيانات البلوك تشين أن أحد كبار المستثمرين جمع 67,648 عملة سول (حوالي 6.23 مليون دولار أمريكي) خلال ست ساعات تقريبًا. يُنظر إلى هذا التجميع الضخم عادةً على أنه مؤشر على توجهات المستثمرين الأذكياء وتوقعاتهم الواضحة بشأن السوق. إضافةً إلى ذلك، تتزايد توقعات السوق بشأن ترقية Alpen Glow القادمة لشبكة سولانا، وقد عززت التوقعات الفنية للترقية ثقة المستثمرين.

مرجع استراتيجي: على المدى القصير، يُعدّ مستوى 90 دولارًا منطقة تنافس حاسمة. إذا تمكّن سهم SOL من الحفاظ على هذا المستوى بحجم تداول قوي، فسيكون الهدف الصعودي هو نطاق 95-100 دولار. أما على المدى الهبوطي، فيُمثّل مستوى 87-88 دولارًا منطقة الدعم الأولى، وقد يؤدي كسره إلى تراجع نحو 85 دولارًا. يتواجد سهم SOL حاليًا في مرحلة اختراق قوية، لكن لا يزال المتداولون منقسمين بشدة، لذا ينبغي على المتداولين مراقبة تأكيد حجم التداول حول مستوى 90 دولارًا.

يتحد سرد ICP | الذكاء الاصطناعي ودوران العملات البديلة، ويقترب نطاق التداول خلال 24 ساعة من 40%

يتداول سهم شركة إنترنت كمبيوتر (ICP) حاليًا عند حوالي 3.728 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 16.5% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وخلال اليوم، ارتفع السهم من أدنى مستوى له عند 2.97 دولارًا أمريكيًا إلى أعلى مستوى له عند 4.09 دولارًا أمريكيًا، مسجلًا نطاق تداول وصل إلى 37.7%.

يعود الفضل في قوة ICP الأخيرة إلى عاملين رئيسيين. أولهما هو استمرار صعود مفهوم الذكاء الاصطناعي. فقبل الذكرى السنوية الخامسة لتأسيس "إنترنت كمبيوتر"، وسّعت DFINITY رؤيتها لخدمات الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، مما جعل ICP لاعبًا رئيسيًا في البنية التحتية اللامركزية للذكاء الاصطناعي. وقد لاقت هذه الرؤية استحسانًا في السوق في ظل انتعاش أوسع نطاقًا في قطاع الذكاء الاصطناعي.

أما التأثير الثاني فهو تأثير دوران رأس المال. فمع ارتفاع مؤشر موسم العملات البديلة إلى 47، بدأت بعض رؤوس الأموال الكبيرة في التحول من البيتكوين/الإيثيريوم نحو العملات البديلة من نوع البنية التحتية، وقد استفاد مشروع ICP بشكل واضح كمشروع بنية تحتية عامة راسخة لتقنية البلوك تشين.

مرجع استراتيجي: على المدى القصير، يجب مراقبة ما إذا كان نطاق 3.50-3.70 دولارًا سيشكل دعمًا فعالًا عند حدوث تراجع. إذا صمد هذا النطاق، فسيظل هيكل الارتداد الأسبوعي لـ ICP ساريًا، مع أهداف صعودية عند 4.50 دولارًا وحتى 5.50 دولارًا. في حال انخفاض السعر عن 3.50 دولارًا، فقد يتراجع نحو منطقة 3.00 دولارات. نظرًا للتقلبات الحادة عند المستويات العليا ونطاق سعري يقارب 40%، لا يُنصح بالدخول في منطقة ذروة الشراء.

نظرة عامة

بشكل عام، وفّرت المستويات القياسية الجديدة للأسهم الأمريكية وبيانات الوظائف غير الزراعية الأقوى من المتوقع بيئة اقتصادية كلية مثالية لسوق العملات الرقمية. ويمثل ارتفاع مؤشر موسم العملات البديلة، بالتزامن مع انخفاض هيمنة البيتكوين، إشارة واضحة نسبياً لتحول رؤوس الأموال في هذه الدورة. كما أن القوة المتزامنة لعملات ONDO وICP وSOL وSUI وغيرها من العملات الرقمية ليست من قبيل الصدفة.

بالنظر إلى المستقبل، لا تزال فرصة تعافي شهية المخاطرة متاحة على المدى القريب. وتندرج استراتيجية ONDO لتعزيز الأصول المرجحة بالمخاطر، وتوسع منظومة SUI، والتحديث التقني لـ SOL، وتحديد ICP لموقعها باستخدام الذكاء الاصطناعي، ضمن منطق المدى المتوسط، ولا يزال أمامها مجال للاستمرار طالما لم تتدهور بيئة الاقتصاد الكلي. مع ذلك، من منظور التداول، ينبغي التركيز على خصائص سرعة دوران المراكز وقصر فترات الاحتفاظ بها. ففي بيئة شديدة التقلب، تُعد إدارة المراكز أكثر أهمية من التنبؤ بالاتجاه.