نشرة BTCC اليومية (10 نوفمبر) | عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي والر يدعم رفع الفائدة 25 نقطة أساس الشهر المقبل، وStrategy تضيف 1,036 بيتكوين الأسبوع الماضي

أبرز الأحداث

• من المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر في الساعة 08:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم 10 نوفمبر. تتوقع الأسواق ارتفاع المؤشر العام 0.3% والمؤشر الأساسي 0.2% على أساس شهري.

• تراجعت بيتكوين نحو 74,500 دولار. في 9 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين والإيثريوم في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 201 مليون دولار و185 مليون دولار على التوالي، لتسجل ثالث جلسة توالياً من التدفقات الخارجة الصافية لكليهما.

• أغلق مؤشر نيكاي 225 مرتفعاً 2.87%، بينما ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 4.39%. تراجع خام برنت نحو 91 دولاراً للبرميل، واستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قرب 4.86%.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• كلمة رئيسية لعضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي والر
• مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر والمؤشر الأساسي
• مشاركة شميد من الفيدرالي في جلسة حوار
• حديث بولسون من الفيدرالي حول التوقعات الاقتصادية

عناوين الاقتصاد الكلي

1. عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي والر يدعم رفع الفائدة 25 نقطة أساس الشهر المقبل، مع إمكانية 50 نقطة أساس إذا لزم الأمر

في تصريحاته الأخيرة، قال عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إن هناك حاجة لمزيد من تشديد السياسة النقدية. وأضاف أن التضخم في الولايات المتحدة ما زال مرتفعاً للغاية، وأن بيانات التضخم لشهر سبتمبر كانت ضعيفة، وأنه يشعر بقلق خاص من أن زيادات الأسعار أصبحت واسعة النطاق. وحتى لو تحسن مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر مقارنة بسبتمبر، فإنه سيظل يدعم رفع الفائدة 25 نقطة أساس في ديسمبر. وإذا ارتفع المؤشر الأساسي لأسعار المستهلك لشهر أكتوبر بنحو 0.3% أو أكثر على أساس شهري، فقد يحتاج الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة 50 نقطة أساس في ديسمبر.

2. القراءات الشهرية تتصدر المشهد قبيل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر

من المقرر صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أكتوبر في الساعة 08:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم 10 نوفمبر. تتوقع الأسواق ارتفاع المؤشر العام 0.3% على أساس شهري وارتفاع المؤشر الأساسي 0.2%. وأوضح مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن معظم مؤشرات أكتوبر 2025 لم تُنشر بسبب الإغلاق الحكومي. وبالتالي لن ينشر المكتب تغييرات أكتوبر 2026 على أساس سنوي للسلاسل التي تفتقر إلى بيانات فترة الأساس المقابلة. وستكون القراءات الشهرية مقياساً مهماً لضغوط التضخم وتوقعات سياسة الفيدرالي في ديسمبر.

3. النفط يواصل التراجع مع تأجيل ضربات عسكرية جديدة على إيران

في 9 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، قال ترامب إنه سيؤجل شن ضربات عسكرية جديدة ضد إيران مع الإبقاء على الحصار البحري في مضيق هرمز. وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 5.85% عند التسوية في ذلك اليوم، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط 4.38%. وخلال التداولات الآسيوية يوم 10 نوفمبر، واصلت العقود تراجعها إلى نحو 90.93 دولار و85.26 دولار للبرميل على التوالي. وما زالت الاتصالات الدبلوماسية مستمرة، ولا تثبت التطورات أن الصراع أو مخاطر الشحن قد انتهت.

4. صادرات الصين لشهر أكتوبر ترتفع 35.2%، والفائض التجاري لعشرة أشهر يتجاوز تريليون دولار

أفادت الهيئة العامة للجمارك الصينية في 10 نوفمبر أن الصادرات المقومة بالدولار ارتفعت 35.2% على أساس سنوي في أكتوبر، بينما زادت الواردات 41.6%، متجاوزة توقعات استطلاع رويترز البالغة 32%. وواصلت المنتجات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي دعم نمو الصادرات. وبلغ الفائض التجاري لشهر أكتوبر نحو 105.3 مليار دولار، انخفاضاً من 133.5 مليار دولار في سبتمبر. وبلغ الفائض التراكمي للأشهر العشرة الأولى نحو 1.04 تريليون دولار.

5. ملخص بنك اليابان يظهر أن بعض صانعي السياسات يفضلون رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع

أظهر ملخص آراء بنك اليابان من اجتماع أكتوبر، الصادر في 10 نوفمبر، أن بعض صانعي السياسات يعتقدون أن التضخم الأساسي بلغ هدف 2% وأن الأوضاع المالية ما زالت تيسيرية، مما يستدعي التحرك بشكل أسرع نحو سعر الفائدة المحايد. ودعا رأي آخر إلى إكمال هذا التعديل في أقرب وقت ممكن. وأبقى بنك اليابان على سعر الفائدة عند 1.25% في اجتماع 29-30 أكتوبر.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 مرتفعاً 2.87% عند 60,459.58 نقطة، بينما ارتفع مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 4.39% إلى 5,239.13 نقطة. وأغلقت أسهم سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس مرتفعة بنحو 4.74% و6.69% على التوالي. وقبيل افتتاح الأسواق الأمريكية في 10 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.10%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 0.24%، وزادت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.42%.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع من CoinMarketCap 28 نقطة، في منطقة الخوف. وبلغ إجمالي القيمة السوقية نحو 2.49 تريليون دولار، بارتفاع نحو 0.30% خلال 24 ساعة. وأظهرت CoinGecko تداول بيتكوين في نطاق يتراوح تقريباً بين 74,000 و75,477 دولاراً خلال تلك الفترة، وهي حالياً قرب 74,479 دولاراً، بارتفاع 0.33%. وبلغت إيثريوم نحو 2,111 دولاراً، بانخفاض 0.04%؛ وXRP نحو 1.086 دولار، بانخفاض 0.58%؛ وSOL نحو 85.61 دولار، بانخفاض 0.98%. ومن بين الرموز التي تحظى بمتابعة نشطة، ارتفعت PIEVERSE وAVAX وPEPE بنحو 29.28% و6.51% و4.31% على التوالي، بينما انخفضت XMR وZEC بنحو 5.70% و5.74%.

• الطاقة والمعادن: تداول خام برنت قرب 90.93 دولار للبرميل، بانخفاض 1.77% خلال اليوم، بينما بلغ خام غرب تكساس الوسيط نحو 85.26 دولار، بانخفاض 1.83%. وبلغ سعر الذهب الفوري نحو 4,117.46 دولار للأونصة، بانخفاض 0.57% لكنه ما زال فوق 4,100 دولار. وتداولت الفضة الفورية قرب 52.85 دولار للأونصة، بانخفاض 1.09%.

(البيانات حتى الساعة 15:00 تقريباً بتوقيت هونج كونج يوم 10 نوفمبر)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

أظهرت بيانات Coinglass في 10 نوفمبر أن BTC وSOXL وSNDK وXAU وMU كانت من بين العقود ذات أكبر تدفقات داخلة صافية خلال الـ24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية بيتكوين

وفقاً لخريطة تصفية بيتكوين من Coinglass في 10 نوفمبر، وباستخدام السعر المرجعي للرسم البياني البالغ 74,539 دولاراً، فإن الانخفاض إلى ما دون 72,000 دولار سيجعل التصفيات التراكمية المقدرة للمراكز الطويلة على المنصات المركزية الرئيسية (CEXs) تصل إلى 1.36 مليار دولار. وعلى العكس، فإن التحرك فوق 77,000 دولار سيجعل التصفيات التراكمية المقدرة للمراكز القصيرة تصل إلى 1.14 مليار دولار. ويُنصح بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتقليل مخاطر التصفيات واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود بيتكوين الآجلة

أظهرت بيانات Coinglass أن النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في بيتكوين بلغت 0.8432 اعتباراً من الساعة 17:00 بتوقيت هونج كونج يوم 10 نوفمبر، مما يشير إلى أن المراكز القصيرة تتمتع حالياً بميزة نسبية.

4. أداء عقود التمويل التقليدي الآجلة

تصدرت عقود التمويل التقليدي المرتبطة بالتكنولوجيا المكاسب خلال الـ24 ساعة الماضية. ارتفع SOXL وKORU بنسبة 25.83% و19.32% على التوالي، بينما انخفض SOXS بنسبة 24.44%. وارتفع NVDA بنسبة 2.54%، مع زيادة الفائدة المفتوحة (OI) بنسبة 73.04%. وارتفعت معظم العقود المرتبطة بالرقائق مع انخفاض الفائدة المفتوحة، مما يسلط الضوء على تباين في المراكز. وانخفض عقد النفط الخام CL بنسبة 5.64%، مع انخفاض الفائدة المفتوحة بنسبة 12.04%، بينما ارتفع الذهب والفضة بشكل طفيف.

5. مراقبة على السلسلة

• أفادت Lookonchain أن عناوين مرتبطة بـHut 8 قامت بتحويل نحو 1,617 بيتكوين، بقيمة تقارب 121.43 مليون دولار وقت المراقبة. ولا تثبت التحويلات وحدها ما إذا كانت عملية بيع قد اكتملت.

• أفادت Lookonchain أن MARA Holdings قامت بتحويل 500 بيتكوين أخرى، بقيمة تقارب 37.38 مليون دولار. ولا يعني التحويل على السلسلة بشكل مباشر بيعاً فورياً بنفس المبلغ.

• أفاد المحلل على السلسلة Ai Yi أن حوتاً أنشأ مركزاً في ETH في عام 2015 يبدو أنه باع مؤخراً 7,507.52 ETH. وقدرت المراقبة الأرباح المرتبطة بنحو 15.93 مليون دولار.

عناوين البلوك تشين

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 201 مليون دولار في 9 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لتسجل ثالث جلسة توالياً من التدفقات الخارجة الصافية. وشهد صندوق IBIT التابع لبلاك روك تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 213.2 مليون دولار، وسجل ARKB تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 9.9 مليون دولار، بينما اجتذب صندوق MSBT التابع لمورجان ستانلي تدفقات داخلة صافية بلغت نحو 22.10 مليون دولار.

• سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للإيثريوم في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 184.6 مليون دولار في 9 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، لتسجل أيضاً ثالث جلسة توالياً من التدفقات الخارجة الصافية. وشهد صندوق ETHA التابع لبلاك روك تدفقات خارجة صافية بلغت نحو 119.3 مليون دولار، بينما اجتذب صندوق MSSE التابع لمورجان ستانلي تدفقات داخلة صافية بلغت نحو 1.60 مليون دولار.

• قال رئيس الأصول الرقمية في بلاك روك، Robbie Mitchnick، إن نحو 3.6 مليار دولار من بيتكوين المحتفظ بها مباشرة تم تحويلها إلى أسهم IBIT منذ الموافقة على الإنشاء والاسترداد العيني. ويمثل الرقم تحويلات عينية تراكمية ولا ينبغي التعامل معه على أنه مشتريات بيتكوين فورية في ذلك اليوم.

• رداً على الجدل حول تمويل المدققين، قالت مؤسسة سولانا إن المشاركة في برنامج SFDP تستمر 12 شهراً، ويدعم البرنامج 100 مدقق كحد أقصى، ويخرج المشاركون بمجرد وصول الحصة الخارجية إلى 300,000 SOL. وقالت المؤسسة إنها ستواصل مكافأة المدققين الذين يساهمون في صحة الشبكة من خلال التفويضات خارج البرنامج.

• تخطط بورصة نيويورك لاستخدام Avalanche لتسوية صفقات الأسهم على منصتها للأوراق المالية المرقمنة التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، والتي ما زالت تتطلب موافقة تنظيمية. وارتفعت AVAX بنحو 6.51% خلال 24 ساعة إلى 8.47 دولار، بحجم تداول بلغ نحو 560 مليون دولار.

• أظهر أحدث إفصاح لشركة Trump Media عن الربع الثالث حيازتها لنحو 15,649 بيتكوين اعتباراً من 30 سبتمبر، بما في ذلك نحو 11,385 بيتكوين مسجلة في برنامج إدارة عائد البيتكوين الخاص بها. وتمثل هذه الأرقام الحيازات في نهاية الربع.

• في 9 نوفمبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة، كشفت Strategy أنها استحوذت على 1,036 بيتكوين مقابل نحو 81.90 مليون دولار خلال الفترة من 2 إلى 8 نوفمبر، بمتوسط سعر بلغ نحو 79,012 دولاراً. وبلغت حيازاتها 850,364 بيتكوين اعتباراً من 8 نوفمبر. وخلال الفترة نفسها، أعادت الشركة شراء أسهم ممتازة من STRC بقيمة نحو 188.3 مليون دولار.

• من المتوقع أن تتولى السيناتورة الأمريكية إليزابيث وارن رئاسة اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ في عام 2027. وقال مساعد إن الرقابة على أسواق التنبؤ، والتداول المحتمل بناءً على معلومات داخلية، وأعمال العملات المشفرة لعائلة ترامب ستكون من بين أولوياتها.

• ارتفعت PIEVERSE بنحو 29.28% خلال 24 ساعة إلى 2.11 دولار، بحجم تداول بلغ نحو 152 مليون دولار. وارتفعت PEPE بنحو 4.31% إلى 0.00000532 دولار، بحجم تداول بلغ نحو 480 مليون دولار. ولم يتم التحقق من محفز إخباري جديد لـPIEVERSE.

• تراجعت عملات الخصوصية. انخفضت XMR بنحو 5.70% إلى 562.62 دولار، بينما انخفضت ZEC بنحو 5.74% إلى 1,143.42 دولار. وبلغت أحجام التداول خلال 24 ساعة لكل منهما نحو 133 مليون دولار و837 مليون دولار على التوالي.

رؤية المؤسسات · اختيارات يومية

• بلاك روك: قال رئيس الأصول الرقمية Robbie Mitchnick إن أمان الحفظ وراحة البال هما السببان الرئيسيان لتحويل المستثمرين بيتكوين المحتفظ بها مباشرة إلى أسهم صناديق الاستثمار المتداولة، وليس تقلبات أسعار بيتكوين على المدى القصير. وانخفض الحد الأدنى لحجم التحويل من نحو 30 مليون دولار إلى مليون إلى مليوني دولار.

• XWIN Japan: نقلاً عن بيانات CryptoQuant، قالت الشركة إن انتعاش بيتكوين ما زال يفتقر إلى الطلب الفوري المستدام. والسؤال الرئيسي هو ما إذا كان الشراء الحقيقي قادراً على استيعاب العرض المحتمل من جانب المنصات. ويشير ارتفاع نسبة الحيتان في المنصات إلى تركيز أكبر للودائع الكبيرة، لكنه لا يثبت بشكل مستقل حدوث عمليات بيع.

• ويستباك: يرى الاستراتيجي إيمري سبايزر أن هناك مجالاً محدوداً للأسواق لتسعير احتمال أكبر لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. ومع ذلك، فإن التضخم الأعلى من المتوقع قد يدفع الأسواق إلى تسعير مزيد من التشديد في الاجتماعات اللاحقة.