بيتكوين يتراجع إلى 81 ألف دولار مع هبوط الذهب دون 4 آلاف دولار وسط توقعات بتقلبات أعلى

من 22 إلى 23 أكتوبر، ضعفت شهية المخاطرة العالمية بشكل ملحوظ. دفعت المخاوف بشأن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي مؤشر ناسداك إلى أكبر انخفاض يومي له منذ يونيو. وتضافرت موجة بيع أسهم التكنولوجيا الأمريكية وارتفاع أسعار النفط وتدفقات خارجة من صناديق المؤشرات المتداولة للضغط على الأصول عالية المخاطر. كانت بيتكوين قد اقتربت في وقت سابق من 85 ألف دولار قبل أن تتراجع إلى 81 ألف دولار، بينما هبط الذهب لفترة وجيزة دون 4 آلاف دولار. وقد تزداد حدة التقلبات في السوق على المدى القصير.

أسهم الذكاء الاصطناعي تتعرض لموجة بيع قوية مع هبوط ناسداك 2.6%

أنهت الأسهم الأمريكية تداولات يوم 22 أكتوبر على تباين. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.02%، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.21% وهوى مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.60%. وتراجع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 6.7%، وكانت أسهم الذكاء الاصطناعي والرقائق الأكثر تضررًا من موجة البيع.

أدى تقرير أرباح ميتا إلى تدهور معنويات السوق. ورغم أن إيرادات الربع الثالث تجاوزت التوقعات، فإن توسع الشركة في النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي وخطط التمويل أثارا قلق المستثمرين. وانخفض سهم ميتا 6.98%، وتراجع سهم تسلا 3.08%، وهبط سهم إنفيديا بنحو 4.4%. وتحول اهتمام السوق من نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي إلى ما إذا كانت الاستثمارات الضخمة قادرة على تحقيق عوائد نقدية كافية.

تعافت أسهم التكنولوجيا الآسيوية بعد افتتاح منخفض يوم الجمعة. وأغلق سهم إس كيه هاينكس مرتفعًا 4.41%، وربح سهم سامسونج للإلكترونيات 0.46%، بينما قفز سهم يونيتري (UNITREE) بأكثر من 20%. ويشير هذا الارتداد إلى أن بعض المستثمرين بدأوا في شراء أسهم الرقائق التي تعرضت لضغوط بيع مفرطة.

توترات الشرق الأوسط تدفع النفط للارتفاع مع هبوط الذهب دون 4 آلاف دولار

تستمر التوترات في الشرق الأوسط في التصاعد. دفعت هجمات الحوثيين على منشآت الطاقة السعودية خام برنت فوق 113 دولارًا للبرميل يوم الخميس، وهو أعلى مستوى له في نحو خمسة أشهر، قبل أن تتراجع الأسعار إلى نحو 110 دولارات يوم الجمعة.

أدت أسعار النفط المرتفعة إلى تفاقم مخاوف التضخم. وفي الوقت نفسه، دفع الانخفاض الحاد في أسهم التكنولوجيا المستثمرين إلى شراء سندات الخزانة الأمريكية كملاذ آمن، مما دفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى الانخفاض إلى نحو 4.96% رغم ارتفاع أسعار النفط.

كما تعرض الذهب لضغوط، فهبط لفترة وجيزة دون 4 آلاف دولار يوم الجمعة قبل أن يتعافى بشكل طفيف. ووفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول XAUT حاليًا عند نحو 4,018 دولارًا، بانخفاض 2.03% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية.

تواجه الأسواق حاليًا تصحيحًا في تقييمات أسهم التكنولوجيا وضغوطًا تضخمية ناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة. ومع اقتراب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر، قد تعزز أسعار النفط المرتفعة باستمرار توقعات بمزيد من التشديد النقدي حتى نهاية العام، مما يحد من الإمكانات الصعودية للأصول عالية المخاطر.

سيركز المستثمرون اليوم على القراءات الأولية لمؤشرات مديري المشتريات للتصنيع والخدمات في الولايات المتحدة، إلى جانب بيانات ثقة المستهلك وتوقعات التضخم الصادرة عن جامعة ميشيغان، لتقييم مدى تأثير بيئة أسعار الفائدة المرتفعة على النشاط الاقتصادي.

بيتكوين تتعافى نحو 82 ألف دولار مع استمرار تراكم مراكز الشراء ذات الرافعة المالية

وفقًا لبيانات سوق BTCC، يتم تداول بيتكوين حاليًا عند نحو 81,888 دولارًا، بانخفاض 0.75% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. ورغم استقرار بيتكوين فوق 81,800 دولار مرة أخرى، لم يظهر بعد اتجاه تعافٍ واضح.

تظهر تدفقات السوق الفورية علامات ضعف. ففي 22 أكتوبر، سجلت صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة صافية بنحو 635 مليون دولار، بعد تدفقات داخلة صافية تراكمية بلغت 1.08 مليار دولار خلال جلسات التداول الثلاث السابقة. ويشير ذلك إلى أن زخم الشراء المؤسسي لا يزال غير متسق.

في سوق المشتقات، تُظهر أحدث بيانات CryptoQuant أن الفائدة المفتوحة على بيتكوين ارتفعت بشكل طفيف بنسبة 0.81%، بينما قفزت معدلات التمويل بنسبة 50% إلى 0.007049. ورغم انخفاض السعر، فإن ارتفاع الفائدة المفتوحة ومعدلات التمويل يشير إلى أن المعنويات الصعودية لا تزال قوية نسبيًا. وإذا فشل الطلب الشرائي الفوري في التعافي، فقد يؤدي انخفاض آخر في بيتكوين إلى تصفية إضافية لمراكز الشراء، مما يضخم التقلبات قصيرة الأجل.

من منظور فني، تحتاج بيتكوين إلى استعادة نطاق 82,000–82,500 والثبات فوقه قبل أن تتمكن من اختبار مستوى 84,000 دولار. وعلى الجانب الهابط، يظل مستوى 81,000 دولار دعمًا رئيسيًا. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى اختبار آخر لمستوى 80,000 دولار.

كما تتعرض إيثريوم لضغوط، إذ هبطت دون 2,400 دولار، بينما أدت التدفقات الخارجة المستمرة من صناديق المؤشرات المتداولة إلى مزيد من إضعاف دعم السوق الفورية. وعلى المدى القريب، يُعد نطاق 2,350–2,380 منطقة الدعم الرئيسية. وقد يؤدي كسره إلى دفع إيثريوم نحو 2,300 دولار. وعلى الجانب الصاعد، تحتاج إيثريوم إلى استعادة نطاق 2,420–2,450 والثبات فوقه لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي.

نظرة على التداول

تعيد الأسواق تقييم تقييمات الذكاء الاصطناعي والتضخم الناجم عن الطاقة ومسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ورغم أن موجة بيع أسهم التكنولوجيا لم تتطور بعد إلى حدث مخاطر أوسع نطاقًا، فإن الانعكاس الحاد في تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة جعل ارتداد بيتكوين يفتقر إلى دعم مستدام من مشتريات السوق الفورية.

بالنظر إلى المستقبل، ينبغي على المستثمرين التركيز على ثلاثة تطورات رئيسية: ما إذا كانت أسهم التكنولوجيا المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قادرة على الاستقرار، وما إذا كانت أسعار النفط سترتفع أكثر، وما إذا كانت صناديق بيتكوين المتداولة قادرة على العودة إلى تدفقات داخلة صافية.

قبل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 28 أكتوبر، من المرجح أن تظل بيتكوين ضمن نطاق تداول واسع بين 80,000 و85,000 دولار. وستكون هناك حاجة إلى حركة مستدامة فوق 82,500 دولار يتبعها اختراق فوق 85,000 دولار لتأكيد استئناف الاتجاه الصاعد. وعلى العكس، فإن الانخفاض دون 80,000 دولار من شأنه أن يزيد من إضعاف النظرة الفنية قصيرة الأجل.

تحذير من المخاطر: بعض الآراء الواردة في هذا المقال مستمدة من مصادر إعلامية عامة وهي لأغراض مرجعية فقط. ولا تشكل أي نصيحة استثمارية أو توصية تداول. تنطوي الأسواق على مخاطر، وينبغي التعامل مع التداول بحذر. يرجى التأكد من وجود ضوابط مناسبة للمخاطر لديك.