نشرة BTCC اليومية (22 سبتمبر) | بيتكوين تتجاوز 87 ألف دولار لفترة وجيزة وصناديق بيتكوين الفورية تسجل تدفقات داخلة بـ618 مليون دولار

أبرز الأحداث

• اخترقت بيتكوين مستوى 87,000 دولار لفترة وجيزة، مسجلة أعلى مستوى لها في نحو ثمانية أشهر. وتتداول حالياً قرب 85,600 دولار، بارتفاع نحو 5.1% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وفي 21 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية بنحو 618 مليون دولار.

• ارتفع مؤشر كوسبي الكوري لفترة وجيزة فوق 7,160 نقطة في التعاملات المبكرة. ثم تخلى عن معظم مكاسبه، ليغلق في النهاية مرتفعاً 0.15% عند 7,017.91 نقطة. وارتفع سهم سامسونج للإلكترونيات 0.91%، بينما انخفض سهم إس كيه هاينكس 1.50%.

توقعات الاقتصاد الكلي والسياسات

أحداث اليوم الرئيسية

• تقرير ADP الأسبوعي للتوظيف

• مؤشر ريتشموند الفيدرالي للتصنيع لشهر سبتمبر

• كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز ونائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيفرسون

• مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين

• تقرير مخزونات النفط الخام من معهد البترول الأمريكي

أبرز العناوين الاقتصادية

1. مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يواصلون الإشارة إلى موقف أكثر تشدداً، مؤكدين على ضغوط التضخم الناتجة عن الطلب

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إن التضخم الأمريكي الحالي لم يعد مدفوعاً فقط بصدمات العرض مثل الرسوم الجمركية والطاقة، إذ قد يساهم الطلب القوي والاستثمار في الذكاء الاصطناعي أيضاً في زيادة ضغوط الأسعار. وفي ظل هذه الظروف، قد تكون هناك حاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكثر نشاطاً واستباقية. كما قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم إن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد يظل ضرورياً، مضيفاً أن التشديد المبكر والتدريجي قد يساعد في تجنب تعديلات سياسية أكثر حدة في وقت لاحق.

2. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع نحو 4.98% والأسواق تراقب مزاد السندات لأجل عامين

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مجدداً، حيث صعد عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.981%، مقترباً مرة أخرى من عتبة 5%. وستطرح وزارة الخزانة الأمريكية سندات لأجل عامين بقيمة 69 مليار دولار اليوم. ومع استمرار ارتفاع التضخم واستمرار الأسواق في تسعير إمكانية تشديد الفيدرالي، يتركز الاهتمام على الطلب على سندات الخزانة قصيرة الأجل.

3. ناسداك يقفز 2.26% إلى إغلاق قياسي وقيمة AMD السوقية تتجاوز تريليون دولار لأول مرة

ارتدت أسهم التكنولوجيا الأمريكية بقوة يوم الاثنين، حيث ارتفع مؤشر ناسداك المركب 2.26% إلى إغلاق قياسي. وربح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو 1.49%، بينما ارتفع مؤشر داو جونز 0.71%. وتقدم قطاع أشباه الموصلات 4.3%، وصعد سهم AMD بنحو 10%، مما دفع قيمته السوقية فوق تريليون دولار لأول مرة. وارتفع سهم ميتا 11.4%، مما عزز أسهم الذكاء الاصطناعي.

4. لين من البنك المركزي الأوروبي: صدمة الطاقة قد تستمر لفترة أطول من المتوقع

قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين إن الموجة الأخيرة من صدمة أسعار الطاقة قد تستمر لفترة أطول مما كان متوقعاً في السابق، مما يجعل التضخم أعلى وأكثر استمراراً. ويتوقع أن تظل أسعار الغذاء والطاقة والسلع متأثرة، بينما تكون ضغوط تضخم الخدمات مستقرة نسبياً. وقد يعود التضخم في منطقة اليورو تدريجياً إلى المستهدف اعتباراً من منتصف عام 2027.

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلقت الأسواق اليابانية بسبب عطلة. وأغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعاً 0.15% عند 7,017.91 نقطة، مع ارتفاع سهم سامسونج للإلكترونيات 0.91% وانخفاض سهم إس كيه هاينكس 1.50%. وكانت التداولات الأمريكية قبل الافتتاح متباينة. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.3%، واستقرت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 تقريباً، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنحو 0.1% إلى 0.2%.

• العملات المشفرة: أظهرت بيانات CoinMarketCap أن مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة بلغ 78، في منطقة الجشع. وبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.91 تريليون دولار، بارتفاع نحو 3.4% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية. وتداولت بيتكوين قرب 85,600 دولار، بارتفاع نحو 5.1% خلال 24 ساعة. وبلغ سعر إيثريوم نحو 2,748 دولاراً، بارتفاع نحو 2.8%، بينما ارتفعت XRP بنحو 6.0%.

• الطاقة والمعادن: انخفضت أسعار النفط العالمية، حيث تراجع خام برنت بنحو 1.00% إلى 99.01 دولار للبرميل، وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.60% إلى 90.51 دولار للبرميل. وانخفض الذهب الفوري بنحو 0.6% إلى 4,319 دولاراً للأونصة، بينما تراجعت الفضة الفورية بنحو 1.1% إلى 65.28 دولاراً للأونصة.

(البيانات حتى 22 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 22 سبتمبر، وفقاً لبيانات Coinglass، تصدرت عقود BTC وETH وQQQ وMETA وSKHY وغيرها صافي التدفقات الداخلة في تداول العقود الآجلة خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول.

2. خريطة تصفية بيتكوين

في 22 سبتمبر، وفقاً لبيانات Coinglass، واستناداً إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 85,913 دولاراً على خريطة تصفية بيتكوين، إذا انخفضت بيتكوين دون 84,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز الطويلة عبر منصات التداول المركزية الرئيسية إلى 1.75 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت بيتكوين مستوى 88,000 دولار، فقد يصل حجم التصفية التراكمي للمراكز القصيرة إلى 1.39 مليار دولار. ويُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب عمليات التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة في عقود بيتكوين الآجلة

وفقاً لبيانات Coinglass، حتى الساعة 16:00 بتوقيت هونغ كونغ في 22 سبتمبر، بلغت النسبة الإجمالية للمراكز الطويلة إلى القصيرة في بيتكوين 0.7894، مما يشير إلى أن البائعين على المكشوف يتمتعون حالياً بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة التقليدية

في 22 سبتمبر، كانت العقود الآجلة التقليدية أضعف على نطاق واسع. وارتفع فقط سهم SOXL عكس الاتجاه، محققاً 5.12%، بينما ارتفع سهم MSTR بشكل طفيف 0.64%. وانخفض سهم SNDK بنسبة 3.14%، وتراجع سهم SKHYNIX بنسبة 1.29%. وتعرضت الطاقة لضغوط، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط 3.48%، بينما انخفض الذهب والفضة 0.80% و1.48% على التوالي. وارتفعت أحجام التداول على نطاق واسع. وارتفعت العقود المفتوحة على MSTR بنسبة 4.69%، بينما انخفضت العقود المفتوحة على CL وMU وSKHY بشكل ملحوظ.

5. مراقبة على السلسلة

• وفقاً لـ Lookonchain، قام مستثمر كبير غامض اليوم مرة أخرى بمبادلة 200.71 بيتكوين مقابل 6,247 إيثريوم، بقيمة تبلغ نحو 17.2 مليون دولار لكل جانب. وخلال الأيام الستة الماضية، قام العنوان بمبادلة إجمالي 1,308 بيتكوين مقابل 40,670 إيثريوم، بقيمة نحو 104 ملايين دولار، وقام برهن جميع الإيثريوم المستلم.

• وفقاً لـ EmberCN، قام مستثمر كبير من الطرح الأولي لعملة إيثريوم في عام 2015 بإعادة شراء 8,630.6 إيثريوم اليوم بمتوسط سعر نحو 2,749 دولاراً. وقبل نحو ستة أشهر، باع العنوان 11,552 إيثريوم بمتوسط سعر 2,027 دولاراً. وبعد إعادة الشراء هذه الجولة، لا يزال العنوان يحتفظ بنحو 2,921 إيثريوم أقل من ذي قبل، بقيمة نحو 8.03 مليون دولار بالأسعار الحالية.

• كشفت BitMine أنها حتى 20 سبتمبر كانت تحتفظ بـ 5,983,940 إيثريوم، وهو ما يمثل نحو 4.9% من المعروض المتداول من إيثريوم. وأضافت الشركة 27,562 إيثريوم أخرى الأسبوع الماضي، وبلغت القيمة الإجمالية لأصولها المشفرة والنقدية والاستثمارات الأخرى نحو 17.1 مليار دولار.

أبرز أخبار البلوك تشين

• في 21 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية بنحو 617.6 مليون دولار، منها نحو 238.8 مليون دولار لصندوق FBTC التابع لشركة فيديليتي. وبلغ إجمالي الأصول المدارة للصناديق نحو 99.394 مليار دولار.

• في 21 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، وفقاً لبيانات SoSoValue، سجلت صناديق إيثريوم الفورية الأمريكية تدفقات داخلة صافية بنحو 270 مليون دولار، منها نحو 110 ملايين دولار لصندوق ETHA التابع لشركة بلاك روك ونحو 72.96 مليون دولار لصندوق FETH التابع لشركة فيديليتي.

• اشترت Strategy 950 بيتكوين بنحو 75.7 مليون دولار بين 14 و20 سبتمبر، بمتوسط سعر شراء 79,670 دولاراً. وارتفع إجمالي حيازات الشركة من بيتكوين إلى 846,000 بيتكوين.

• أنفقت Strive نحو 107.7 مليون دولار الأسبوع الماضي لشراء 1,355 بيتكوين بمتوسط سعر نحو 79,475 دولاراً، ليصل إجمالي حيازاتها من بيتكوين إلى 26,355 بيتكوين.

• أضافت BitMine 27,562 إيثريوم الأسبوع الماضي. وحتى 20 سبتمبر، بلغ إجمالي حيازاتها 5,983,940 إيثريوم، وهو ما يمثل نحو 4.9% من المعروض المتداول من إيثريوم.

• أطلقت Circle الإقراض المضمون بالأصول الرقمية على Circle Mint. ويمكن للعملاء المؤهلين إيداع بيتكوين وسك cirBTC واقتراض USDC من خلال أسواق الإقراض التابعة لجهات خارجية على Arc أو إيثريوم.

• أطلقت Ondo Stocks وشبكة الترميز الفوري التابعة لـ Alpaca آلية تحويل مادي. ويمكن للمؤسسات المعتمدة سك الأسهم المرمزة مباشرة باستخدام الأسهم الحالية أو استبدال الرموز بالأسهم الأساسية. وتدعم الخدمة حالياً إيثريوم وسلسلة BNB.

• أصدر بنك هانا الكوري سندات رقمية بالعملة الأجنبية بقيمة 100 مليون دولار لأجل خمس سنوات من خلال البنية التحتية للبلوك تشين التابعة لـ Euroclear وحقق تسوية في نفس اليوم T+0، مما يمثل أول إصدار سندات رقمية مباشر من مؤسسة مالية كورية عبر المنصة.

• أطلق نظام اليورو رسمياً Pontes، مما يسمح بتسوية معاملات الأصول المرمزة بالجملة بأموال البنك المركزي من خلال خدمات TARGET. كما بدأ البنك المركزي الأوروبي الاستعدادات لاستثمار جزء من أمواله الخاصة في أوراق مالية مرمزة مقومة باليورو.

• وقعت Kakao Pay وKakaoBank وFireblocks مذكرة تفاهم لإجراء أعمال إثبات المفهوم واستكشاف الأعمال حول البنية التحتية للأصول الرقمية والعملات المستقرة للسوق الكورية.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• Nansen: قال كبير محللي الأبحاث نيكولاي سوندرغارد إن ارتفاع بيتكوين الأخير تجاوز سرعة تحول كبار متداولي العملات المشفرة إلى مراكز طويلة. وكان الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة وتغطية المراكز القصيرة من المحركات الرئيسية. وإذا استمرت تدفقات السوق الفورية وصناديق الاستثمار المتداولة، فإنه يراقب النطاق بين 87,000 و90,000 دولار، مع الإشارة إلى أنه إذا ضعفت التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة أو ارتفعت عوائد سندات الخزانة مرة أخرى، فقد يشهد السوق تقلبات كبيرة.

• TD Cowen: قال ريد نوش إن تبني الأسهم المرمزة في الولايات المتحدة على المدى القريب قد يظل محدوداً، حيث يمكن للمستثمرين الأمريكيين بالفعل تداول الأسهم التقليدية بتكلفة منخفضة وسيولة عالية. وستحتاج المنصات المرمزة إلى تقديم مزايا كفاءة واضحة لتعويض انخفاض السيولة والتعقيد التشغيلي الإضافي.

• ستاندرد تشارترد: قالت الرئيسة العالمية لأبحاث السلع سوكي كوبر إن العلاقة العكسية التقليدية بين الذهب وأسعار الفائدة الحقيقية تضعف، بينما يظل الطلب الهيكلي مثل مشتريات البنوك المركزية من الذهب داعماً. ويتوقع البنك أن يبلغ متوسط سعر الذهب نحو 4,650 دولاراً للأونصة في الربع الرابع من عام 2026، مع الإشارة إلى أن استمرار قوة الدولار يظل الخطر الرئيسي على المدى القصير.

• جيه بي مورغان / سيتي: رفعت المؤسستان مؤخراً توقعاتهما لعوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل. ورفع جيه بي مورغان توقعاته لعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في نهاية عام 2026 إلى 5.05%، بينما رفع سيتي توقعاته إلى 5.00%، مما يعكس بشكل أساسي ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر التضخم المستمرة.