«تأكد من بقائك في اللعبة»: مؤسس OKX ستار يتحدث عن الامتثال والذكاء الاصطناعي وحقيقة ريادة الأعمال

إعداد: تونغ، PANews

بعد نحو 8 سنوات من العمل مع الجهات التنظيمية الأوروبية، حصلت OKX أخيرًا هذا العام على ترخيص لدخول السوق الأوروبية رسميًا. مؤخرًا، أجرى مؤسس OKX ستار مقابلة مع المتداول الأوروبي «That's My Quant»، واستعاد فيها ذكرياته: في عام 2011 دخل المجال بسبب مسلسل «The Good Wife»، واستخدم الخوادم لتعدين البيتكوين والتداول على Mt. Gox؛ فاته فرصة إدراج الإيثريوم مبكرًا، لكنه دفع نحو جعل حساب التداول الموحد والمحفظة متعددة السلاسل معيارًا في الصناعة؛ واليوم 90% من البرمجة البسيطة في OKX تتم بواسطة الذكاء الاصطناعي. تحدث عن المنتجات ومبادئ التداول ورؤيته للذكاء الاصطناعي، كما تحدث عن أهم ثلاثة أمور في ريادة الأعمال: الحظ، والمرونة، وفهم العالم بحكمة.

قامت PANews بتحرير مختارات من المقابلة على النحو التالي:

8 سنوات من العمل للدخول رسميًا إلى السوق الأوروبية بالامتثال

المضيف: ما الذي دفعك للتواصل مع المجتمع الأوروبي اليوم؟

ستار: في الواقع، دخلنا أوروبا حوالي عامي 2017 و2018. لكن ثقافة شركتنا كانت دائمًا تقوم على التعاون الوثيق مع الجهات التنظيمية وعدم مخالفة القواعد. لذلك، أعتقد أننا نتعاون مع الجهات التنظيمية الأوروبية منذ عام 2018 تقريبًا.

الصعوبة كانت أننا بدأنا كشركة تقنية في المقام الأول. عندما دخلنا صناعة العملات المشفرة لأول مرة، ذهبنا إلى الجهات التنظيمية وقلنا لهم: «لدينا تقنية رائعة ومنتجات رائعة وطرق تسويق جيدة.» لكنهم سألوا: «من أنتم؟ ما أريد فهمه هو حوكمة شركتكم وامتثالها.»

لذلك، مررنا بسنوات صعبة. حوالي عامي 2023 و2024، تعلمنا هذه الأمور من التجارب الصعبة، وعملنا بجد على التحسين الجذري. الآن، أستطيع أن أقول بفخر إننا شركة تكنولوجيا مالية.

التكنولوجيا المالية تشمل التمويل والتقنية. التمويل يعني الحوكمة والامتثال؛ والتقنية تعني الاستمرار في تقديم منتجات جيدة وتقنية عالية الكفاءة، وتقليل العوائق أمام الاستخدام، وتقديم أفضل المنتجات وتجربة استخدام للعملاء.

منذ العام الماضي، حصلنا تباعًا على ترخيص MiCA وترخيص MiFID ورخصة دفع. كانت هذه عملية طويلة خضعت لتدقيق دقيق. طلبت الجهات التنظيمية كميات كبيرة من المستندات والسياسات وحتى عمليات تدقيق من طرف ثالث. في الواقع، يقومون بزيارات ميدانية لمكاتبنا كل ستة أشهر.

جهزنا كل شيء قبل الحصول على هذه التراخيص. قبل بضعة أشهر، مع حلول المواعيد النهائية المتعلقة بـ MiCA، رأينا العديد من العملاء ينتقلون من المنصات الخارجية إلى المنصات المنظمة داخل أوروبا، وكنا واحدة منها.

لذا، حان الوقت الآن لنخاطب العملاء الأوروبيين رسميًا. رغم أننا نعمل هنا منذ فترة ولدينا قاعدة عملاء كبيرة، لم تكن لدينا هذه الظهور العالي من قبل. الآن نحن جاهزون وواثقون، ونخضع لتدقيق صارم ومراجعة تنظيمية.

نريد أن نكون أقرب إلى المجتمع، ونستمع إلى ملاحظاتكم وتوقعاتكم، ونصمم منتجات وخدمات أفضل لكم. نريد أيضًا أن نشرح للجميع كيفية إدارة الشركة وحوكمتها، ومن نحن، وأين تكمن قدراتنا. إذا كانت لديكم أي مخاوف، فنحن مستعدون أيضًا للاستماع والتحسين.

دخل المجال بسبب مسلسل أمريكي، وعدّن البيتكوين بالخوادم في 2011

المضيف: من الواضح أن OKX تنمو بسرعة في أوروبا. لكن دعني أعود بك إلى اليوم الذي اشتريت فيه أول عملة مشفرة: أين كنت؟ وماذا اشتريت؟ وماذا حدث لتلك المحفظة أو تلك الصفقة لاحقًا؟

ستار: هذه قصة طويلة، وقد رويتها في أماكن كثيرة. حوالي عام 2011، كنت أشاهد مسلسلًا أمريكيًا اسمه «The Good Wife». قال أحدهم فيه: «البيتكوين هو المستقبل.» فقلت لنفسي: ما هو البيتكوين؟ فبحثت عنه في جوجل.

اكتشفت شخصًا اسمه ساتوشي ناكاموتو كتب ورقة بيضاء عن نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. واصلت البحث، ووجدت شركة اسمها Mt. Gox، ففتحت حسابًا.

في ذلك الوقت، كان بإمكاني أيضًا تثبيت برنامج تعدين على جهاز الكمبيوتر الخاص بي. خلفيتي هي مدير تقني أدير مئات الخوادم، لذا استخدمت الخوادم أيضًا لإجراء بعض الاختبارات. بالطبع، هذا غير مسموح به اليوم ويخالف سياسات الشركة؛ لكن في تلك الأيام كنا نجرب فقط. قمت بتعدين البيتكوين، وتداولت أيضًا على Mt. Gox.

بالمناسبة، كانت Mt. Gox يديرها فرنسي يعيش في اليابان، وكنا على تواصل. حتى أنه أراد بيع بعض الأصول لي. على سبيل المثال، كان يملك نطاقًا اسمه Bitcoin.com. في البداية، أراد أن يشتري مني هذا النطاق.

كانت تلك الفترة ممتعة، لأننا لم نكن نتعامل مع البيتكوين كمال، بل كلعبة سحرية، حيث يقوم الجميع بالتعدين والتداول. عندما اشتريت البيتكوين لأول مرة، كان السعر حوالي عشرة دولارات. بعد أن بدأت مشروعي، لا أريد أن أقول كم ربحت من هذا. من امتلكوا العملات المشفرة في وقت مبكر، عادة ما كانوا يمتلكون الكثير.

حوالي عامي 2012 و2013، كانت هناك شركة ألعاب عبر الإنترنت اسمها Just Dice، وهي مغلقة الآن. يمكن القول إنها كانت موقع مراهنات عبر الإنترنت، لكننا لم نكن نفهمها بهذه الطريقة وقتها. جذبتني آلية معينة: ترمي النرد، وتراهن ضد المنصة وفقًا لاحتمالات معينة. المنصة نفسها لديها مجمع أموال، ويمكنك أيضًا الاستثمار في ذلك المجمع.

هذا يشبه إلى حد ما صانعي السوق الآليين اليوم، أي AMM، مثل Uniswap. لكن في ذلك الوقت كان هناك مجمع واحد فقط يمكنك وضع البيتكوين فيه.

المضيف: فهمت، لقد استثمرت أموالك ثم حصلت على نوع من العائد من نتائج الرهانات.

ستار: نعم. والأهم أنهم نشروا الخوارزمية بالكامل. كانت المنصة تملك نسبة فوز 51%، والمستخدمون 49%، وأثبتوا ذلك رياضيًا عبر البلوكشين. في ذلك الوقت كنا نراهن هناك، بخمسمائة بيتكوين في الرهان الواحد.

المضيف: هذا مبلغ كبير، كبير جدًا حقًا.

ستار: لاحقًا، كتبت خوارزمية لأعمل كصانع سوق هناك، أي أستثمر في مجمع الأموال. كانت البذرة العشوائية التي تستخدمها Just Dice بسيطة نسبيًا، فكتبت برنامجًا لمحاولة التنبؤ. حتى لو كانت عشوائية، بعد مراقبة أيام وشهور، شعرت أنني أستطيع إيجاد بعض الاتجاهات. عندما كانت المنصة تخسر أكثر، شعرت أن الاتجاه على وشك الانعكاس، فبدأت في الاستثمار؛ وعندما كانت المنصة تربح كثيرًا، كنت أسحب استثماري. في ذلك الوقت، ربحت حوالي عشرة آلاف بيتكوين من هذا.

من أول مليون إلى أول مليار

المضيف: من أول مليون إلى أول مليار، ما الذي تغير؟ أقصد في الحياة اليومية. مع كل هذه الثروة من البيتكوين، ما هو أطرف أو أكثر شيء ممتع اشتريته؟

ستار: لا أعرف. لست من النوع الذي يحب أن يقول للآخرين «أنا غني جدًا، أنا ثري»، هذا ليس أسلوبي إطلاقًا.

لكن هناك تجربة مهمة جدًا بالنسبة لي. بعد التخرج من الجامعة وبدء العمل، في السنة الخامسة ربحت أموالًا أكثر مما ربحته في السنوات الأربع الأولى مجتمعة. وفي السنة العاشرة، ربحت في تلك السنة وحدها أكثر بكثير من مجموع السنوات التسع السابقة.

لذلك أعتقد أن كل شخص يحتاج إلى الإيمان بشيء ما، والتركيز على اتجاه معين، والاستمرار في تطوير نفسه. في السابق، كنت أطور مهاراتي الشخصية؛ وعند إدارة شركة ناشئة، كان عليّ تعلم جمع التمويل، وتوظيف الأشخاص، وبناء الفريق؛ وعند التقدم للتراخيص، كان عليّ تعلم القانون وحوكمة الشركات والامتثال.

عندما تؤمن بشيء ما، وتقرر التركيز على هذا المجال، وتحافظ على المرونة وتحل التحديات، فإن الوصول في النهاية إلى مائة مليون أو مليار سيكون عملية طبيعية جدًا.

المضيف: بالفعل، يبدو هذا رائعًا.

رفض إدراج الإيثريوم قبل 9 سنوات، وقاد المنتجات لتصبح معيار الصناعة

المضيف: كنت مديرًا تقنيًا، والآن يعتبرك الناس شخصًا يفهم المنتجات جيدًا. ما هي الميزة التي دفعتها بقوة وأصبحت الآن الأكثر تفضيلًا لدى المستخدمين؟ أي الميزة التي تعكس رؤيتك أكثر من غيرها.

ستار: أولًا، أنا شخص يؤمن بشدة بالأشياء الجديدة. عندما بدأت المشروع في 2013، كانت المنصات الرئيسية في ذلك الوقت تدرج البيتكوين فقط. بالمناسبة، أنا أيضًا من أشد المعجبين بالبيتكوين، بل يمكن القول إنني متحمس جدًا له.

كنا أول شركة تدرج اللايتكوين، مما جذب لنا حجم تداول هائل. لكن بحلول عامي 2017 و2018، ورغم نجاح إدراج اللايتكوين سابقًا، ارتكبت خطأ في 2017: أصبحت أنا نفسي محافظًا.

عندما بدأ الإيثريوم ينتشر، جاءني فيتاليك وسألني: «ستار، هل تفكر في إدراج الإيثريوم؟» فقلت: «إنها عملة قمامة.»

المضيف: واو، حسنًا. هذا فرق كبير حقًا. متى كان ذلك؟ قبل حوالي عشر سنوات؟

ستار: نعم، كان ذلك في 2017. في 2016 و2017، كان الكثيرون يؤمنون بالإيثريوم بالفعل. لكن إدراج العملات ليس سوى جزء صغير جدًا من أعمال شركات العملات المشفرة. اليوم، أعتقد أن لدينا العديد من المنتجات الجيدة.

على سبيل المثال، كنا على الأرجح من أوائل الشركات التي أطلقت حساب التداول الموحد. حساب التداول الموحد يعني أنه يمكنك التداول في منتجات مختلفة داخل نفس الحساب، بما في ذلك التداول الفوري والعقود الدائمة وعقود التسليم والخيارات.

باستخدام هذا الحساب، يمكنك تشغيل العديد من خوارزميات التداول مع الحفاظ على كفاءة عالية في استخدام رأس المال. على سبيل المثال، إذا اشتريت في السوق الفوري وقمت ببيع العقود الدائمة، فهذه استراتيجية تداول أساس شائعة جدًا. يمكن تعويض الأرباح والخسائر تلقائيًا، دون الحاجة إلى وضع الكثير من الضمانات في أماكن مختلفة.

أطلقنا التداول الموحد حوالي عامي 2020 و2021، وكنا من أوائل من فعلوا ذلك. قامت FTX بشيء مماثل في نفس الفترة.

اليوم، أصبح حساب التداول الموحد معيارًا في صناعة العملات المشفرة، ويتوقع جميع المستخدمين المحترفين وجود هذه الميزة.

المضيف: جيد جدًا.

يمكنك أيضًا أن ترى أن التمويل التقليدي يتجه نحو هذا الاتجاه. تقوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية SEC بتحديث العديد من القواعد للسماح باستخدام الأصول الرقمية كضمان للتداول. أعتقد أن بعض الأشياء التي بدأناها أصبحت الآن معايير في الصناعة.

ستار: مثال آخر هو محفظة Web3 متعددة السلاسل. عندما كنا نطور المحفظة، كان تفكيري: السلاسل تتزايد. في ذلك الوقت، كانت العديد من المحافظ، مثل MetaMask، تسألك أولًا عن السلسلة التي تريد استخدامها، هل هي البيتكوين أم الإيثريوم. قلت للفريق: «العملاء لا يهتمون بهذا، ما يريدونه هو تجربة سلسة.»

ستار: لذلك أطلقنا محفظة متعددة السلاسل، لكننا واجهنا تحديات كثيرة. في البداية لم يكن المنتج جيدًا بما يكفي، وكانت هناك مشاكل تقنية عديدة. بدأ الفريق يتساءل: لماذا لا يأتي المستخدمون؟ قال بعض الزملاء: «ستار، المحافظ الأخرى تطلب اختيار السلسلة أولًا، ونحن محفظة متعددة السلاسل، ربما المستخدمون غير معتادين على ذلك.»

ستار: لاحقًا أجرينا الكثير من الأبحاث، واكتشفنا أن السبب الحقيقي هو ارتفاع معدل فشل المعاملات، وعدم سلاسة دعم السلاسل المختلفة. بعد حل هذه المشاكل، تقبل الجميع المحفظة متعددة السلاسل. واليوم أصبحت أيضًا معيارًا في الصناعة.

حدد مركزك الأساسي

المضيف: أحب هذه الرؤية. يعجبني أنك تتحدث كثيرًا عن البلوكشين وليس فقط العملات المشفرة، هذا رائع. لديك رؤية شاملة، وتتعامل مع الكثير من المتداولين والمستثمرين، وتدير واحدة من أكبر منصات التداول في العالم. أنا أيضًا متداول. ما هي الصفات المشتركة التي تراها في الأشخاص الناجحين؟ وما النصيحة التي تقدمها لنا؟

ستار: نحن ندير بورصة، ونرى أنواعًا مختلفة من العملاء. بالمصطلحات التقنية، نرى أيضًا البنية الدقيقة للسيولة: هناك متداولون عاليو التردد، وهناك من يضعون الأوامر لتوفير السيولة، وهناك من يأخذون السيولة، ومضاربون، ومتداولون محترفون، وأفراد.

كل فئة من العملاء تحتاج إلى قدرات تداول مختلفة تمامًا. لكن اليوم يجب أن نتحدث بشكل أساسي عن الأفراد العاديين والمتداولين المحترفين، أليس كذلك؟ دعني أروي قصة خارج التداول أولًا.

لدي العديد من الأصدقاء الذين يديرون شركات تداول أو صناديق استثمارية متنوعة. يجمعون مئات الملايين أو مليارات الدولارات، ويستثمرون في محافظ وصناديق متنوعة. لكن لا يوجد صندوق واحد تفوق على البيتكوين. ولا واحد.

المضيف: فهمت.

ستار: دعني أروي قصة ثانية. قبل سنوات عديدة، كان لدينا عميل من الصين القارية، كان عميلًا لدينا منذ حوالي 2013 أو 2014. لاحقًا واجه ظروفًا سيئة ودخل السجن لخمس أو ست سنوات.

المضيف: واو، هذا يعني أنه أُجبر على الاحتفاظ طويل الأمد.

ستار: لاحقًا، بلغت قيمة الأصول في حسابه حوالي خمسة عشر مليون دولار. قال لي: «ستار، شكرًا جزيلًا لك، لقد حميت أموالي طوال السنوات الست الماضية. أريد أن أهديك سيارة فيراري.» فقلت: «أرجوك، لا أحتاج فيراري. أنا سعيد فقط لأنك خرجت.»

المضيف: إذن استمتع بتلك الفيراري بنفسك.

ستار: هذا مهم جدًا في الواقع. إذا كنت تريد دخول صناعة العملات المشفرة، وتؤمن بأن العملات المشفرة والبيتكوين والصناعة بأكملها لديها إمكانات كبيرة — على سبيل المثال، قد تنمو القيمة السوقية للعملات المستقرة من ثلاثمائة مليار إلى ثلاثة تريليونات، وأن RWA ما زالت في بدايتها، وأن هناك فجوة بين البيتكوين والذهب — فهذه كلها فرص.

إذا كنت تؤمن بهذه الاتجاهات، سواء كنت تتداول في صناعة العملات المشفرة أو تعمل فيها أو تبدأ مشروعًا، فما هي علاقتك بهذه الصناعة وبالبلوكشين؟ أنصح معظم الناس بأن تكون هذه العلاقة هي البيتكوين.

أعتقد أن معظم المتداولين يجب أن يقسموا محافظهم إلى فئات مختلفة. الفئة الأولى هي استثمارك الأساسي: ما هي علاقتك الأساسية بهذه الصناعة؟ أنصح بالبيتكوين. البعض يختار الإيثريوم أو أصولًا أخرى، وهذا جيد أيضًا، لكن يجب أن تحدد مركزك الأساسي.

الجزء الثاني هو التداول الاحترافي. نرى الكثير من المضاربين يدخلون بأموالهم، ويحققون عشرة أضعاف، ثم يخسرون كل شيء. بعض الناس يحبون هذا الشعور حقًا. منتجنا يحتوي على ميزة تسمى فترة التهدئة. بعد التصفية القسرية للمركز، قد تكون هناك سبعة أيام، وأحيانًا ثلاثون يومًا، لا يمكنك خلالها فتح مراكز جديدة. هؤلاء المستخدمون يتصلون بنا: «افتحوا حسابي بسرعة.» نقول: «هذه هي القواعد.» يقولون: «ستار، نحن نحب شعور التداول فقط.» هذه فئة من العملاء.

لذلك، أهم شيء للمتداولين المحترفين هو القدرة على التحكم في النفس، وفهم الذات، ومعرفة طبيعة المخاطر الخاصة بك.

المضيف: نعم، يجب أن تعرف كيف تدير المخاطر.

ستار: الكثيرون يضعون مبادئ مسبقًا، لكن بعد استثمار مبالغ كبيرة، يبدأون في تغيير مبادئهم. أعتقد أن المبادئ هي الأهم للمتداولين المحترفين.

مهاراتك في التداول أكثر مني. أنا لست متداولًا محترفًا قصير الأجل. رغم أننا نقدم العديد من الميزات، مثل أوامر وقف الخسارة والأوامر المحددة والتداول الشبكي والاستثمار المنتظم، إلا أنكم أكثر احترافًا مني بكثير في استخدام هذه الأدوات.

أول شيء أريد التأكيد عليه هو الاستثمار الأساسي وعلاقتك بالصناعة؛ والشيء الثاني هو فهم طبيعة المخاطر الخاصة بك، ووضع مبادئ لنفسك دائمًا. هذه الصناعة لا يزال أمامها مجال كبير للنمو.