عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يبلغ 5.012% مع قفزة النفط

ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال، نقلاً عن بيانات منصة Tradeweb، أن العائد القياسي بلغ 5.012% خلال تعاملات صباح الاثنين، وهو أعلى مستوى له خلال اليوم منذ عام 2007، قبل أن يتراجع إلى ما دون مستوى 5%.

وأظهرت بيانات الإغلاق الرسمية قراءة أقل حدة. فقد أشارت بيانات منحنى العائد اليومية لوزارة الخزانة الأمريكية إلى أن العائد الاسمي لأجل 10 سنوات بلغ 4.97% في 14 سبتمبر، مقارنة بـ 4.96% في 11 سبتمبر و4.79% في بداية سبتمبر.

عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتراجع من 5.012%

تعافت أسعار السندات بعد موجة البيع المبكرة، مما أبعد عائد السوق عن أعلى مستوى له خلال الجلسة. وأشارت بيانات منصة Tradeweb التي نقلتها الصحيفة إلى أن الإغلاق اللاحق كان قرب 4.96%، بينما أسفرت منهجية العائد الاسمي الخاصة بوزارة الخزانة عن الرقم الرسمي اليومي البالغ 4.97%.

وجاءت هذه الحركة بعد عدة أسابيع من الضغوط على أسواق السندات الحكومية العالمية. وذكرت رويترز أن تكاليف الطاقة ومتطلبات الاقتراض الفيدرالي وتوقعات تشديد السياسة النقدية دفعت العوائد للارتفاع قبل الاختراق القصير لمستوى 5% يوم الاثنين.

وظلت تكاليف الاقتراض طويلة الأجل مرتفعة أيضاً. وأظهرت بيانات وزارة الخزانة أن عائد 20 سنة بلغ 5.37% وعائد 30 سنة بلغ 5.34% في 14 سبتمبر. وكان عائد 30 سنة قد بلغ 5.27% في 1 سبتمبر.

وتزامن ارتفاع عوائد سندات الخزانة مع ضغوط على أسواق العملات المشفرة. وتم تداول البيتكوين قرب 76,800 دولار في 11 سبتمبر مع ارتفاع أسعار النفط والتضخم الأمريكي وارتفاع عوائد السندات الحكومية مما قلل الطلب على الأصول عالية المخاطر.

قفزة النفط تُبقي مخاوف التضخم في بؤرة الاهتمام

شكّل النفط الضغط الرئيسي الجديد على أسواق السندات يوم الاثنين. وارتفع خام برنت بنسبة تصل إلى 5% ليصل إلى نحو 109.80 دولار قبل أن يتخلى عن معظم مكاسبه، وفقاً لرويترز. واستقر العقد لاحقاً عند 105.68 دولار للبرميل.

وظل خط الأنابيب السعودي الشرقي-الغربي في قلب مخاوف الإمدادات بعد أن أجبرت الهجمات على إيقاف المسار. ويسمح الخط للنفط السعودي بتجاوز مضيق هرمز ويمكنه تحويل نحو 4 ملايين برميل يومياً، أي ما يعادل نحو 4% من الإمدادات العالمية، حسبما ذكرت رويترز.

وأظهرت تعاملات الثلاثاء المبكرة أن ضغوط الطاقة لم تختف. وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.24 دولار، أو 1.18%، إلى 106.93 دولار للبرميل، بينما زاد خام غرب تكساس الوسيط 1.29 دولار إلى 102.65 دولار. وأدت هجمات الحوثيين المتجددة على السعودية والمحادثات المؤجلة بين دول الخليج وإيران إلى استمرار مخاوف الإمدادات.

وقال أكيهيكو يوكو، المحلل في بنك ميتسوبيشي يو إف جيه، لرويترز إن الأسواق ظلت تركز على ما إذا كانت "أسعار النفط الخام المرتفعة قد تضيف إلى الضغوط التضخمية". هذا التقييم هو رأي محلل، بينما تظل مدة توقف خط الأنابيب ومسار أسعار النفط المستقبلي غير مؤكدة.

وقد أشار الاحتياطي الفيدرالي بالفعل إلى أسعار الطاقة في تفسيره للتضخم. ففي اجتماعه في يوليو، قالت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إن التضخم ظل فوق هدفه البالغ 2% جزئياً لأن صدمات العرض رفعت الأسعار في قطاعات منها الطاقة.

هبوط ناسداك مع تأثير تحذيرات الذكاء الاصطناعي على أسهم أشباه الموصلات

أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات الاثنين على انخفاض بينما ظلت عوائد السندات والنفط مرتفعة. وانخفض مؤشر ناسداك المركب 0.56% إلى 26,186.41 نقطة، وهبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.48% إلى 7,619.94 نقطة، وخسر مؤشر داو جونز الصناعي 0.29%، وفقاً لرويترز.

وواجهت أسهم أشباه الموصلات خسائر أكبر بكثير. فهوى مؤشر فيلادلفيا لصناعة أشباه الموصلات 5.9% مع بيع أسهم إنفيديا وبرودكوم وميكرون وغيرها من الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بعد دعوات من مسؤولين تنفيذيين في القطاع لإبطاء تطوير أنظمة الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

وجاءت موجة البيع في قطاع التكنولوجيا بالتزامن مع ضغوط سوق السندات، لكن رويترز حددت مخاوف منفصلة وراء انخفاض أسهم الرقائق. فقد أثار مسؤولون تنفيذيون من بينهم داريو أمودي الرئيس التنفيذي لشركة أنثروبيك وسام ألتمان الرئيس التنفيذي لشركة أوبن إيه آي مخاوف تتعلق بالسلامة بشأن تطوير الذكاء الاصطناعي المتقدم، مما دفع المستثمرين إلى إعادة تقييم افتراضاتهم بشأن الإنفاق المستقبلي على الذكاء الاصطناعي.

ودعمت هذه العوامل مجتمعة الدولار الأمريكي خلال تعاملات الاثنين وأوائل الثلاثاء. وقال كريستوفر وونغ، المحلل في بنك OCBC، لرويترز إن "ارتفاع النفط وارتفاع العوائد الأمريكية وضعف الرغبة في المخاطرة" ساعد في رفع العملة.

قرار الاحتياطي الفيدرالي يصدر بعد يوم الأربعاء

بدأ الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه المقرر للسياسة النقدية في 15 و16 سبتمبر مع نطاق هدفه لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية حالياً عند 3.50%-3.75%. وقد أبقى البنك المركزي على هذا النطاق في اجتماعه في يوليو بتصويت 9-3، بينما فضل ثلاثة مسؤولين زيادة بمقدار 25 نقطة أساس.

وتغيرت توقعات السوق بشكل كبير منذ ذلك الحين. وذكرت رويترز يوم الثلاثاء أن تسعير CME FedWatch وضع احتمال زيادة ربع نقطة عند نحو 93%، مما سيرفع النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%. هذا الاحتمال هو تسعير سوقي ولا يمثل التزاماً من الاحتياطي الفيدرالي.

وتترقب أسواق العملات المشفرة القرار بينما لا تزال العوائد قرب 5%. وارتدت البيتكوين فوق 78,000 دولار في 11 سبتمبر حتى مع زيادة المتداولين لتوقعاتهم برفع أسعار الفائدة في سبتمبر.

ويُدرج التقويم الرسمي للاحتياطي الفيدرالي موعد بيان السياسة النقدية في الساعة 2 ظهراً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء 16 سبتمبر، يليه المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في الساعة 2:30 ظهراً. وسيتضمن الاجتماع ملخصاً محدثاً للتوقعات الاقتصادية.