نشرة BTCC اليومية (3 سبتمبر) | قانون CLARITY يتجه للتصويت في مجلس الشيوخ في 15 سبتمبر والبيتكوين يتماسك قرب 78,000 دولار

أبرز النقاط

• ارتفعت الوظائف الخاصة في الولايات المتحدة بمقدار 38,000 فقط في أغسطس، وهو أقل من توقعات السوق، بينما تراجعت توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى نحو 60%.

• تداولت البيتكوين قرب 78,000 دولار. سجلت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات صافية يومية بلغت 101 مليون دولار، منها 115 مليون دولار لصندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك.

• شهدت أسواق السندات العالمية بعض الارتياح، حيث تراجع عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى ما دون 3%. أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 0.26%، بينما أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 0.17%.

النظرة المستقبلية للاقتصاد الكلي والسياسات

الأحداث الرئيسية اليوم

• مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 29 أغسطس

• الميزان التجاري الأمريكي لشهر يوليو

• مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي لشهر أغسطس

• كلمة محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر حول التوقعات الاقتصادية

عناوين الاقتصاد الكلي

1. التوظيف الخاص في أمريكا يرتفع بـ 38,000 فقط، دون توقعات السوق

ارتفع التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 38,000 وظيفة في أغسطس، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 48,000، بينما تم تعديل رقم يوليو إلى زيادة قدرها 46,000. انخفض التوظيف في قطاع التصنيع بمقدار 17,000، وفقد قطاع الخدمات المهنية والتجارية 16,000 وظيفة، بينما أضاف قطاع التعليم والخدمات الصحية 45,000 وظيفة. يترقب السوق الآن تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر أغسطس يوم الجمعة.

2. الكتاب البيج للاحتياطي الفيدرالي يظهر نموًا اقتصاديًا متواضعًا وتوقعات رفع الفائدة في سبتمبر تتراجع إلى نحو 60%

أظهر أحدث كتاب بيج للاحتياطي الفيدرالي أن النشاط الاقتصادي الأمريكي زاد بشكل متواضع، وارتفع التوظيف قليلًا، وزادت الأسعار بشكل معتدل في الأسابيع الأخيرة. استمرت تكاليف الطاقة والنقل والمواد الخام في الضغط على بعض القطاعات. أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز مؤخرًا إلى موقف الانتظار والترقب، قائلًا: "علينا فقط مواصلة المراقبة" للبيانات. انخفضت توقعات السوق لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر من نحو 70% إلى نحو 60%-62%.

3. أسواق السندات العالمية تلتقط أنفاسها وعائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات يتراجع دون 3%

بعد موجة بيع حادة في السندات الحكومية طويلة الأجل عالميًا في وقت سابق من هذا الأسبوع، ارتدت سندات الخزانة الأمريكية والسندات الحكومية اليابانية يوم الخميس. تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.77%، بينما انخفض عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات إلى نحو 2.97%. كما خفف الطلب المستقر نسبيًا في مزاد السندات الحكومية اليابانية لأجل 30 عامًا من ضغوط الارتفاع السريع السابق في أسعار الفائدة طويلة الأجل.

4. مؤشر مديري المشتريات الخدمي الياباني لشهر أغسطس يرتفع إلى 52.5، أسرع توسع في خمسة أشهر

أظهرت بيانات S&P Global أن مؤشر مديري المشتريات الخدمي الياباني النهائي لشهر أغسطس ارتفع إلى 52.5 من 51.2 في يوليو، وهو أعلى من القراءة الأولية البالغة 52.3 ويمثل أسرع توسع في خمسة أشهر. ارتفع المؤشر المركب من 52.7 إلى 53.5، وهو أعلى مستوى في ستة أشهر. ظل نمو أسعار الخدمات مرتفعًا، مما يعزز توقعات السوق بأن بنك اليابان سيواصل رفع أسعار الفائدة.

5. ترامب يقول "صدقوا أو لا تصدقوا، سوق الأسهم سيرتفع" مقللًا من تأثير الصراع مع إيران على السوق

قال ترامب في البيت الأبيض بشأن الوضع مع إيران إنه على الرغم من أن الحرب دفعت أسعار النفط للارتفاع وزادت من تقلبات السوق، إلا أن الأسهم الأمريكية واصلت تسجيل أرقام قياسية. وقال: "صدقوا أو لا تصدقوا، سوق الأسهم سيرتفع". كما قال إن الولايات المتحدة تنقل "ملايين براميل النفط" عبر مضيق هرمز يوميًا، "في الغالب" دون مشاكل، وأضاف أن الحملة العسكرية ضد إيران لن تستمر "طويلًا جدًا".

أداء الأصول العالمية

• الأسهم: أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني منخفضًا بنسبة 0.17% عند 64,214.48 نقطة. أغلق مؤشر كوسبي الكوري مرتفعًا بنسبة 0.26% عند 6,579.48 نقطة، مع انخفاض سهم سامسونج للإلكترونيات بنسبة 0.20% وانخفاض سهم SK Hynix بنسبة 1.05%. في التداولات المبكرة الأمريكية، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنحو 0.1%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنحو 0.1%، بينما كانت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز شبه مستقرة.

• العملات المشفرة: بلغ مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة من CoinMarketCap 72 نقطة، في منطقة الجشع. بلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة نحو 2.62 تريليون دولار، بزيادة نحو 0.5% خلال الـ 24 ساعة الماضية. تداولت البيتكوين قرب 78,000 دولار، بزيادة نحو 0.54% خلال 24 ساعة. العملات الرائجة اليوم: ارتفعت XRP بنحو 2.3%، بينما ارتفعت UNI بنحو 2.6%.

• الطاقة والمعادن: انخفض خام برنت بنحو 1.1% إلى 94.52 دولار للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.0% إلى 90.15 دولار للبرميل. ارتفع الذهب الفوري بنحو 0.8% إلى 4,422.00 دولار للأونصة، بينما ارتفعت الفضة الفورية بنحو 0.7% إلى 65.79 دولار للأونصة.

(البيانات حتى 3 سبتمبر، الساعة 15:00 بتوقيت هونغ كونغ)

لمحة عن سوق العملات المشفرة

1. تحليل تدفقات رأس المال في العقود الآجلة

في 3 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، تصدرت عقود ETH وXAU وXAG وSPCX وSOL وغيرها التدفقات الخارجة الصافية في تداول العقود الآجلة خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما قد يشير إلى فرص تداول محتملة.

2. خريطة حرارة التصفية للبيتكوين

في 3 سبتمبر، وفقًا لبيانات Coinglass، واستنادًا إلى السعر المرجعي الحالي البالغ 77,945 دولارًا على خريطة تصفية البيتكوين في البورصات، إذا انخفضت البيتكوين إلى ما دون 76,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز الطويلة عبر البورصات المركزية الرئيسية إلى 1.07 مليار دولار. وعلى العكس، إذا اخترقت البيتكوين مستوى 80,000 دولار، فقد يصل إجمالي حجم التصفية للمراكز القصيرة إلى 950 مليون دولار. يُنصح المتداولون بإدارة الرافعة المالية بحكمة لتجنب التصفية واسعة النطاق أثناء تقلبات السوق.

3. نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة للبيتكوين

وفقًا لبيانات Coinglass، حتى الساعة 17:00 بتوقيت هونغ كونغ في 3 سبتمبر، بلغت نسبة المراكز الطويلة إلى القصيرة الإجمالية للبيتكوين 1.0194، مما يشير إلى أن المشترين يتمتعون حاليًا بميزة نسبية.

4. أداء العقود الآجلة للأسهم

في 3 سبتمبر، تعافت عقود الأسهم على نطاق واسع. تصدرت NVDA المكاسب بارتفاع 3.76%، بينما ارتفعت MU وSNXX وSOXL بنسبة 2.69% و2.37% و2.08% على التوالي. كما عادت التدفقات الرأسمالية، حيث ارتفع حجم تداول NVDA بنسبة 40.01% وارتفعت العقود المفتوحة بنسبة 18.84%. كما زادت العقود المفتوحة في SKHY وSKHYNIX بنسبة 16.08% و11.42% على التوالي، مما يُظهر زيادة واضحة في النشاط عبر العقود المرتبطة بأشباه الموصلات.

5. مراقبة على السلسلة

• تُظهر البيانات على السلسلة أنه خلال تراجع البيتكوين بنسبة 5.82% من قمته المحلية عند 81,474 دولارًا في 28 أغسطس، جمعت مجموعة من عناوين كبار المستثمرين نحو 6,765 بيتكوين، بقيمة نحو 521 مليون دولار.

• وفقًا لمحلل السلسلة Ember، واصلت مؤسسة تحويل 39,500 إيثريوم، بقيمة تقارب 95 مليون دولار، إلى منصات تداول متعددة خلال الـ 24 ساعة الماضية. وعلى مدى الأيام الأربعة الماضية، قامت بتحويل إجمالي 142,800 إيثريوم، بقيمة تقارب 345 مليون دولار.

• وفقًا لـ Onchain Lens، قام "المستثمر الغامض في ShapeShift" بتحويل 2,759 إيثريوم، بقيمة تقارب 6.77 مليون دولار، إلى عنوان جديد خلال الأسبوع الماضي. لا يزال المستثمر يحتفظ بنحو 147,300 إيثريوم، بقيمة تقارب 351 مليون دولار.

• وفقًا لـ Lookonchain، اشترى العنوان 0x6436 نحو 430,200 عملة HYPE مرة أخرى اليوم، بقيمة 35.1 مليون دولار. كما سحب عنوان آخر تم إنشاؤه حديثًا نحو 94,100 عملة HYPE من FalconX، بقيمة 7.66 مليون دولار.

عناوين البلوكشين

• في 2 سبتمبر بالتوقيت الشرقي، سجلت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية صافي تدفقات داخلة إجمالية بلغت 101 مليون دولار. شهد صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك تدفقات داخلة صافية بلغت 115 مليون دولار، بينما سجل صندوق GBTC التابع لشركة Grayscale تدفقات خارجة صافية بلغت 56.21 مليون دولار.

• سجلت صناديق الإيثريوم الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية بلغت 48.0764 مليون دولار خلال الفترة نفسها، وهو أول تدفق خارج بعد 12 يوم تداول متتالي من التدفقات الداخلة. شهد صندوق ETHB التابع لشركة بلاك روك تدفقات داخلة صافية بلغت 52.91 مليون دولار، بينما سجل صندوق ETHA تدفقات خارجة صافية بلغت 53.35 مليون دولار.

• سجلت صناديق سولانا الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية يومية بلغت 6.1318 مليون دولار، جميعها من صندوق BSOL التابع لشركة Bitwise. بلغ إجمالي التدفقات الداخلة الصافية التاريخية لصناديق SOL نحو 1.345 مليار دولار.

• سجلت صناديق XRP الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية يومية بلغت 7.2028 مليون دولار، جميعها من صندوق Bitwise XRP ETF. بلغ إجمالي التدفقات الداخلة الصافية التاريخية لصناديق XRP نحو 1.676 مليار دولار.

• قال رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بول أتكينز إن مجلس الشيوخ من المقرر أن يصوت على قانون CLARITY في 15 سبتمبر، وأضاف أنه يتوقع استمرار تقدم مشروع القانون. كما تواصل هيئة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع تقديم قواعدهما التنظيمية الخاصة بالعملات المشفرة.

• طلبت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية من محكمة فيدرالية رفض دعوى بورصة شيكاغو التجارية التي تطعن في قرارها التنظيمي بشأن العقود الدائمة للعملات المشفرة، قائلة إن بورصة شيكاغو التجارية نفسها يمكنها أيضًا، كسوق عقود معين، التقدم لإدراج منتجات دائمة ذات صلة.

• قدمت a16z وGrayscale ومجلس الابتكار للعملات المشفرة رسائل تعليق إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تعارض القيود الموحدة على "صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة"، بحجة أنه يجب تنظيم المنتجات بشكل منفصل بناءً على معايير المخاطر الفعلية الخاصة بها.

• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن الأصول الرقمية وشركات الطيران والصناعة البحرية قد تصبح جميعها أهدافًا في المرحلة التالية من العقوبات الاقتصادية الأمريكية ضد إيران.

• أعلنت شبكة الطبقة الثانية للإيثريوم Silicon أنها ستوقف عملياتها. وقد أغلقت ودائع الجسر وشبكة الاختبار، وتطلب من المستخدمين سحب الأصول بحلول 31 ديسمبر. بعد ذلك، سيتم إغلاق الشبكة ومستكشف الكتل.

• تدرس لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية قواعد تنظيمية بشأن تضارب المصالح المحتمل بين منصات أسواق التنبؤ والكيانات التجارية التابعة لها، من أجل توضيح متطلبات الامتثال للمنصات ذات الصلة.

رؤى المؤسسات · اختيارات يومية

• قالت Glassnode إن البيتكوين لا تزال في مرحلة تداول ضمن نطاق. تُعد منطقة 83,000-86,000 دولار منطقة عرض مركزة لحاملي المدى الطويل، بينما تشكل منطقة 62,000-65,000 دولار منطقة دعم تراكم رئيسية. يبلغ أساس تكلفة حاملي المدى القصير حاليًا نحو 71,000 دولار.

• قالت Wintermute إن السيولة الجديدة من القنوات الحالية مثل صناديق الاستثمار المتداولة والعملات المستقرة وخزائن الأصول الرقمية انخفضت إلى نحو 2% من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة. يمكن أن يصبح ترميز الأصول الحقيقية مصدرًا مهمًا لرأس المال الجديد في المرحلة المقبلة لأنه يمكن أن يجلب الميزانيات العمومية المالية التقليدية مباشرة إلى السلسلة.

• أشارت Bitfinex Alpha إلى أنه منذ عام 2013، بلغ متوسط عائد البيتكوين في سبتمبر نحو -2.95%، مما يعني مخاطر تراجع موسمي. ومع ذلك، طالما ظل السعر فوق نطاق التماسك السابق عند 68,000 دولار، فإنها تعتقد أن الاتجاه على الإطار الزمني الأعلى لم ينكسر.

• قال المحلل البحثي الأول في Nansen نيكولاي سوندرغارد إن نحو 3,700 بيتكوين من كيانات معروفة تدفقت إلى منصات التداول خلال الأسبوع الماضي، بينما توقف توسع المعروض من العملات المستقرة قرب 310 مليارات دولار. لا يزال الارتداد الحالي يفتقر إلى تأكيد من تدفقات فورية مستدامة.