الذهب يهبط دون 4300 دولار مع تصاعد الضغوط الكلية؛ بيتكوين تتماسك عند 77 ألف دولار

👉 جرّب التداول بالنسخ واحصل على 50 USDT

في 2 سبتمبر، تصاعد الصراع الأمريكي الإيراني مجددًا، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط العالمية بينما تعزز الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة في الوقت نفسه. تعرضت الأسهم والذهب والأصول المشفرة لضغوط واسعة النطاق. هبط الذهب الفوري لفترة وجيزة دون 4300 دولار، بينما انخفضت بيتكوين دون 77,000 دولار قبل أن تتعافى بسرعة فوق هذا المستوى.

النفط والدولار وعوائد سندات الخزانة ترتفع جميعًا

تجدد الصدام بين الولايات المتحدة وإيران، حيث أرسل الجانبان إشارات قوية مما أثار مخاوف من اضطرابات محتملة في إمدادات الطاقة. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط فوق 90 دولارًا، بينما صعد خام برنت فوق 95 دولارًا. أدى الارتفاع الحاد في أسعار النفط إلى إحياء المخاوف بشأن تضخم الطاقة.

وبالتزامن مع تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش المتشددة سابقًا في جاكسون هول، ارتفعت توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 68%. وأصبح خطر بقاء أسعار الفائدة مرتفعة أو ارتفاعها أكثر أهمية في تسعير الأصول العالمية.

تعزز الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة وفقًا لذلك. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.25% إلى 99.7، بينما صعد عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.812%، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر 2023.

الذهب والأسهم الأمريكية يهبطان معًا

انخفضت المؤشرات الرئيسية الثلاثة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء. هبط مؤشر داو جونز بنسبة 0.79%، وناسداك بنسبة 1.03%، وستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.71%. تعرضت أسهم التكنولوجيا لضغوط ملحوظة، حيث انخفضت إنفيديا بنسبة 1.5% وAMD بنسبة 2.4%، بينما تراجعت تسلا ومايكروسوفت وميكرون بشكل واسع. أدى ارتفاع أسعار النفط إلى رفع توقعات التضخم، بينما أثرت عوائد سندات الخزانة المرتفعة سلبًا على التقييمات، مما جعل أسهم التكنولوجيا وأصول النمو عالية المخاطر تحت أكبر ضغط.

عاد نهج السوق في تسعير أسهم الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا إلى التساؤل عما إذا كان النمو المرتفع يمكن أن يعوض تأثير أسعار الفائدة المرتفعة. إذا استمرت عوائد سندات الخزانة في الارتفاع، فقد يستمر رأس المال في التحول بعيدًا عن أسهم النمو طويلة الأجل. ومع ذلك، إذا أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة تباطؤًا في سوق العمل، فقد تخف ضغوط أسعار الفائدة.

خلال التداولات الآسيوية في 2 سبتمبر، أغلقت الأسهم اليابانية والكورية الجنوبية على انخفاض حاد. هبط مؤشر نيكاي 225 بنحو 3% خلال اليوم، بينما انخفض مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي بنحو 4%. وتراجعت أسهم إس كيه هاينكس وسامسونج للإلكترونيات بأكثر من 4%.

كما فشل الذهب كملاذ آمن تقليدي في الاستفادة من المخاطر الجيوسياسية. هبط الذهب الفوري لفترة وجيزة دون 4300 دولار، مما يشير إلى أن حركة السوق الحالية مدفوعة بالدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية وتضخم الطاقة أكثر من الطلب على الملاذ الآمن الجيوسياسي وحده.

بيتكوين تتعافى بعد الهبوط دون 77 ألف دولار، مظهرة مرونة على المدى القريب

بالمقارنة مع الذهب، سجلت بيتكوين انخفاضًا متواضعًا فقط. وفقًا لبيانات سوق BTCC، تم تداول بيتكوين عند 77,624 دولارًا، بانخفاض 1.45% خلال الـ 24 ساعة الماضية. هبطت بيتكوين لفترة وجيزة دون 77,000 دولار قبل أن ترتد بسرعة نحو 77,500 دولار. لا يزال السعر ضمن نطاق 76,000–79,000 دولار. زادت التقلبات قصيرة الأجل، لكن لم يحدث انهيار فني كبير بعد.

👉 جرّب التداول بالنسخ واحصل على 50 USDT

من الناحية الفنية، يُعد نطاق 76,500–77,000 دولار أول منطقة دعم رئيسية. إذا فشل هذا النطاق في الصمود، فقد تختبر بيتكوين مستويات 75,000–75,700 دولار. على الجانب الصاعد، تحتاج بيتكوين إلى استعادة 78,500–79,200 دولار قبل أن تصبح محاولة أخرى لاختراق 80,000–81,000 دولار ممكنة.

تباينت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة مرة أخرى. في 1 سبتمبر، سجلت صناديق بيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية مجمعة بقيمة 236.5 مليون دولار، مما رفع صافي التدفقات الخارجة على مدى يومين متتاليين إلى 436 مليون دولار. وفي الوقت نفسه، سجلت صناديق إيثريوم الفورية تدفقات داخلة صافية بقيمة 8.6 مليون دولار أمس، مما مدد سلسلة التدفقات الداخلة إلى 12 يومًا.

بشكل عام، تجنبت بيتكوين تراجعًا حادًا على الرغم من تصاعد الضغوط الكلية، حيث ظلت الأسعار مستقرة نسبيًا. ومع ذلك، يساهم ضعف الطلب قصير الأجل وقوة الدولار الأمريكي في زيادة تقلبات السوق على المدى القريب.

إيثريوم تعيد اختبار 2400 دولار بينما ترتفع UNI وARB عكس السوق

انخفضت إيثريوم بشكل أكثر حدة من بيتكوين، حيث وصلت إلى أدنى مستوى خلال اليوم بالقرب من 2,386 دولار. على الرغم من أن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة لا تزال قوية نسبيًا لإيثريوم، إلا أن النفور من المخاطر الكلية وتقليص المراكز عالية المخاطر قد حد من ارتدادها على المدى القريب.

من الناحية الفنية، يُعد نطاق 2,380–2,400 دولار منطقة الدعم الرئيسية قصيرة الأجل لإيثريوم. إذا صمد هذا النطاق، فقد تعيد إيثريوم اختبار 2,480–2,500 دولار. إذا هبطت دون 2,380 دولار، فقد يتحول الاهتمام إلى منطقة الدعم 2,300–2,350 دولار.

بين العملات البديلة، لا يزال السوق يهيمن عليه التناوب الانتقائي. ارتفعت UNI بأكثر من 10% اليوم ووصلت لفترة وجيزة إلى 6 دولارات، بينما قفزت ARB بنحو 30% في الأيام الأخيرة، ربما بدعم من وصول إيرادات Robinhood Chain إلى مستوى قياسي.

توقعات التداول

لا يشهد السوق بالضرورة اتجاهًا ضعيفًا، بل يدخل مرحلة "اختبار ضغط كلي". أسعار النفط والدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة كلها تتحرك صعودًا، مما يجعل اختراق بيتكوين على المدى القريب أكثر صعوبة. خلال الأيام القليلة المقبلة، ستكون العوامل الرئيسية التي يجب مراقبتها هي ما إذا كانت سيولة السوق تتحسن وما إذا كانت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تتحول إلى إيجابية.

بالنسبة لبيتكوين، المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي الدعم عند 76,500–77,000 دولار والمقاومة عند 78,500–79,200 دولار. ستحتاج بيتكوين إلى استعادة 79,200 دولار بحجم تداول قوي قبل أن يصبح اختبار آخر لـ 80,000 دولار ممكنًا. ومع ذلك، فإن كسر 76,500 دولار سيرفع خطر التراجع نحو 75,000 دولار. بالنسبة لإيثريوم، المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته هو 2,400 دولار. إذا استمرت التدفقات الداخلة لصناديق الاستثمار المتداولة، فقد تشهد إيثريوم ارتدادًا سريعًا.

تواصل BTCC تقديم عرضها الترويجي "أول صفقة نسخ، الخسائر مغطاة". يمكن للمستخدمين الجدد تجربة اتباع استراتيجيات من متداولين ذوي خبرة، لكن يظل تحديد حجم المركز مهمًا، خاصة في الأسواق شديدة التقلب حيث يمكن للرافعة المالية المفرطة تضخيم المخاطر.

👉 جرّب التداول بالنسخ واحصل على 50 USDT

تحذير من المخاطر: بعض الآراء الواردة في هذه المقالة مستمدة من مصادر إعلامية عامة وهي للإشارة فقط. لا تشكل أي نصيحة استثمارية أو توصية تداول. تنطوي الأسواق على مخاطر، ويجب التعامل مع التداول بحذر. يرجى التأكد من وجود ضوابط مناسبة للمخاطر.