هجوم على ناقلتي نفط في هرمز يرفع أسعار النفط، وتصاعد موجة بيع السندات عالميًا مع تجاوز عائد السندات اليابانية 3% وهبوط الذهب دون 4400 دولار
wallstreetcnأفادت تقارير بأن ناقلتي نفط عملاقتين تعرضتا لإصابة بقذائف في مضيق هرمز، مما أدى إلى تصعيد حاد في المخاطر الجيوسياسية ودفع أسعار النفط العالمية للارتفاع بشكل متواصل. وفي الوقت نفسه، هبط سعر الذهب الفوري إلى ما دون 4400 دولار للأونصة، واتسع نطاق انخفاض الفضة الفورية خلال اليوم إلى 1%، فيما تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية. وتواصل سوق السندات العالمية موجة البيع، حيث ارتفعت عوائد السندات الحكومية في الاقتصادات الكبرى إلى أعلى مستوياتها منذ عقود.
يوم الثلاثاء، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.7%. وفيما يتعلق بأسعار النفط، ارتفع خام برنت بنسبة 1.9% إلى 92.24 دولار للبرميل، مع اندلاع جولة جديدة من الاشتباكات بين الولايات المتحدة وإيران، مما زاد من مخاوف السوق بشأن تعطل ممر الطاقة في مضيق هرمز وعزز توقعات التضخم. وهبط سعر الذهب الفوري إلى ما دون 4400 دولار للأونصة، مسجلًا 4399.45 دولار للأونصة، بانخفاض تجاوز 1% خلال اليوم.
وفي سوق السندات، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.78% في مرحلة ما، وهو أعلى مستوى منذ يناير 2025؛ ولامس عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات مستوى 3% لأول مرة منذ 30 عامًا، كما ارتفع عائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ عام 2011. وارتفع عائد مؤشر بلومبرج للسندات الحكومية العالمية لليوم الرابع على التوالي، مسجلًا 3.72%، وهو أعلى مستوى منذ منتصف عام 2008. وقفزت احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر من 34% قبل تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي وولش يوم الجمعة الماضي في جاكسون هول إلى 65% بسرعة.
كتب ديلين وو، المحلل الاستراتيجي في Pepperstone Group، في مذكرة بحثية: "ستُكشف مسارات السياسة النقدية للبنوك المركزية الرئيسية عالميًا خلال الشهر نفسه، مما سيخلق نافذة تسعير مكثفة للغاية لأسواق الفائدة والعملات الأجنبية. وإذا تحولت البنوك المركزية عمومًا نحو التشديد، فسيشكل ذلك ضغطًا على الذهب الذي لا يدر عائدًا وعلى الأصول عالية المخاطر ذات التقييمات المرتفعة."
- انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، والعقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.7%.
- افتتحت الأسهم الأوروبية على تباين، حيث انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.39%، ومؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.35%، بينما ارتفع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.19%، وانخفض مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.06%.
- انخفض مؤشر كوسبي الكوري بنسبة 0.13%. وارتفع مؤشر توبكس الياباني بنسبة 0.5%. بينما انخفض مؤشر نيكاي 225 تحت الضغط بنسبة 0.4%.
- أغلق مؤشر بورصة تايوان المرجح مرتفعًا بنسبة 1.8% عند 46,948.72 نقطة.
- لم يتغير مؤشر الدولار الفوري كثيرًا. وظل سعر صرف الين الياباني مقابل الدولار يحوم حول 160.
- ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.78%.
- لامس عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل 10 سنوات مستوى 3% لأول مرة منذ 30 عامًا، كما ارتفع عائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ عام 2011.
- ارتفعت أسعار النفط العالمية، حيث صعد خام برنت بنسبة 1.9% إلى 92.24 دولار للبرميل.
- هبط سعر الذهب الفوري إلى ما دون 4400 دولار للأونصة، مسجلًا 4399.45 دولار للأونصة، بانخفاض تجاوز 1% خلال اليوم.
- بلغ انخفاض الفضة الفورية خلال اليوم 1%، لتسجل حاليًا 65.86 دولار للأونصة.
- انخفض البيتكوين بنسبة 0.2% إلى 78,721.01 دولار.
سوق السندات تواجه ضغوطًا متعددة، والعوائد طويلة الأجل تسجل أعلى مستوياتها هذا العام
تشكل العجوزات المالية الحكومية المرتفعة، وتوقعات التضخم المتزايدة، والارتفاع الكبير في إصدارات ديون الشركات، العوامل الدافعة الأساسية لموجة البيع الحالية في سوق السندات العالمية.
سجل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا يوم الاثنين 5.27%، وبلغ عدد أيام التداول التي تجاوز فيها العائد 5% منذ بداية العام 55 يومًا تراكميًا، وهو أعلى عدد للفترة نفسها منذ عام 2006. وكان هذا العائد قد لامس ذروة 5.34% في منتصف أغسطس، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007، وبفارق 10 نقاط أساس فقط عن أعلى مستوى في 22 عامًا.
أشار مارك كرانفيلد، المحلل الاستراتيجي في بلومبرج ماركتس لايف، إلى أن "متداولي الدخل الثابت في مجموعة العشرة يراقبون عن كثب تحركات السندات الحكومية اليابانية، حيث تتبع السندات الأسترالية بشكل متزايد السندات اليابانية بدلاً من الأمريكية. والبيئة قصيرة الأجل الحالية غير مواتية للغاية: فالولايات المتحدة واليابان وبريطانيا وفرنسا تواجه جميعها ضغوطًا مزدوجة من التضخم اللزج واتساع العجز المالي."
قالت إيدانا أبيو، مديرة المحافظ وكبيرة محللي الأبحاث في First Eagle Investments، في مقابلة مع تلفزيون بلومبرج: "بدأ المستثمرون في إعادة تقييم مستوى سعر الفائدة المحايد، الذي كان يرتفع تدريجيًا." وأضافت أن سوق الدخل الثابت تواجه حاليًا اختلالًا حادًا بين العرض والطلب، "فالمعروض من السندات من قطاع الشركات الأمريكية ضخم بالفعل، ومن المتوقع أن يزداد المعروض المرتبط بشركات التكنولوجيا فائقة الحجم."
اجتماعات مكثفة للبنوك المركزية في سبتمبر، وتوقعات رفع الفائدة تشتعل
سيكون سبتمبر نافذة حاسمة لتركيز إعلانات السياسات النقدية للبنوك المركزية العالمية، وتظهر أسواق مقايضات أسعار الفائدة أن احتمالات رفع الفائدة لدى عدة بنوك مركزية رئيسية تتجاوز 50%.
وفقًا لبيانات بلومبرج، قامت السوق بتسعير رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة بالكامل في اجتماع 10 سبتمبر؛ وتبلغ احتمالية رفع بنك الاحتياطي الأسترالي للفائدة في 29 سبتمبر 54%؛ وتبلغ احتمالية رفع بنك اليابان للفائدة في 18 سبتمبر 92%؛ بينما تبلغ احتمالية رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي للفائدة هذا الأسبوع 98%.
في سوق الصرف الأجنبي، يحوم سعر صرف الين الياباني مقابل الدولار حول 160، مما يثير اهتمامًا كبيرًا بشأن ما إذا كانت السلطات ستتدخل مرة أخرى. وقد تخلى الين عن أكثر من نصف المكاسب التي استعادها بعد التدخل القياسي منذ أواخر يوليو. وقال وي خون تشونغ، المحلل الاستراتيجي للاقتصاد الكلي في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في BNY، في تقرير: "إن استمرار ارتفاع العوائد العالمية، وارتفاع أسعار النفط، وقوة الدولار، تعيق تعافي معنويات المخاطرة على نطاق أوسع."
تصاعد الصراع الأمريكي الإيراني، وعودة المخاوف بشأن مضيق هرمز
ارتفعت أسعار النفط لليوم الثاني على التوالي، وكان الدافع الأساسي هو الصراع العسكري الأخير بين الولايات المتحدة وإيران، حيث اندلعت اشتباكات بين البلدين مرة أخرى خلال شهر تقريبًا.
بعد أن شنت القوات الأمريكية ضربة على جزيرة قرب مضيق هرمز، ردت إيران بهجمات انتقامية على الإمارات والأردن. وذكرت وسائل إعلام محلية أن الصواريخ الإيرانية تم اعتراضها وإسقاطها قبل أن تسبب أضرارًا. وقال ترامب لاحقًا في مقابلة مع قناة فوكس نيوز إن الولايات المتحدة سترد على الهجمات التي تستهدف القوات الأمريكية، مما أثار مخاوف من دخول الصراع في حلقة تصعيد جديدة. ووصف ترامب الصراع بأنه "حرب صغيرة نسبيًا بالنسبة لنا"، ورفض المخاوف من أن يستنزف الصراع القوة العسكرية الأمريكية.
قال بارت ميليك، الرئيس العالمي لاستراتيجية السلع في TD Securities: "بسبب عدم اليقين بشأن المرحلة التالية من الصراع الإيراني، قام المتداولون الأسبوع الماضي بتخفيض صافٍ لمراكزهم في النفط الخام. وما زلنا نتوقع استمرار ارتفاع أسعار النفط الخام، لأنه لا توجد أي مؤشرات على استئناف المرور الطبيعي عبر مضيق هرمز في المستقبل القريب."
وفقًا لمصادر مطلعة نقلتها بلومبرج، أعادت شركة بترول أبوظبي الوطنية تشغيل مصفاة الرويس التي تضررت سابقًا في الحرب بكامل طاقتها، حيث تعمل المنشأة بشكل مستقر منذ حوالي شهر، مما أدى إلى زيادة صادرات الديزل ووقود الطائرات. ومع ذلك، لا تزال الدول الخليجية المنتجة للنفط، بما في ذلك الإمارات والسعودية والكويت، تتجنب المخاطر عن طريق إغلاق أجهزة الإرسال والاستقبال للسفن، مع الحفاظ على جزء من صادرات النفط الخام، لكن الوضع الأمني داخل المضيق لا يزال خطيرًا - كشفت هيئة عمليات التجارة البحرية البريطانية (UKMTO) أن ناقلة نفط أبلغت عن تعرضها لثلاث إصابات بقذائف أثناء إبحارها خارج مضيق هرمز.
سهم ميدياتيك يقفز بالحد الأقصى، وأسواق آسيا والمحيط الهادئ متباينة
تباين أداء أسواق الأسهم في آسيا والمحيط الهادئ. وارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.3%، مع تصدر الأسهم التايوانية للمكاسب.
ذكرت وول ستريت جيانوين أن شركة ميدياتيك أعلنت يوم الاثنين إتمام إصدار سندات قابلة للتحويل مقومة بالدولار بقيمة إجمالية 3.9 مليار دولار، حيث اكتتبت إنفيديا بمبلغ 3.5 مليار دولار، وشاركت شركة ألفابت ومستثمرون آخرون أيضًا، لكن لم يتم الكشف عن المبالغ المحددة.
يعد هذا الاستثمار من إنفيديا أكبر استثمار مباشر لها خارج الولايات المتحدة على الإطلاق، وفسرته السوق على نطاق واسع بأنه اعتراف استراتيجي بمسار تحول ميدياتيك نحو أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي. وقال فرانسيس تان، كبير المحللين الاستراتيجيين في أموندي لإدارة الثروات في سنغافورة: "هذا الاستثمار يمثل دعمًا استراتيجيًا كبيرًا لميدياتيك، ويعزز تحولها من شركة معروفة بشكل أساسي برقائق الهواتف الذكية إلى شركة أشباه موصلات أوسع في مجال الذكاء الاصطناعي." وقال ريك تساي، الرئيس التنفيذي لميدياتيك، إنه بعد دخول إنفيديا كمساهم، من المتوقع أن يتسارع نمو أعمال رقائق الذكاء الاصطناعي للشركة.
كانت ميدياتيك قد حددت في وقت سابق هدفًا لإيرادات أعمال رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة لهذا العام بقيمة 2 مليار دولار، وتخطط للحصول على حصة 15% من سوق تبلغ قيمتها 80 مليار دولار بحلول عام 2027. وفي وقت سابق من هذا العام، أبرمت ميدياتيك شراكة مع جوجل التابعة لألفابت، ويتكهن بعض المحللين بأن سبيس إكس قد تكون عميلها التالي في مجال الذكاء الاصطناعي.
ارتفع مؤشر توبكس الياباني بنسبة 0.5%. بينما انخفض مؤشر نيكاي 225 تحت الضغط بنسبة 0.4%.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.