وراء صفقة Anthropic السحابية البالغة 35 مليار دولار، المالك الحقيقي هو Nvidia

في صفقة الـ35 مليار دولار التي أبرمتها Anthropic مع مزود الخدمات السحابية Lambda، يبدو أن الرابح الحقيقي هو Nvidia. فهي تبيع الرقائق لـ Lambda، وتمتلك حصة استثمارية فيها، بل واستبقت الأمر بتأمين عقد إيجار لمركز البيانات الذي يستضيف القدرة الحاسوبية، لتصبح بهدوء "المالك الخفي" لأكبر صفقة خدمات سحابية في تاريخ الذكاء الاصطناعي، مستفيدةً في عدة حلقات من سلسلة التوريد.

صفقة الـ35 مليار دولار التي وقعتها Anthropic تبدو ظاهريًا مع مزود الخدمات السحابية Lambda، لكن من يمتلك عقد إيجار مركز البيانات ويلعب دور "المالك" هو في الواقع Nvidia.

وفقًا لتقرير نشرته صحيفة وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء، وقعت Anthropic اتفاقية خدمات سحابية بقيمة 35 مليار دولار مع Lambda، مزود الخدمات السحابية المدعوم من Nvidia. غير أن مركز البيانات الذي يستضيف القدرة الحاسوبية تبنيه شركة Hut 8 في مقاطعة نويسيس بولاية تكساس الأمريكية، وكانت Nvidia قد وقعت قبل أسابيع اتفاقية منفصلة مع Hut 8 لتأمين السعة، وبالتالي فهي تمتلك فعليًا عقد إيجار مركز البيانات.

في ظل هذا الهيكل، يبدو دور Lambda أقرب إلى طبقة وسيطة في سلسلة توريد القدرة الحاسوبية، فهي تضع الرقائق التي اشترتها من Nvidia في المساحة التي استأجرتها Nvidia، ثم تقدم الخدمات السحابية إلى Anthropic. وبهذا تكون Nvidia مورّد الرقائق لـ Lambda ومستثمرًا فيها، وتمتلك الآن أيضًا عقد إيجار مركز البيانات، محققةً مكاسب متعددة المستويات من هذه الصفقة.

حجم الـ35 مليار دولار يؤكد مجددًا الطلب الهائل من كبرى شركات النماذج اللغوية على القدرة الحاسوبية الأساسية، ويضيف دليلًا جديدًا على استمرارية الطلب على وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia.

صفقة الـ35 مليار دولار: Nvidia هي "المالك"

اتفاقية الخدمات السحابية بقيمة 35 مليار دولار بين Anthropic وLambda هي واحدة من أكبر صفقات الخدمات السحابية في مجال الذكاء الاصطناعي حتى الآن.

ما يميز هذه الصفقة هو هيكلها متعدد الطبقات: Anthropic هي العميل النهائي للخدمات السحابية، وLambda هي مزود الخدمات السحابية المتعاقد، بينما مركز البيانات الذي يستضيف القدرة الحاسوبية مستأجر فعليًا من قبل Nvidia.

مركز البيانات تبنيه Hut 8 في مقاطعة نويسيس بولاية تكساس، وكانت Nvidia قد وقعت اتفاقية خاصة بها مع Hut 8 قبل أسابيع لتأمين السعة مسبقًا. وهذا يعني أنه عندما تنشر Lambda الرقائق المشتراة من Nvidia في هذه المساحة، فإن "مالكها" هو Nvidia.

Lambda: الطبقة الوسيطة بين العرض والطلب على القدرة الحاسوبية

Lambda هي مزود خدمات سحابية متخصص في الحوسبة السحابية بوحدات معالجة الرسوميات، وتحظى بدعم استثماري من Nvidia. في هذه الصفقة، تلعب دور الربط بين توريد الرقائق واحتياجات شركات النماذج من القدرة الحاسوبية: تشتري وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia، وتضعها في مساحة مركز البيانات المستأجرة من Nvidia، ثم تقدمها كخدمات سحابية إلى Anthropic.

يُذكر أن Lambda تجري محادثات لجمع تمويل ما قبل الطرح العام يصل إلى 3 مليارات دولار، وقد تصل قيمتها إلى أكثر من 12 مليار دولار. وكانت Lambda قد جمعت أكثر من 1.5 مليار دولار في جولة تمويلية في نوفمبر. كما أبرمت الشركة العام الماضي اتفاقية مع مايكروسوفت لنشر بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مدعومة بعشرات الآلاف من معالجات Nvidia.

بالنسبة لـ Nvidia، تعني هذه الصفقة مشاركة متعددة المستويات، فهي تبيع الرقائق لـ Lambda، وتشارك في نموها كمستثمر، وتسيطر عبر عقد الإيجار على الحلقة الرئيسية المتمثلة في مركز البيانات. ومن خلال هذه الصفقة، تستطيع Nvidia توسيع نفوذها في سلسلة توريد القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي إلى ما هو أبعد من مجرد توريد الرقائق.

طلب آخر في سباق التسلح الحاسوبي

حجم الـ35 مليار دولار هو استمرار لاستراتيجية Anthropic في التوسع الحاسوبي. فلدعم الطلب المتزايد بشكل حاد على تدريب النماذج والاستدلال، وقعت Anthropic مؤخرًا عدة اتفاقيات حاسوبية ضخمة، منها تعاون مع SpaceX بقيمة تقارب 45 مليار دولار، واتفاقية مع Akamai بقيمة 1.8 مليار دولار، بالإضافة إلى شراء الرقائق والخدمات السحابية من Google. وصفقة Lambda هذه تمثل خطوة أخرى في سباق التسلح الحاسوبي مع منافسين مثل OpenAI وGoogle.

الدلالة الرمزية لهذه الصفقة تكمن في أنه رغم شروع Anthropic في تطوير رقائقها الخاصة وتوسيع قاعدة مورديها، فإن توسعها الحاسوبي على المدى القصير والمتوسط ما زال يتطلب شراء وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia على نطاق واسع. وNvidia في هذه الصفقة تعمل في الوقت نفسه كمورّد للرقائق ومستثمر في مزود الخدمات السحابية ومستأجر لمركز البيانات، بعمق مشاركة يتجاوز بكثير مجرد بيع العتاد.