تصريحات ووش المتشددة ترفع توقعات رفع الفائدة وتهبط بمؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ
wallstreetcnانخفض مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.7%، وتراجع مؤشر كوسبي الكوري 0.1% بعد أن هبط في وقت سابق بنسبة 3.6%، وقال وسطاء محليون إن صناديق التقاعد اشترت. وارتفع خام برنت 2.5% إلى 90.25 دولار للبرميل. وانخفض الذهب إلى نحو 4437 دولار للأونصة.
يقيّم المتداولون آفاق أسعار الفائدة بعد تصريحات متشددة بشأن التضخم أدلى بها رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن ووش في مؤتمر جاكسون هول، فيما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف. كما أدى التدهور الحاد في التوترات بالشرق الأوسط إلى قفزة في أسعار النفط، مما زاد من تعقيد توقعات التضخم.
قال ووش يوم الجمعة في جاكسون هول إن التضخم لم يتباطأ بشكل جوهري بعد، وإن صانعي السياسة لا يزال أمامهم "عمل يتعين القيام به". ووفقًا لبيانات المقايضات التي جمعتها بلومبرغ، قفزت احتمالات رفع الفائدة في سبتمبر من نحو 34% قبل خطاب ووش إلى 60%، كما تم تسعير توقع رفع واحد إضافي على الأقل خلال العام المقبل. وفي الوقت نفسه، شنت القوات الأمريكية غارات جوية يوم الأحد على مواقع إطلاق صواريخ إيرانية، فردت إيران بضربات انتقامية، مما دفع خام برنت للارتفاع 2.5% في يوم واحد.
في أسواق الأسهم الآسيوية، انخفض مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.7%، وتراجع مؤشر كوسبي الكوري 0.1% بعد أن هبط في وقت سابق بنسبة 3.6%. وقال روي ليم، متداول مبيعات الأسهم في سامسونج للأوراق المالية، إن صناديق التقاعد اشترت أسهم كوسبي بشكل ملحوظ في تعاملات أواخر الجلسة، مع تركيز على أسهم التكنولوجيا. وأضاف ليم أن صناديق التقاعد اشترت صافيًا نحو 120 مليار وون كوري من الأسهم خلال 20 دقيقة. وأشارت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأوروبية وعقود ناسداك 100 الآجلة إلى مزيد من الانخفاضات. وانخفض الذهب إلى نحو 4437 دولار للأونصة، وتراجعت بيتكوين إلى نحو 77٬500 دولار.
قالت هيبي تشين، كبيرة محللي السوق في Vantage Global Prime: "افتتحت الأسواق الآسيوية آخر جلسات الشهر بحالة من الترقب الحذر. الإشارات المتشددة التي أطلقها ووش في جاكسون هول أعادت توقعات رفع الفائدة إلى الواجهة بوضوح، والقطاعات التكنولوجية الحساسة لأسعار الفائدة معرضة بشكل خاص، وقد يتحول تركيز السوق على المدى القصير نحو إدارة التقلبات بدلاً من ملاحقة الارتفاعات."
هبط مؤشر كوسبي الكوري بأكثر من 3% في وقت سابق، وتصدرت سامسونج للإلكترونيات وSK هاينكس قائمة الخاسرين، مما أثر على الأداء العام.
ارتفع الين الياباني قليلاً إلى نحو 159.77 مقابل الدولار.
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بمقدار نقطتين أساس إلى 4.32%، مستعيدًا جزءًا من خسائر الأسبوع الماضي.
ارتفع عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساس إلى 2٫940%.
بلغ عائد السندات الألمانية لأجل عامين أعلى مستوى له منذ يوليو 2024 عند 2٫9014%.
ارتفع خام برنت 2.5% إلى 90٫25 دولار للبرميل، وصعد خام غرب تكساس الوسيط 2.2% إلى 85٫23 دولار للبرميل.
انخفض الذهب إلى نحو 4437 دولار للأونصة.
تراجعت بيتكوين إلى نحو 77٬500 دولار.
توقعات رفع الفائدة تتصاعد وتضغط على تقييمات أسهم التكنولوجيا
كانت الإشارات المتشددة في خطاب ووش هي المحرك الرئيسي لاضطرابات السوق الحالية. وقال إن الأوضاع المالية ليست مقيدة حاليًا، وإن أسعار الفائدة تظل "الأداة الأولى" للاحتياطي الفيدرالي لتحقيق أهدافه السياسية، لكنه لم يعلن صراحة دعمه لرفع الفائدة في سبتمبر.
أدى هذا التصريح إلى انقسام في السوق حول توقيت رفع الفائدة. وأعرب مستثمرون في السندات من ABN AMRO Investment Solutions وBrandywine Global Investment Management عن شكوكهم إزاء التراكم السريع لرهانات رفع الفائدة في السوق، معتبرين أن ووش قد يبقي الفائدة دون تغيير مرة أخرى - كما فعل في اجتماعي يونيو ويوليو. ويرى مراقبو السوق أن هذا التردد أضر بمصداقية سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وساهم إلى حد ما في دفع عوائد السندات طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها في نحو عقدين.
كما أثرت توقعات ارتفاع أسعار الفائدة بشكل مباشر على موجة صعود الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي هذا العام. فأسهم التكنولوجيا تقع عمومًا في نطاقات تقييم مرتفعة، وتواجه ضغوط تصحيح ملحوظة في بيئة ارتفاع العوائد، وكانت عمليات البيع المكثفة في قطاع أشباه الموصلات الأسبوع الماضي نذيرًا بذلك.
في السوق الكورية، تراجع مؤشر كوسبي 0.1% بعد أن هبط في وقت سابق بنسبة 3.6%. وقال روي ليم، متداول مبيعات الأسهم في سامسونج للأوراق المالية، إن صناديق التقاعد اشترت أسهم كوسبي بشكل ملحوظ في تعاملات أواخر الجلسة، مع تركيز على أسهم التكنولوجيا. وأضاف ليم أن صناديق التقاعد اشترت صافيًا نحو 120 مليار وون كوري من الأسهم خلال 20 دقيقة.
التوترات الأمريكية الإيرانية تتجدد وارتفاع النفط يفاقم مخاوف التضخم
تصاعدت المخاطر الجيوسياسية بشكل ملحوظ مع بداية الأسبوع. وذكرت تقارير أن القوات الأمريكية شنت يوم الأحد ضربات على مواقع إطلاق صواريخ إيرانية، وهي أول عملية عسكرية أمريكية ضد إيران منذ أكثر من شهر. ورد الحرس الثوري الإيراني فجر الاثنين بشن هجمات صاروخية وبطائرات مسيرة على قاعدة جوية أمريكية في الأردن.
وارتفع خام برنت 2.5% إلى 90٫25 دولار للبرميل، منهيًا موجة هدوء نسبي استمرت عدة أسابيع. ويشكل ارتفاع أسعار النفط ضغطًا إضافيًا على التضخم المرتفع أصلًا، ويضيق هامش المناورة أمام الاحتياطي الفيدرالي.
كتب كريس ويستون، رئيس الأبحاث في Pepperstone Group، في مذكرة: "في الوقت الحالي، لا تساعد التطورات الأخيرة كثيرًا في تسريع المفاوضات الدبلوماسية، لكن المتداولين لم يظهروا مفاجأة واضحة، وما زالت السوق تتداول وفقًا لعناوين الأخبار." وكانت إدارة ترامب قد تحولت سابقًا إلى وسائل الضغط الاقتصادي لإجبار إيران على العودة إلى طاولة المفاوضات، وتعتبر هذه العملية العسكرية خطوة مرحلية ضمن هذا الإطار الاستراتيجي.
الدولار يتراجع من ذروته والين يرتد قليلاً
في سوق الصرف، تراجع مؤشر بلومبرغ للدولار خلال التعاملات الآسيوية، مما خفف من حدة أكبر مكسب يومي في شهرين سجله يوم الجمعة بعد خطاب جاكسون هول. وارتفع الين الياباني قليلاً إلى نحو 159.77 مقابل الدولار، بعد أن هبط يوم الجمعة إلى أدنى مستوى في شهر بفعل الارتفاع الكبير للدولار، فيما يظل السوق متيقظًا لاحتمال إشارات تدخل لفظي أقوى من السلطات اليابانية.
وفيما يتعلق بسندات الخزانة الأمريكية، انخفض عائد السندات لأجل عامين بمقدار نقطتين أساس إلى 4.32% خلال التعاملات الآسيوية، مستعيدًا جزءًا من خسائر الأسبوع الماضي، لكن منطق الضغط على الأصول عالية المخاطر ذات التقييمات المرتفعة بسبب إعادة تسعير توقعات أسعار الفائدة لم يتغير.
هذا المحتوى لأغراض معلوماتية وتعليمية فقط، ولا يمثل نصيحة استثمارية تتعلق بـ BTCC. تبذل BTCC قصارى جهدها ولكنها لا تضمن صحة أو دقة أو أصالة المحتوى المذكور أعلاه.